75/100#深夜閱讀營#2016.1.21《海龜交易法則》p185-197 第十三章 防衛(wèi)系統(tǒng)
這一章主要講怎樣使自己的系統(tǒng)更穩(wěn)健。相比于上一章，本章對我的啟發(fā)還是蠻多的。
為什么很多交易高手都要操作多個產品呢？是他們不專業(yè)嗎？還是他們太貪心？其實他們的目的是讓自己的系統(tǒng)更穩(wěn)健。
客戶往往不明白這一點，認為投資于多個產品是不專業(yè)、不安全、不穩(wěn)健的體現(xiàn)，他們傾向于尋找那些專注于操作單一產品的盤手。其實，這可能讓他們陷入到更大的風險之中。
簡單的系統(tǒng)更有生命力，這對交易者是一個好消息。為什么那些最聰明的人比如數(shù)學家，往往不能成為一個最成功的操盤手呢？最大的可能是他們把事情考慮得太復雜了。
我目前的思路是，找一些簡單的負相關的系統(tǒng)，并且將適應不同市場狀態(tài)的系統(tǒng)結合起來。
以下是讀書摘要：
建立一個穩(wěn)健的系統(tǒng)，首先要承認的前提是“未來是不可預知的”。
我們永遠也無法準確地預測系統(tǒng)在未來的表現(xiàn)，充其量只能是泛泛而談，理解這一點對建立一個穩(wěn)健的交易系統(tǒng)至關重要。
穩(wěn)健交易策略的兩大特征，分散化和簡化。
我們可以用生態(tài)系統(tǒng)來類比。
比如，大自然里不會只依靠一兩個物種完成任務，分散化非常重要，這樣可以避免因某種生物數(shù)量急劇變化，而讓生態(tài)系統(tǒng)陷于被動。
比如，在惡劣的環(huán)境中簡單的生命體會更加堅強，因為它不是那么依賴于特殊的環(huán)境。
增強系統(tǒng)穩(wěn)定性的兩大要點：
一是確保系統(tǒng)法則能適應各種不同的市場狀況；
二是讓系統(tǒng)保持簡明，不容易受市場變化的影響。
市場分散化
選擇多個不同的市場，是提高穩(wěn)健性最有效的方法之一。
怎么樣去選擇市場呢？
第一，排除流動性太差的市場。
第二，排除特定類型市場。
三大類市場是：
基本面市場，受宏觀經濟事件影響造成價格變動，比如外匯市場、利率市場；
投機者市場，價格變動是由于市場決定的，比如股票市場、商品期貨市場；
綜合衍生市場，交易工具是其他市場的衍生物，比如股指。
系統(tǒng)分散化
同時使用多個交易系統(tǒng)，特別是彼此差異極大的系統(tǒng)，系統(tǒng)的穩(wěn)健性會大大提高。如果兩個系統(tǒng)之間呈現(xiàn)負相關（即如果一個系統(tǒng)賺了錢，另一個往往是賠錢的）就更理想。
也可以將適應不同市場狀態(tài)的系統(tǒng)綜合起來。
