一、你會用20多年的積蓄，來買幾株郁金香么？
歷史上有記錄的第一次金融泡沫——荷蘭郁金香泡沫
16世紀(jì)中期，郁金香從土耳其被引入西歐，不久，人們開始對這種植物產(chǎn)生了狂熱。到17世紀(jì)初期，一些珍品賣到了不同尋常的高價，而富人們也競相在他們的花園中展示最新和最稀有的品種。誰家有幾株郁金香是非常體面的一件事情。就像是現(xiàn)在門口停了一輛小寶馬~
到17世紀(jì)30年代初期，這一時尚導(dǎo)致了一場經(jīng)典的投機狂熱。人們購買郁金香已經(jīng)不再是為了其內(nèi)在的價值或作觀賞之用，而是期望其價格能無限上漲并因此獲利（這種總是期望有人會愿意出價更高的想法，長期以來被稱為投資的博傻理論）。
1637年2月，一株名為“永遠的奧古斯都”的郁金香售價高達6700荷蘭盾，這筆錢足以買下阿姆斯特丹運河邊的一幢豪宅，當(dāng)時荷蘭人的平均年收入只有150荷蘭盾。
誰都相信，郁金香熱將永遠持續(xù)下去，世界各地的有錢人都會向荷蘭發(fā)出訂單，無論什么樣的價格都會有人付賬。在受到如此恩惠的荷蘭，貧困將會一去不復(fù)返。無論是貴族、市民、農(nóng)民，還是工匠、船夫、隨從、伙計，甚至是掃煙囪的工人和舊衣服店里的老婦，都加入了郁金香的投機。無論處在哪個階層，人們都將財產(chǎn)變換成現(xiàn)金，投資于這種花卉。
然后，就是一場大崩潰。
老李頭要結(jié)婚了要賣兩個花球，買套新房子；還有不少人的其他人也想買點實際的東西了。然后市面上就開始有拋售，然后是大量的拋售，花球供給上升，價格下降，引發(fā)更多的人搶著賣，價格一降再降。就跟銀行擠兌類似！價格一瀉千里后，是無數(shù)人的一無所有。
所以？什么樣的情況會蓄起泡沫呢？敲黑板！
1、新的技術(shù)、金融創(chuàng)新、產(chǎn)品、地區(qū)、概念、商業(yè)模式。這代表著著無限可以憧憬的未來。
互聯(lián)網(wǎng)就是未來，然后互聯(lián)網(wǎng)泡沫。
區(qū)塊鏈就是未來，然后區(qū)塊鏈泡沫。
08年A股1萬點不是夢，然后股災(zāi)。大盤指數(shù)6100點跌到1600點
日本的房地產(chǎn)泡沫，然后經(jīng)濟一下回到十年前。
美國次貸危機，資產(chǎn)證券化的濫用，cds賣來賣去，開始有越來越多的違約，然后是破產(chǎn)清算，資產(chǎn)暴跌。
今天的你，為信仰充值了嗎？
我們真真真的沒有所謂自己的判斷，只是在跟風(fēng)，覺得大家都在里面很安全。最后傾覆~
2、大量的缺乏經(jīng)驗的投資者。這意味著交易量的上升。
股市上一個很有用的數(shù)據(jù)是，新開戶的人數(shù)！往往沒有經(jīng)驗的人，是對價格最不敏感的。他們覺得我買入之后還有更多的人會以更高的價格來買走，買不就完了？這也是股市上最瘋狂的時候~
中國的金融市場不是一個成熟的金融市場，熊長牛短。瘋狂所對應(yīng)的現(xiàn)象是股價會坐火箭一樣在幾個月就漲很多，就是因為這些大量缺乏經(jīng)驗的投資者參與，這些人是進來為泡沫買單的人~
林奇有一個雞尾酒理論，講的是他參加雞尾酒會，一些二愣子要給他介紹股票指點投資，就像一些新兵蛋子給團長安排工作~。。。
林奇回去他就清空了他的頭寸。一回事，不是嗎？
3、政府并不反對。
有政府的支持最好，老百姓一看，哇塞，政府也在??？??！政府看的絕對沒錯！出了問題政府會兜底吧？
中國政府一般也是比較開放的，會包容創(chuàng)新，一個新技術(shù)從研發(fā)到應(yīng)用，就是要有投入的，要有很多人來打水漂。這個投入是風(fēng)險很大的！中國政府都是會讓它們先發(fā)展看看。
另外國家的金融制度的設(shè)計是對沒有辨別能力的人有保護的，比如弄創(chuàng)業(yè)板、設(shè)置漲跌停。
4、錢的流動性強。
錢的流動性強就是指市場上貨幣的流動性強，然后大家錢多需要增值保值，就會涌到資產(chǎn)上，供給和需求，需求大了，價格自然上漲。
就像央行降息，再比如過度的通貨膨脹。
二、南海泡沫
南海泡沫發(fā)生于17世紀(jì)末到18世紀(jì)初。長期的經(jīng)濟繁榮使得英國私人資本不斷集聚，社會儲蓄不斷膨脹，投資機會卻相應(yīng)不足，大量暫時閑置的資金迫切尋找出路，而當(dāng)時股票的發(fā)行量極少，擁有股票是一種特權(quán)。在這種情形下，一家名為“南?！钡墓煞萦邢薰居?711年宣告成立。英國政府對該公司經(jīng)營的酒、醋、煙草等商品實行了永久性退稅政策，并給予其對南海(即南美洲)的貿(mào)易壟斷權(quán)。當(dāng)時，人人都知道秘魯和墨西哥的地下埋藏著巨大的金銀礦藏，只要能把英格蘭的加工商送上海岸，數(shù)以萬計的“金磚銀塊”就會源源不斷地運回英國。
