理財(cái)就是一種人生規(guī)劃，我們要努力做到“量身定制”：找到自己想要的，結(jié)合實(shí)際做出規(guī)劃，再根據(jù)變化動(dòng)態(tài)調(diào)整，這就是理財(cái)最重要的事。
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本書(shū)作者卡爾·理查茲，是美國(guó)資深理財(cái)規(guī)劃師、《紐約時(shí)報(bào)》專(zhuān)欄作家，他喜歡用簡(jiǎn)單的“餐巾紙草圖”展示理財(cái)硬道理。無(wú)論是他的觀點(diǎn)還是這種方式都令人耳目一新又獲益匪淺。
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這是一本令人耳目一新的理財(cái)書(shū)。這里沒(méi)有教你投資訣竅，也沒(méi)有告訴我們究竟該買(mǎi)哪只股票。這里有的是注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師卡爾結(jié)合自身多年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)出來(lái)的理財(cái)最重要的事：克服情緒的影響，制定適合自己的理財(cái)規(guī)劃。
本書(shū)主要介紹了兩方面內(nèi)容：一是如何克服情緒的影響，二是如何“量身定制”理財(cái)規(guī)劃。
我們先來(lái)說(shuō)說(shuō)情緒對(duì)于理財(cái)?shù)挠绊憽?/h4>
情緒對(duì)我們?nèi)祟?lèi)行為的影響可以說(shuō)是無(wú)時(shí)不在、無(wú)處不在。特別是在做理財(cái)決策的時(shí)候，我們常常會(huì)陷入一些情緒誤區(qū)。有哪些情緒會(huì)影響我們呢？
一種是恐懼和貪婪。
我們每個(gè)人都知道要“低買(mǎi)高賣(mài)”賺取差價(jià)，但我們卻總是受到情緒的影響，在實(shí)際操作中“追漲殺跌”“高買(mǎi)低賣(mài)”。我們理智的時(shí)候都知道這樣做是錯(cuò)誤的，但每一次我們做決定的時(shí)候，還是會(huì)犯同樣的錯(cuò)誤，我們總是那么健忘。我們不斷重復(fù)這樣的行為，直至最終破產(chǎn)或付出慘重代價(jià)。
人的情緒會(huì)左右你如何做決定，是不是很有意思？其實(shí)，這種情況在理財(cái)領(lǐng)域非常普遍。很多人覺(jué)得，出色的投資理財(cái)決策意味著要做到萬(wàn)無(wú)一失，要將每一種可能性都考慮進(jìn)去。你得顧及各種潛在的危險(xiǎn)，所有市場(chǎng)都要投資。你要不斷修正對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的預(yù)測(cè)，力求完美，這樣才能胸有成竹，永遠(yuǎn)立于不敗之地。你必須掌握有關(guān)金融市場(chǎng)動(dòng)態(tài)的所有情況，你必須勒緊褲腰帶努力存錢(qián)。
上述想法其實(shí)源自恐懼。
我們本能地害怕人生的不確定性，害怕它的時(shí)起時(shí)落。所以，我們制定各種各樣的計(jì)劃，希望能夠通過(guò)計(jì)劃掌握自己的未來(lái)。我們想，如果我這么做，就不會(huì)出那種事；如果我現(xiàn)在賣(mài)掉股票，就可以避開(kāi)市場(chǎng)大跌的情況；如果我投資目標(biāo)精準(zhǔn)，財(cái)務(wù)安全就有保障；如果我已經(jīng)為所有事兒都憂愁了一遍，當(dāng)真有壞消息傳來(lái)的時(shí)候就能坦然面對(duì)了。
問(wèn)題是，現(xiàn)實(shí)世界非常復(fù)雜，我們根本無(wú)法預(yù)料到未來(lái)將會(huì)發(fā)生什么。這意味著，我們的大多數(shù)計(jì)劃根本沒(méi)用。而且，我們常常將貪婪和恐懼視為動(dòng)力，但其實(shí)它們是一樣的東西。我們的貪婪源自于恐懼——這兩者會(huì)影響我們的行為，讓我們總是把生命和金錢(qián)浪費(fèi)在那些根本不重要的事情上。
