今日市場波動加劇，分化更加明顯。
具體來看，題材股整體活躍，創(chuàng)業(yè)板指盤中大漲超過2%，但白馬股、藍籌股表現(xiàn)低迷，上證指數(shù)全天相對不佳。
指數(shù)強弱轉(zhuǎn)變也非常鮮明，早盤向上震蕩修復，午后直接向下調(diào)整。兩市總共成交7594億元，較上周五明顯放量。
另外，北上資金對兩市的態(tài)度也明顯不同，全天滬股通凈流出45億元，深股通凈流入?yún)s達18.49億元，整體凈流出27.35億元。
對于行情，管家的觀點是短期有干擾因素，但后期向好的局面不會改變，需要重點把握改革帶來的政策紅利。
干擾方面主要來自于美股市場和國內(nèi)疫情。熟悉之前觀點的朋友應該都知道，美股的確有較大的下行壓力，很有可能長達數(shù)月的反彈已經(jīng)終結。
但最近一段時間國內(nèi)A股韌性十足，也逐步走出了較為獨立的走勢，也就是說，美股波動只是外圍干擾因素，國內(nèi)的經(jīng)濟和政策才是決定行情表現(xiàn)的關鍵因素。
國內(nèi)疫情短期出現(xiàn)反復，但預計在強有力的防控政策下，很快取得積極成果的概率很高。病毒不是不能打敗的敵人，中國仍然可以說是世界上唯一成功控制疫情的國家。
此同時，資本市場改革正在加速推進，創(chuàng)業(yè)板改革注冊制到來的速度比預期的都要快，也有分析認為，中國資本市場改革新的篇章。
A股的市場化改革無論對于市場情緒、估值提升、國內(nèi)外資金流入等都將產(chǎn)生較大的正面影響。
現(xiàn)在很多投資者還不能夠正確理念資本市場改革帶來的意義。這可能也會像十幾年前那樣，很多人只有在牛市到來之后才明白股權分置改革的真正含義。
要點一：真正的躺贏，持續(xù)把握這個方向！
這個周末，北京檢測出新冠病例。河北、遼寧和四川三省出現(xiàn)北京確診關聯(lián)病例，三地關聯(lián)病例與北京確診病例有密切接觸。
突然暴發(fā)的疫情，讓本土疫情再度成為輿論焦點。這也顯示，當前疫情形勢依然嚴峻，存在較大不確定性。
毫不意外，今日涉及新冠肺炎檢測的相關上市公司漲幅居前，達安基因等部分個股走出漲停板，獲得主力資金的強勢關注。
疫情的再次出現(xiàn)也引發(fā)了市場對海鮮消費，尤其是進口產(chǎn)品消費的擔憂，但對相應肉類替代產(chǎn)品需求卻是利好，也利好買菜電商等渠道發(fā)展。
從今日盤面來看，農(nóng)林牧漁板塊整體表現(xiàn)活躍，其中家禽養(yǎng)殖、生豬產(chǎn)業(yè)、水產(chǎn)等板塊股高開高走，獐子島、ST昌魚等個股甚至還封上漲停板。
不過，管家還是要提示大家，這都是短期的市場表現(xiàn)，本次北京疫情防控及時、手段成熟、經(jīng)驗豐富，此次事件大概率會很快得到控制。
也就是，疫情復發(fā)不會改防控整體向好的局面，但題材炒作之后將會面臨較大的退潮風險。
但對優(yōu)質(zhì)醫(yī)藥板塊來說，向上的邏輯進一步得到強化。在之前的分析中，管家經(jīng)常提及的英科醫(yī)療、藍帆醫(yī)療。今日英科醫(yī)療漲停，藍帆醫(yī)療也是大漲，相信關注過的朋友都應該大有收獲。
管家認為，重大疫情都對我國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)帶來了深遠的影響，導致了藥品、醫(yī)療和支付等幾乎產(chǎn)業(yè)鏈全環(huán)節(jié)的制度變革，繼而引發(fā)產(chǎn)業(yè)變革。
以非典為例，醫(yī)療設備、疫苗、血液制品、臨床研發(fā)、ICL等行業(yè)疫后迎來大發(fā)展。
三月以來重磅文件頻出，我國醫(yī)療體系政策將繼續(xù)在三個方向加速推進：藥品（加強監(jiān)管、鼓勵創(chuàng)新）、醫(yī)療（提高醫(yī)療規(guī)范性、?可及性）、支付（提高支付能力、效率）。
