【智能家居】
智能家居是物聯(lián)網(wǎng)在住宅中的體現(xiàn)，通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將家中的各種設(shè)備，比如空調(diào)、冰箱、音視頻設(shè)備、安防設(shè)備等，連接到一起，提供各種集成化功能。智能家居不僅能便捷人們的生活，提高生活質(zhì)量，還能節(jié)約能源。
2019年將是智能家居產(chǎn)業(yè)的元年，也是華為智能家居生態(tài)戰(zhàn)略全面升級的一年，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈正處于爆發(fā)的前夕。
【投資建議】
此次生態(tài)大會上，華為宣布了與蘇寧、居然之家的戰(zhàn)略合作：
華為與蘇寧將在智能家居領(lǐng)域從生態(tài)、產(chǎn)品、渠道等層面進(jìn)行戰(zhàn)略合作。同時，雙方將在物聯(lián)網(wǎng)、智能家居行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)領(lǐng)域深度合作，共同推進(jìn)組建行業(yè)聯(lián)盟，共同倡導(dǎo)建立國家級的智能家居行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范；
華為與居然之家共建HUAWEI HiLink全屋智能家居精裝解決方案，聯(lián)合引入家居家電產(chǎn)品伙伴、戶內(nèi)設(shè)計集成伙伴、生活綜合服務(wù)伙伴，共同建立引領(lǐng)家居行業(yè)的方案與服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，搭建聯(lián)合實驗室。
相關(guān)概念股可以關(guān)注武漢中商（居然之家借殼）。
其他智能家居個股：安居寶、奮達(dá)科技、和而泰等。

【糖的中線邏輯】
糖板塊的直接催化是甘蔗收購價的市場化改革：日前，廣西發(fā)布加快糖業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見，提出完善糖料蔗購銷市場機制，完善訂單農(nóng)業(yè)，甘蔗收購政府定價機制有望放開。
大家可以去看看南寧糖業(yè)的走勢，一路向東南；業(yè)績預(yù)告巨虧，為什么一個做糖的能虧這么多？最根本的原因是定價機制出了問題。
甘蔗收購一直是政府指導(dǎo)定價，2015-2016年，為了保護(hù)蔗農(nóng)利益，保證食糖供應(yīng)，甘蔗收購價從450元/噸提升至500元/噸，而同期糖價卻是從7000元/噸一路跌。目前，按500元/噸甘蔗收購價計算，糖生產(chǎn)成本是5800元/噸，而糖價卻只有5200元/噸，糖廠處于虧損狀態(tài)。每生產(chǎn)一噸糖至少虧600元，巨虧真的不是糖廠的鍋。
如果政府定價機制放開，甘蔗收購價大概率將下調(diào)，降低糖廠成本。此外，甘蔗收購價下調(diào)，或?qū)?dǎo)致甘蔗種植面積減少、最終糖產(chǎn)量減少，有利于糖價上漲。預(yù)計2019年糖均價或在5800元以上，全年呈上漲態(tài)勢。
相關(guān)個股：南寧糖業(yè)、中糧糖業(yè)。

【雞】
首先，研報社要再次強調(diào)：本輪雞周期是歷史性強周期：近期，雞苗、肉雞、雞產(chǎn)品等雞產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價格紛紛創(chuàng)出了歷史新高，也印證了此前說過的雞的中線邏輯。
中期邏輯不變，今天再分析下板塊個股：
從雞肉產(chǎn)業(yè)鏈價格看，目前雞肉價格大概在11000-12000元/噸，預(yù)計2019年全年均價將在13000元/噸，高點可能超過15000元/噸；雞苗目前是7-8元/羽，預(yù)計2019年全年均價維持在7元左右，高點可能超過12元/羽。（雞苗價格上漲領(lǐng)先雞肉）
按上面的價格數(shù)據(jù)計算，益生股份、民和股份、圣農(nóng)發(fā)展、仙壇股份今年地凈利潤將分別達(dá)到16、13、42、11億；按今天的收盤價格算，2019年P(guān)E估值分別為10、8、8、8倍。而上一輪雞價上漲階段，這些公司的盈利預(yù)期對應(yīng)的估值分別是8-22、8-25、9-20、10-25倍，依然有一定的空間。
提示：以上數(shù)據(jù)僅供參考。
【生豬】
此前跟大家說過怎么用頭均市值分析豬肉股，今天再跟蹤一下：
【溫氏股份】去年總銷量是2200萬頭，目前市值1978億，剔除雞，按70%算，頭均市值是6293元，溫氏股份歷史頭均市值最低是4000元，最高是12000元。
【牧原股份】去年總銷量是1100萬頭，目前市值是1038億，頭均市值是9436元，牧原股份歷史頭均市值最低是3300元，最高是16000元。
【正邦科技】去年總銷量是550萬頭，目前市值是364億，去年剔除養(yǎng)豬外的凈利潤大概是15個億，保守估算市值90億，那么剩下的274億的頭均市值是4982元，正邦科技?xì)v史頭均市值最低是1500元，最高是8600元。（對于非養(yǎng)豬業(yè)務(wù)的估值有出入，頭均市值計算有一定誤差）
【天邦股份】去年總銷量是216萬頭，目前市值194億，去年剔除養(yǎng)豬外的凈利潤大概是2.5個億，保守估算市值16億，那么剩下的178億的頭均市值是8240元，天邦股份歷史頭均市值最低是2700元，最高是19000元。
從目前四大生豬個股頭均市值看，離各自歷史最高頭均市值仍有一定空間。
提示：以上數(shù)據(jù)僅供參考。