從上面有關(guān)交易的內(nèi)容中，我們可以看出，如果我們是自己人工來做交易，往往會(huì)有很多問題。
人非草木，孰能無情，在變幻莫測(cè)的市場(chǎng)中交易，大部分人都深有體會(huì)：行情一漲，喜悅激動(dòng)，行情下挫，緊張痛苦，而在這些情緒當(dāng)中，人經(jīng)常會(huì)做出非理性的決策。即使你是一位經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)交易員，在行情給你帶來的煎熬中，恐怕也很難堅(jiān)守交易的策略和紀(jì)律性。當(dāng)你眼睜睜的看著行情不斷下跌，自己的資產(chǎn)每分每秒都在縮水的時(shí)候，即使你通過專業(yè)的分析反復(fù)告訴自己的內(nèi)心，這不過是正常調(diào)整，只是正常調(diào)整！但是實(shí)際上又有誰能那么淡定呢？最終可能會(huì)忍痛止損，等過段時(shí)間再回頭看這段波動(dòng)，才發(fā)現(xiàn)這只不過是大趨勢(shì)下的小小調(diào)整而已，而自己恰恰就被這個(gè)小小調(diào)整給擊敗了，隨即懊惱不已，追悔莫及，心里暗暗下定決心，下次我一定不會(huì)再犯同樣的錯(cuò)誤！
然后場(chǎng)景重演……
暗下決心……
場(chǎng)景再次重演……
而我們常說的“追漲殺跌”，其實(shí)也是上述心態(tài)的另一種反應(yīng)，人性是貪婪的，而情緒是脆弱的。上漲跟風(fēng)買，下跌割肉賣，正是很多交易者虧損的根本原因。
而量化交易，正是一種可以避免這些人為劣勢(shì)的投資方法了。量化交易通過先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型，利用計(jì)算機(jī)技術(shù)從龐大的歷史數(shù)據(jù)中海選出能帶來超額收益的多種「大概率」事件，利用這些事件制定策略，自動(dòng)的完成交易。
量化交易一般會(huì)經(jīng)過海量數(shù)據(jù)仿真測(cè)試和模擬操作等手段進(jìn)行檢驗(yàn)，并依據(jù)一定的風(fēng)險(xiǎn)管理算法進(jìn)行倉(cāng)位和資金配置，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)最小化和收益最大化。
如果用更簡(jiǎn)單直白的話來表述量化交易，我們可以把她理解為一個(gè)自動(dòng)化交易程序，簡(jiǎn)而言之，這個(gè)程序通常分四個(gè)基礎(chǔ)模塊：策略制訂，回測(cè)優(yōu)化，交易執(zhí)行和風(fēng)險(xiǎn)控制。
策略制訂很好理解，基于數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)相關(guān)信號(hào)和因子，把這些信號(hào)和因子總結(jié)成為一個(gè)策略，可以更具體的理解為一些交易的規(guī)則。
回測(cè)優(yōu)化是當(dāng)我們制訂好一個(gè)策略后，要檢驗(yàn)這個(gè)策略的有效性，也就是回測(cè)的過程，在回測(cè)中我們會(huì)得到一些收益和風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，同時(shí)不斷調(diào)整相關(guān)參數(shù)來盡可能讓策略跑出最優(yōu)的表現(xiàn)。
交易執(zhí)行很好理解，就是把制訂和優(yōu)化好的策略在市場(chǎng)上進(jìn)行程序化實(shí)盤交易。
風(fēng)險(xiǎn)控制也是必要的模塊，制訂好風(fēng)控策略，可以在最大化收益的前提下，有效的把量化交易的風(fēng)險(xiǎn)控制在一定程度之內(nèi)
通過量化策略在市場(chǎng)中進(jìn)行交易，基本可以避免我們主觀操作那些主觀情緒上的問題，不管市場(chǎng)怎么變動(dòng)，機(jī)器是不會(huì)由任何情緒的，它只知道規(guī)則和條件，只會(huì)嚴(yán)格而機(jī)械的去執(zhí)行既定的策略，達(dá)不到買入條件，無論行情如何波動(dòng)，它都不會(huì)有任何的心理波動(dòng)和買入動(dòng)作。同樣，達(dá)不到賣出條件，市場(chǎng)再刺激，機(jī)器也不會(huì)發(fā)出賣出的指令。
總結(jié)一些，今天簡(jiǎn)單介紹了一些量化交易的基礎(chǔ)知識(shí)，量化交易具有以下幾個(gè)方面的特點(diǎn)：
1、紀(jì)律性。根據(jù)模型的運(yùn)行結(jié)果進(jìn)行決策，而不是憑感覺。紀(jì)律性既可以克制人性中貪婪、恐懼和僥幸心理等弱點(diǎn)，也可以克服認(rèn)知偏差，且可跟蹤。
2、系統(tǒng)性。具體表現(xiàn)為“三多”。一是多層次，包括在大類資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、精選具體資產(chǎn)三個(gè)層次上都有模型；二是多角度，定量投資的核心思想包括宏觀周期、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、估值、成長(zhǎng)、盈利質(zhì)量、分析師盈利預(yù)測(cè)、市場(chǎng)情緒等多個(gè)角度；三是多數(shù)據(jù)，即對(duì)海量數(shù)據(jù)的處理。
當(dāng)然，量化交易也存在一些潛在風(fēng)險(xiǎn)，具體包括：
1、歷史數(shù)據(jù)的完整性。行情數(shù)據(jù)不完整可能導(dǎo)致模型與行情數(shù)據(jù)不匹配。行情數(shù)據(jù)自身風(fēng)格轉(zhuǎn)換，也可能導(dǎo)致模型失敗，如交易流動(dòng)性，價(jià)格波動(dòng)幅度，價(jià)格波動(dòng)頻率等，而這一點(diǎn)是目前量化交易難以克服的。
2、模型設(shè)計(jì)中沒有考慮倉(cāng)位和資金配置，沒有安全的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)防措施，可能導(dǎo)致資金、倉(cāng)位和模型的不匹配。
3、網(wǎng)絡(luò)中斷，硬件故障也可能對(duì)量化交易產(chǎn)生影響。
4、策略容量有限，同質(zhì)策略產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)交易現(xiàn)象導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。
為規(guī)避或減小量化交易存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，可采取的策略有：保證歷史數(shù)據(jù)的完整性；在線調(diào)整模型參數(shù)；在線選擇模型類型；風(fēng)險(xiǎn)在線監(jiān)測(cè)和規(guī)避等。