美國(guó)精神-身體全面健康運(yùn)動(dòng)的發(fā)起者雷切爾·娜奧米·雷門(mén)博士認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)危機(jī)是人們進(jìn)行精神內(nèi)省的機(jī)會(huì)。她認(rèn)為，我們的理財(cái)決策往往會(huì)反映出個(gè)人的困惑或不安。如果你覺(jué)得不安，可能就會(huì)尋找一些讓自己感到更安全的方法，感覺(jué)自己是群體的一員。這可能意味著你會(huì)購(gòu)買(mǎi)跟鄰居一樣的汽車(chē)和衣服，或者像他們一樣度過(guò)花費(fèi)不菲的假期，可這樣做的結(jié)果，并不會(huì)減少你的孤獨(dú)感。我們可能在無(wú)意識(shí)地追求情感安全的時(shí)候，犧牲了財(cái)務(wù)安全。
這是影響我們的第一種情緒，恐懼。那么，影響我們的第二種情緒是過(guò)度自信。
我們每個(gè)人都無(wú)法預(yù)測(cè)未來(lái)，我們并不像自己想象的那么聰明。通常情況下，過(guò)度自信的程度越高，犯錯(cuò)時(shí)付出的成本也就越高。
美國(guó)長(zhǎng)期資本管理公司是一家對(duì)沖基金公司，它的管理者都是非常聰明的人，其中不乏諾貝爾獎(jiǎng)獲得者。這些管理者們?cè)?jīng)非常確定，他們的投資選擇單日虧損額絕不會(huì)超過(guò)3500萬(wàn)美元。然而，在1998年的某一天，他們虧損了5.53億美元，最后公司損失了整整30億美元。
艾倫·格林斯潘曾四度擔(dān)任美聯(lián)儲(chǔ)主席，他一直被媒體和追隨者認(rèn)為，是一個(gè)根本不可能犯錯(cuò)的人。然而，格林斯潘先生在過(guò)去近40年間所堅(jiān)信的經(jīng)濟(jì)模型卻引發(fā)了美國(guó)自20世紀(jì)30年代的大蕭條以來(lái)最嚴(yán)重的市場(chǎng)災(zāi)難。后來(lái)，他向美國(guó)國(guó)會(huì)承認(rèn)，當(dāng)他發(fā)現(xiàn)他一直以來(lái)信心十足的經(jīng)濟(jì)模型被證明有缺陷時(shí)，他整個(gè)人都崩潰了。看看，連這些聰明的人都容易犯過(guò)度自信的錯(cuò)誤，我們普通人就更不可避免了。
當(dāng)然，還有第三種情緒，是輕信他人。
我們總是期望尋找一些所謂的大師能夠預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)前景，讓我們可以預(yù)先做好準(zhǔn)備應(yīng)對(duì)，但現(xiàn)實(shí)并非如此。未來(lái)是不確定的，沒(méi)有人知道未來(lái)會(huì)發(fā)生什么。歷史對(duì)預(yù)測(cè)未來(lái)并沒(méi)有什么幫助。事實(shí)也證明，要正確預(yù)測(cè)未來(lái)是很難的。即使是有人猜對(duì)了某次市場(chǎng)變化，也只是概率問(wèn)題，不必當(dāng)真。你要知道，其實(shí)沒(méi)有人能預(yù)測(cè)未來(lái)！那些親戚朋友，甚至是專(zhuān)家學(xué)者給出的關(guān)于一般性和結(jié)合他們自身的經(jīng)驗(yàn)、特長(zhǎng)所提出的建議，并不一定是對(duì)的，更不一定適合你。
看看這些情緒誤區(qū)，我們是不是都有過(guò)？我們情緒中的恐懼、過(guò)度自信和輕信他人會(huì)嚴(yán)重影響我們的理性判斷。就是這些情緒導(dǎo)致我們?cè)跊Q策時(shí)，產(chǎn)生了“行為的鴻溝”，造成了我們不必要的損失。所以，避免情緒的影響，是做出正確投資理財(cái)決策的重要事情。
下面這一部分，就是告訴我們?cè)撊绾巍岸ㄖ啤背鲞m合自己的理財(cái)決策。
首先，讓理財(cái)變得簡(jiǎn)單，避免情緒干擾。
