現(xiàn)金流量比率計(jì)算公式：
這一指標(biāo)考察一家公司手上持有的現(xiàn)金額度是否足以?xún)斶€一年內(nèi)到期的債務(wù)，從等式中可以直觀地看出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~大于流動(dòng)負(fù)債合計(jì)，說(shuō)明賺錢(qián)多，欠款少，經(jīng)營(yíng)狀態(tài)有利可圖，如果反之，則說(shuō)明資不抵債。現(xiàn)金流量是一個(gè)企業(yè)維持運(yùn)轉(zhuǎn)的命根，對(duì)于一年內(nèi)到期需要償還的債務(wù)也要確認(rèn)是否有能力償還，所以這項(xiàng)指標(biāo)最好大于100%。
營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)的區(qū)別？
營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量出自現(xiàn)金流量表，是實(shí)實(shí)在在有流水的賬目數(shù)字；凈利潤(rùn)出自利潤(rùn)表，是當(dāng)期核算下來(lái)的預(yù)估表，并沒(méi)有發(fā)生實(shí)際賬面上的金額變動(dòng)。利潤(rùn)表中可能已經(jīng)記錄了項(xiàng)目A和項(xiàng)目B的營(yíng)業(yè)收入，營(yíng)業(yè)成本；但現(xiàn)金流量表上可能只有項(xiàng)目A的營(yíng)業(yè)收入和項(xiàng)目B的營(yíng)業(yè)成本。最理想的狀態(tài)是，當(dāng)期凈利潤(rùn)等于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量，但實(shí)際中，一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)幾乎不可能達(dá)到這種情況。我能想到的比方就是代購(gòu)，你需要什么東西，我給你代買(mǎi)，扣除一些交通費(fèi)、快遞費(fèi)之類(lèi)，人工成本不計(jì)，所賺的差價(jià)就是凈利潤(rùn)，也是現(xiàn)金流量。所以不囤貨的代購(gòu)，是穩(wěn)賺不賠的。
現(xiàn)金流量比率的分子為什么是采用營(yíng)業(yè)活動(dòng)的現(xiàn)金流量而不是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的總額來(lái)算？
現(xiàn)金流量表中的三個(gè)數(shù)字：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分別出自于利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表的（資產(chǎn)部分）和（負(fù)債+所有者權(quán)益）部分，不可同言而語(yǔ)，現(xiàn)金流量比率的現(xiàn)金流量考察的是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的，因?yàn)檫@部分資金是實(shí)實(shí)在在可以為公司所用的。而且投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的資金本身就有重疊的部分，不可混為一談。不能單純地認(rèn)為所有的現(xiàn)金流量都可以用來(lái)償還流動(dòng)負(fù)債。
?？低暚F(xiàn)金流量比率分析
?？低暊I(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量如下圖所示：
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)-經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~
?？低暳鲃?dòng)負(fù)債合計(jì)如下圖所示：
通過(guò)計(jì)算得出的現(xiàn)金流量比率如下圖：
通過(guò)財(cái)報(bào)說(shuō)網(wǎng)站（www.caibaoshuo.com）也可以直接了解這項(xiàng)指標(biāo)，數(shù)值是一致的。
分析小結(jié)：
由表中可以看出，海康威視近五年的現(xiàn)金流量比率并不可觀，數(shù)值都低于100，從2012-2015年，逐年下降，說(shuō)明營(yíng)業(yè)收入遠(yuǎn)小于流動(dòng)負(fù)債，2016年有所回升。但僅這一項(xiàng)指標(biāo)并不能完全否認(rèn)這家公司的價(jià)值?，F(xiàn)金流量比率分析，大于100，最好，低于這個(gè)值，還要看現(xiàn)金流量允當(dāng)比率和現(xiàn)金再投資比率，綜合進(jìn)行分析后再做判斷，因?yàn)楝F(xiàn)金流量比率只占這三個(gè)指標(biāo)考量的10%。