相對應的，CXO、疫苗、血制品、醫(yī)療防護、醫(yī)療硬件、互聯(lián)醫(yī)療等細分領域?qū)⒂瓉泶蟀l(fā)展；醫(yī)療服務和耗材、生長激素等也有望快速復蘇，對其中的優(yōu)質(zhì)個股應該長期關注。
要點二：長江證券增持的背后，透露出什么不尋常的信號？
6月12日晚間，長江證券公告，股東新理益集團及其一致行動人國華人壽于2017年5月23日-2020年6月11日期間，累計增持7533.46萬股長江證券，增持比例1.36%。
受此影響，長江證券早盤一度沖擊漲停，帶動券商板塊集體走強，但無奈市場午后回落，最終收盤漲幅明顯收窄。
管家認為：
長江證券現(xiàn)在被大比例增持至少透露出以下幾條信息：
1、要用投資的眼光來投機，要用投機的方法做投資；
劉益謙，被稱為“法人股大王”，可以說是資本市場制度改革的最得利者之一，目前資產(chǎn)規(guī)模大約在300億元左右。
2015年上半年，劉益謙通過旗下新理益集團斥資100億元受讓青島海爾持有的14.72%的長江證券股權，成為長江證券的第一大股東。
當時正是牛市最高點，這筆投資到現(xiàn)在都還是大幅虧損狀態(tài)。不過，劉益謙不僅沒有撤退，反而選擇繼續(xù)加倉。
牛市不會缺席，只會遲到！股市也從來都沒有永遠的熊市。管家相信，如果把時間看的更加長遠，劉益謙在長江證券上投資的百億資金一定會取得可觀收益。
但普通投資者可能很難有這么長的耐心。管家認為，要用投資的眼光來投機，要用投機的方法做投資，兩者相互結合才能更靈活的把握機會。
2、股權競爭的核心是價值，只有創(chuàng)造價值才能讓企業(yè)走的更遠；
本次增持之后，劉益謙旗下的新理益集團及其一致行動人合計持有長江證券18.27%的股份。
長江證券的第二大股東是湖北能源，第三大股東是三峽資本，第七大股東為宏泰資本，其均具有湖北國資背景，三者總共持股比例合計18.9%。
這也意味著，劉益謙和國資體系之間的持股差距很小，繼續(xù)構成股權競爭關系。管家判斷，湖北國資大概率也會對長江證券進行增持，并且時間應該很快。
股權競爭是資本市場上最具吸引力的主題之一，之前的萬科A也是被惡意收購股份，造成股價的大幅上漲。
長江證券的股權競爭可能不會那么激烈，但通過機構增持股份的成本和數(shù)據(jù)，可以研究主力的成本區(qū)間，是把握安全邊際的重要思路。
3、券商股受益于資本市場改革，仍具戰(zhàn)略投資意義。
值得注意的是，不僅是長江證券，近期多個券商都獲得了股東的增持。例如，?廣發(fā)證券第一大股東吉林敖東在港股市場連續(xù)出手增持廣發(fā)證券。
根據(jù)聯(lián)交所最新權益披露資料顯示，吉林敖東累計在港股增持廣發(fā)證券6312.28萬股，粗略估計動用資金近5億人民幣，使得最新港股持股數(shù)量達到1.04億股，在港股市場持有廣發(fā)證券的股份比升至6.12%。
吉林敖東連續(xù)增持廣發(fā)證券的港股，被市場人士認為，一方面可能處于港股當前較A股便宜，另一方面港股與A股同股同權，即無論是捍衛(wèi)控股權還是基于長期投資，對吉林敖東而言，增持都是不錯的選擇。
此同時，國泰君安證券的H股也獲得了實控人上海國際年內(nèi)第三次增持。
根據(jù)港交所權益披露信息，國泰君安H股今年分別在2月4日、5月12日和6月1日獲得了實際控制人上海國際的增持，增持數(shù)量分別為134.08萬股、1394.72萬股和1377.3萬股，累計支付金額約3.25億港元。
此外，中金公司的高管以及中原證券總經(jīng)理亦在港股市場增持自家公司股票，高管動用真金白銀買入公司股票，顯然也是看好公司的發(fā)展前景。
管家認為，隨著資本市場改革的不斷推進，券商的各項業(yè)務也迎來了發(fā)展契機，低估值的券商股自然成了大股東眼中的“核心資產(chǎn)”。