大家對于這家公司的未來真的是極其憧憬，不計價格也要買入這家公司的股票。對于這家公司的基本面分析可以說十分不到位~，短時間內(nèi)股價就暴漲。然后別的公司見有利可圖也都發(fā)行自己的股票，這些本來目的就不純的公司能經(jīng)營的很好，賺取利潤嗎？答案是否定的。隨著國家監(jiān)管的加大，很多公司被解散，當(dāng)人們開始正視南海公司時，它跌回泡沫開始時候的價格。
股票的投資就像是一場選美，一群人看一群姑娘，每人三票，你來選吧！來選出里面最美的姑娘。最后選到得票數(shù)最多的姑娘會獲得大獎。
然后大家都回去猜的是什么？別人會覺得誰最美！
三、密西西比泡沫
這個事件的主角是約翰·勞，勞出生在英國家境優(yōu)越，平時沒事就酗酒、賭博和玩女人~后來把家里的錢揮霍一空，在1694年時與情敵決斗失手把對方殺死。。被關(guān)死牢，后通過行賄逃了出去。之后逃去了法國。
勞是第一個設(shè)計紙幣的人！當(dāng)時也是有銀行的，那時去銀行存的是黃金白銀鑄幣，但是這個東西供給畢竟有限~
當(dāng)時的法國財政赤字，那會解決負債只能靠借新債、發(fā)動戰(zhàn)爭掠奪以及在國內(nèi)掠奪。（就像很多透支明天來消費的年輕人，只能靠借新債還舊債和向親友掠奪的方式還款。）
當(dāng)時是拿法國的土地抵押信用來發(fā)行的紙幣，紙幣一發(fā)，貨幣一下就寬松，剛好可以完美的解決財政上支出遠大于收入的問題。
大量的印發(fā)紙幣。通貨膨脹它就lei了！
市面上的錢太多，都涌到了資產(chǎn)上，當(dāng)時勞成立了密西西比公司，這家公司開發(fā)密西西比這塊土地上的資源，又是前景無限好發(fā)現(xiàn)沒，股票暴漲20倍。這顯然是不會持續(xù)的，之后泡沫破碎，跌掉95%。
（PS：經(jīng)濟發(fā)展程度和貨幣的供應(yīng)應(yīng)該是相匹配的，如果貨幣供應(yīng)不足，就會通貨緊縮，如果貨幣供應(yīng)過大，則會通貨膨脹。古時候經(jīng)濟發(fā)展是很慢的，所以當(dāng)時金銀的開采速度足夠應(yīng)付。但是現(xiàn)在舊貨幣被淘汰了，每個國家都發(fā)行自己的紙幣，布雷頓森林體系形成后，全球的貨幣都錨定美元。
紙幣是一種以國家的信用為依托發(fā)行的東西，國家強則貨幣強，國家弱貨幣的購買力就弱！
怎么理解呢？我給你舉個例子，在二戰(zhàn)之后，蘇聯(lián)和美國當(dāng)時算是兩個非常強的國家，當(dāng)時他們兩方的貨幣是一換一，現(xiàn)在呢？俄羅斯的一盧布只能換0.15美元。因為美國強！
值得一提的是，中國的人民幣長期會繼續(xù)升值，中國會更強，為中國驕傲?。?/p>
四、做與泡沫共舞的聰明投資者。
資產(chǎn)泡沫是無法避免的，不是叫你遠離，而是應(yīng)享受泡沫然后瀟灑的轉(zhuǎn)身離開。很多人上高杠桿，血本無歸債臺高筑，最后皆因一個貪字！
對于機構(gòu)來說他們不懂價值嗎？不，他們知道的，他們也參與博傻，皆因不相信最后留下來的是自己。
想要在這上面賺錢就要找到你對手，抓住他們的錯誤。
拿股票舉例，在別人貪婪的時候恐懼，在別人恐懼的時候貪婪。無論是富豪、市民、農(nóng)民，還是工匠、船夫、隨從、伙計，甚至是掃煙囪的工人和舊衣服店里的老婦。都可以是來給聰明的投資者做貢獻的。
為啥已經(jīng)是富豪了還要參與投機呢？牛頓牛爵士參與了南海公司的投機，虧了個底掉，他是賺到錢出來了之后又看還再漲又買進的~。歐文·費雪是一位著名的經(jīng)濟學(xué)大師，在他們的那個時代，他已經(jīng)有了相當(dāng)于現(xiàn)在一個億的財富了，還是虧了個底掉，后來都沒有地方住，靠別人接濟度過了晚年。
都是因為人性的貪婪不知足，這是一種遺傳下來的生存策略，難以改變。雖然整體上是馬太效應(yīng)，貧富差距在擴大，但是不要覺得保住得到的財富很容易，很多人一個不仔細，就回到解放前。眼看他起高樓，眼看他樓塔了~
有一本書叫《個人銀行》，是講興起的個人財富管理的一種機構(gòu)，保住財富最重要的是不虧。當(dāng)然這個是高凈值的人搞的事情~。
這本書主要就講了這三個泡沫~就到這里了。
回首過去（掏），是為站在未來！帶著一份淡然與從容
希望你有所收獲~