我們不要忘記自己為什么要關(guān)注財(cái)務(wù)安全。我們希望獲得幸福，希望為自己所愛(ài)的人提供良好的生活?？梢哉f(shuō)，幾乎所有的理財(cái)決策都是人生抉擇。你的理財(cái)目標(biāo)有可能是安然退休、上大學(xué)、對(duì)子女的教育、外出旅游等。因此，我們不應(yīng)該花費(fèi)大把時(shí)間去尋找最完美的理財(cái)產(chǎn)品，而應(yīng)該思索什么才是對(duì)我們真正重要的，然后按照這種價(jià)值觀來(lái)調(diào)整對(duì)資金的利用方式。
我們的計(jì)劃永遠(yuǎn)不可能覆蓋所有的可能——而這并不是什么大事。你不必非得選出最完美的投資方案，不用非得省下多少錢(qián)，不必非得猜準(zhǔn)投資回報(bào)率，也不用整日坐在電視機(jī)前看股市分析或上網(wǎng)瘋狂搜索選股秘籍之類(lèi)的東西。你不需要那種將所有可能性都考慮其中的完美計(jì)劃。你的理財(cái)決策應(yīng)該符合你的人生觀和世界觀。越是了解自己，你的投資成功概率就越高——也就意味著你的投資會(huì)更加符合你真正的人生目標(biāo)。謹(jǐn)慎地根據(jù)實(shí)際情況做出選擇是幫助我們實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的最好方法。
要牢記“計(jì)劃不如變化快”，我們無(wú)法預(yù)測(cè)未來(lái)。因此，當(dāng)我們制定了一個(gè)長(zhǎng)期規(guī)劃，就要把視線轉(zhuǎn)移到短期內(nèi)自己力所能及的事情上，比如三年，這有助于我們更關(guān)注當(dāng)下正在發(fā)生的事情。活在當(dāng)下，就可以對(duì)身邊真正發(fā)生的事情有所警覺(jué)，然后根據(jù)我們自己意識(shí)到的情況行動(dòng)。行動(dòng)符合實(shí)際的理財(cái)計(jì)劃，通?？梢詭?lái)更好的收益。我們需要持續(xù)地計(jì)劃過(guò)程——不是計(jì)劃本身——會(huì)讓你一直向自己的目標(biāo)前進(jìn)，從而避免行為誤區(qū)。
我們需要牢記一條不會(huì)改變的投資定律：如果潛在的投資回報(bào)很高，風(fēng)險(xiǎn)也就很高。所以，片面追求高收益并不利于你的資產(chǎn)。即使你再做很聰明的決定，也無(wú)法控制結(jié)果。我們經(jīng)常會(huì)抱怨，但這無(wú)濟(jì)于事；我們也會(huì)為了所謂的省錢(qián)去做一些實(shí)際上并不劃算的事情。因此，決策時(shí)要小心不要全以金錢(qián)為要?jiǎng)?wù)，而是加入你對(duì)道德、智慧和常理的理解。你要對(duì)自己的行為負(fù)責(zé)，不過(guò)你仍然無(wú)法控制結(jié)果。
這是我們說(shuō)的第一個(gè)規(guī)避情緒因素的方法，找到自己想要的，然后謹(jǐn)慎地根據(jù)實(shí)際情況做出選擇，而不是片面追求高利潤(rùn)。第二個(gè)方法是，不輕信他人，避免陷入空泛的理財(cái)建議陷阱。要明白，個(gè)人理財(cái)是個(gè)人的事，重點(diǎn)是個(gè)人，而不是理財(cái)。因此，理財(cái)規(guī)劃最好能夠“私人定制”。
這世上不存在“最好”的投資方式。每個(gè)人的情況不同，所選擇的投資方式也是有差別的。比如，有些人希望找到一只熱門(mén)股票，但卻還沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)壽險(xiǎn)或傷殘保險(xiǎn)；有些人希望找到一個(gè)利息最高的存款賬戶(hù)，但口袋里卻裝著一張利息高達(dá)18%的欠費(fèi)信用卡。這就很奇怪，為什么不用存款先把信用卡賬單償還一部分呢？因?yàn)檫@相當(dāng)于賺取了18%的利息回報(bào)啊。
把工作視為賺錢(qián)的工具，而把投資作為保護(hù)自己財(cái)產(chǎn)的工具，這樣做也許會(huì)很有幫助。要時(shí)刻記住，你對(duì)市場(chǎng)變化的控制為零，而對(duì)自己所做的事至少還有一定控制力。所以，要關(guān)注自己的個(gè)人財(cái)務(wù)問(wèn)題，不要去擔(dān)心全球經(jīng)濟(jì)變化，我們可以做一些真正能改變我們財(cái)務(wù)狀況的事情——努力工作或想辦法多省點(diǎn)錢(qián)或多賺點(diǎn)兒。
