單位凈值
基金單位凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額
基金資產(chǎn)凈值=基金的總資產(chǎn)-負(fù)債
打個(gè)比方：
老王成立了一只基金，叫“老王基金”，總資產(chǎn)是10500元，負(fù)債500元，總份額是10000份，則老王基金的單位凈值=（10500-500）/10000=1元。
我們平常說(shuō)的“凈值”，一般說(shuō)的都是單位凈值。
基金分紅
假如老王基金買(mǎi)了很多只股票，很賺錢(qián)，每天都在漲，單位凈值從1元錢(qián)漲到了1.5元。基金規(guī)模逐漸地變大，甚至有點(diǎn)過(guò)大了，這個(gè)時(shí)候，老王就想通過(guò)分紅來(lái)控制基金規(guī)模。
于是，老王按每份派出0.5元的方式來(lái)分紅，原來(lái)每份的凈值是1.5元，派出0.5元后，基金的單位凈值就從1.5元降到了1元。
假如你持有100份老王基金，那么你從分紅前持有100*1.5=150元的基金，變成了分紅后，持有100*1=100元的基金加上100*0.5=50元的現(xiàn)金。
分紅只是把你的一部分基金資產(chǎn)變成了現(xiàn)金資產(chǎn)還給你，你的資產(chǎn)并沒(méi)有額外變多。
所以，基金凈值從來(lái)沒(méi)有貴不貴，便宜不便宜的問(wèn)題！
累計(jì)凈值
通過(guò)分紅，老王基金的單位凈值就又變成1元了，但是畢竟老王基金凈值是漲到過(guò)1.5元的啊，所以就用累計(jì)凈值來(lái)記錄這個(gè)1.5元。
累計(jì)凈值=基金單位凈值+過(guò)去累計(jì)單位派息金額
如果下次老王基金單位凈值漲到1.2元，則累計(jì)凈值為：1.2+0.5=1.7元。
很多小伙伴在挑選基金的時(shí)候會(huì)參考單位凈值的大小，實(shí)際上累計(jì)凈值才能體現(xiàn)基金的業(yè)績(jī)水平。
關(guān)于基金凈值，還有個(gè)常見(jiàn)的坑：
基金凈值這么高，買(mǎi)了能賺錢(qián)嗎？
圖片
基金估值
基金估值是按照一定的價(jià)格對(duì)基金的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行估算，以確定基金資產(chǎn)凈值和單位凈值的過(guò)程。
比如，老王基金買(mǎi)了20只股票，則老王基金的資產(chǎn)凈值就可以按照這20只股票的價(jià)格來(lái)估算。
調(diào)整估值
如果老王基金買(mǎi)的20只股票中，有一只股票停牌了，就假如是樂(lè)視網(wǎng)。
因?yàn)榘l(fā)生重大事件，樂(lè)視網(wǎng)的股價(jià)復(fù)牌之后肯定會(huì)發(fā)生重大變化，而老王基金偏偏又重倉(cāng)樂(lè)視了，導(dǎo)致樂(lè)視的股價(jià)變化對(duì)老王基金的凈值影響超過(guò)0.25%了。
這個(gè)時(shí)候老王基金就應(yīng)該調(diào)整樂(lè)視股票的估值了，樂(lè)視停牌時(shí)候股價(jià)是30.68元，“按照3個(gè)跌停或4個(gè)跌停調(diào)整估值”，老王基金將樂(lè)視的估值調(diào)整為20.13元。
老王基金這樣做的目的是為了將損失一次性地扣除掉，盡量減小后續(xù)樂(lè)視股票對(duì)凈值的影響，同時(shí)減少大規(guī)模贖回現(xiàn)象。
那老王基金會(huì)對(duì)重大利好預(yù)期的股票進(jìn)行上調(diào)估值嗎？
老王說(shuō)：向上調(diào)整估值？你們不會(huì)提前贖回基金兌現(xiàn)利好嗎？萬(wàn)一我調(diào)的幅度過(guò)高怎么辦？
所以，一般基金會(huì)對(duì)下跌預(yù)期的情況進(jìn)行調(diào)整估值，不會(huì)對(duì)利好預(yù)期進(jìn)行調(diào)整估值。
實(shí)時(shí)凈值估算
老王基金買(mǎi)了20只股票，基金一天只有一個(gè)凈值，并且要等到晚上才能計(jì)算出來(lái)，可是股票價(jià)格是實(shí)時(shí)波動(dòng)的?。?br>
所以，很多基金銷(xiāo)售渠道，為了方便投資者進(jìn)行盤(pán)中估計(jì)，參考漲跌進(jìn)行操作，就提供了實(shí)時(shí)凈值估算這樣一個(gè)工具。
基金銷(xiāo)售渠道會(huì)根據(jù)老王基金公布的前十大重倉(cāng)股的實(shí)時(shí)走勢(shì)，做一個(gè)實(shí)時(shí)的凈值估算。
準(zhǔn)不準(zhǔn)確呢？
當(dāng)然不準(zhǔn)確??！這完全是扯蛋……
按照規(guī)則，老王基金每個(gè)季度公布一次股票持倉(cāng)情況，所以現(xiàn)在用來(lái)做估算的十大重倉(cāng)股說(shuō)不定老王都已經(jīng)換成其他股票了。
因此，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)盤(pán)中估算的凈值變化與實(shí)際的凈值變化相差很大的情況。
時(shí)實(shí)估值，本身沒(méi)有參考價(jià)值，就是玩一下心跳，滿(mǎn)足一下偷窺的欲望罷了！
以上就是關(guān)于基金凈值、估值的一些相關(guān)概念，希望對(duì)大家有所幫助，
