單選題 （共4題，每題10分）?

1 . 股票期權(quán)的（b）通過(guò)向（）支付一定的費(fèi)用（權(quán)利金），獲得一種權(quán)利，即有權(quán)在約定的時(shí)間以約定的價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出約定數(shù)量的特定股票或ETF。

A.買(mǎi)方、買(mǎi)方

B.買(mǎi)方、賣(mài)方

C.賣(mài)方、買(mǎi)方

D.賣(mài)方、賣(mài)方

2. 如果期權(quán)合約的隱含波動(dòng)率上升，在其他條件不變的情況下，一般而言對(duì)應(yīng)期權(quán)的價(jià)格將（b）。

A.不變

B.變高

C.變低

D.不確定

3 . 如果到期標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格（b）約定價(jià)格K，遠(yuǎn)期/期貨多頭就盈利，而空頭就會(huì)虧損。

A.等于

B.高于

C.低于

D.不高于

4 . 相比期貨市場(chǎng)，遠(yuǎn)期市場(chǎng)獨(dú)有的優(yōu)點(diǎn)包括（a）。

A.合約靈活性

B.減低未來(lái)交割風(fēng)險(xiǎn)

C.集中清算，沒(méi)有違約風(fēng)險(xiǎn)

D.容易找到對(duì)手方

多選題（共4題，每題 10分）

1 . 期權(quán)價(jià)格影響因素包括（abcd）。

A.證券價(jià)格

B.到期時(shí)間

C.波動(dòng)率

D.行權(quán)價(jià)格

2 . 按產(chǎn)品形態(tài)劃分，衍生品主要包括（abcd）等幾種類(lèi)型。

A.遠(yuǎn)期

B.期貨

C.期權(quán)

D.互換

3 . 遠(yuǎn)期市場(chǎng)的基本特點(diǎn)包括（ac）。

A.集中化交易

B.分散化場(chǎng)外交易

C.標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.非標(biāo)準(zhǔn)化合約

4. 相比期貨市場(chǎng)，遠(yuǎn)期市場(chǎng)的缺點(diǎn)包括（bcd）。

A.合約靈活性大

B.價(jià)格不透明

C.合約流動(dòng)性差

D.違約風(fēng)險(xiǎn)高

判斷題（共2題，每題 10分）

1 . 在每天期貨交易結(jié)束后，交易所與清算機(jī)構(gòu)都要進(jìn)行結(jié)算和清算，按照最初確定的期貨價(jià)格計(jì)算每個(gè)交易者的浮動(dòng)盈虧并相應(yīng)調(diào)整該交易者的保證金賬戶頭寸。b

對(duì) 錯(cuò)

2 . 期權(quán)與期貨一樣，買(mǎi)賣(mài)雙方都需要交納保證金。b

對(duì) 錯(cuò)

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