作者有個(gè)朋友從20多歲起就患了抑郁癥，后來(lái)，他抵押了自己的房子，用貸款去看心理醫(yī)生。5年后，他覺(jué)得自己恢復(fù)得足夠好了，就辭掉了認(rèn)為已經(jīng)沒(méi)有前途的工作，開(kāi)始寫(xiě)作?，F(xiàn)在，他的書(shū)已經(jīng)賣(mài)出去50多萬(wàn)冊(cè)了，還發(fā)表過(guò)無(wú)數(shù)文章。他說(shuō)，看心理醫(yī)生是他這輩子最成功的理財(cái)投資。
你搜集到的信息和想法該如何與自己的實(shí)際相結(jié)合，這才是每個(gè)人最需要思考的問(wèn)題。適合你的理財(cái)建議對(duì)于你的鄰居來(lái)說(shuō)或許正是災(zāi)難。因此，不要去聽(tīng)從別人的一般化建議，包括那些專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)和理財(cái)師的建議，更不要相信那些所謂的市場(chǎng)預(yù)測(cè)。你需要結(jié)合自身情況，憑借自己的經(jīng)驗(yàn)，選擇適合自己的投資方式。
說(shuō)完了不要輕信他人，我們?cè)賮?lái)說(shuō)說(shuō)最后一點(diǎn)，不要盲目自信或按照慣性行事，要根據(jù)實(shí)際變化做動(dòng)態(tài)調(diào)整。我們可以根據(jù)自己對(duì)目前金融市場(chǎng)趨勢(shì)的了解和接下來(lái)幾年內(nèi)希望自己達(dá)到的目標(biāo)來(lái)設(shè)計(jì)自己的投資方案，如果情況有變，我們可以跟著改變。如果我們需要聽(tīng)取別人的觀點(diǎn)，我們可以找那些了解我們的、可信任的人——而不是電視節(jié)目里的某個(gè)陌生人。
我們不要去想著尋找下一個(gè)蘋(píng)果公司，因?yàn)槟隳苓x中下一個(gè)蘋(píng)果或下一個(gè)谷歌的概率幾乎等于零。根據(jù)過(guò)去的增長(zhǎng)來(lái)選擇股票未來(lái)的增長(zhǎng)趨勢(shì)，就像根據(jù)上一次拋硬幣得到的是正面來(lái)判斷下一次投硬幣是不是正面一樣，沒(méi)有任何意義。
找到關(guān)注點(diǎn)，因?yàn)槲覀兊臅r(shí)間和精力都有限，必須明智地使用?？梢宰裱粋€(gè)簡(jiǎn)單的原則：將你的注意力集中在對(duì)你很重要、且你又能施加影響的事情上。我們要對(duì)將要進(jìn)行的投資有個(gè)基礎(chǔ)的了解，不要盲目跟從，也不要僅靠有限的經(jīng)驗(yàn)去做決定。我們需要的是安排好自己的財(cái)務(wù)未來(lái)，找到財(cái)務(wù)平衡，而不只是追逐最高的投資回報(bào)。尋求平衡的過(guò)程是因人而異。
人們總是會(huì)擔(dān)憂那些他們根本無(wú)法控制的事情。所以，要關(guān)注對(duì)你很重要且能夠被你的行為影響的事情，其他的就索性忘掉吧。
我們需要每隔一段時(shí)間就仔細(xì)檢視自己的投資組合，以確定它符合你的目標(biāo)。因?yàn)閼T性和熟悉感，常常讓我們忘了風(fēng)險(xiǎn)。投資決策應(yīng)該是基于我們了解什么，而不是跟著感覺(jué)走。我們沒(méi)辦法在做決定的時(shí)候摒除一切情緒的影響，但我們可以努力讓知識(shí)在我們的理財(cái)決定中占據(jù)更大的空間。投資正如人生，強(qiáng)迫我們?cè)诓淮_定性的迷霧中做決定，我們不可能永遠(yuǎn)正確或錯(cuò)誤，我們需要根據(jù)現(xiàn)有信息做出決定：觀察結(jié)果，將最新出現(xiàn)的信息納入考慮，調(diào)整路線，然后不斷重復(fù)這一過(guò)程。好，這就是我們說(shuō)的第三個(gè)方法，不要盲目自信或按照慣性行事，要根據(jù)實(shí)際變化做動(dòng)態(tài)調(diào)整。
