在世界金融市場上，有兩個國家的銀行具有極強的市場影響力，一個是以美國華爾街為代表的美國銀行體系，一個是以英格蘭銀行、瑞士銀行為代表的的歐洲銀行體系，然而就在最近兩大銀行體系都出現(xiàn)了代表性銀行的問題，很多人都在問這西方金融業(yè)到底怎么了？

一、全美近190家銀行面臨硅谷銀行命運？

據(jù)財聯(lián)社的報道，美國硅谷銀行(SVB)爆雷在全球市場掀起了巨大的風(fēng)波，全球銀行業(yè)岌岌可危，投資者人心惶惶。一項最新的研究發(fā)現(xiàn)，全美有近200家銀行可能會面臨與硅谷銀行相同的命運。

學(xué)術(shù)研究預(yù)印本平臺——社會科學(xué)研究網(wǎng)絡(luò)(Social Science Research Network，簡稱SSRN)最近刊登的一項研究報告表明，如果一半的儲戶突然提取資金，186家美國銀行可能會倒閉。研究人員制定了一個推測場景，每個銀行都經(jīng)歷了擠兌，并得出結(jié)論，F(xiàn)DIC將耗盡資金。

該報告的作者除了來自四所大學(xué)學(xué)者，其中部分學(xué)者還在美國全國經(jīng)濟研究所(NBER)、斯坦福經(jīng)濟政策研究所等獨立研究機構(gòu)兼職。

研究指出，雖然美國政府為高達25萬美元的銀行存款提供保險，但這些面臨風(fēng)險的銀行存在大量沒有被納入保險的存款人，該研究聲稱，由于害怕失去資金，他們更有可能提取資金。

由于美聯(lián)儲自去年以來大舉加息，侵蝕了政府債券和抵押貸款支持證券等銀行資產(chǎn)的價值，“極大地”增加了美國銀行體系的脆弱性，SVB也因此爆雷。這項研究也是在SVB倒閉后不久發(fā)布的。

二、美國銀行們怎么了？

近日，美國銀行業(yè)面臨了一場前所未有的危機。據(jù)一份研究預(yù)計，目前全美有近190家銀行面臨倒閉的風(fēng)險，這一數(shù)字遠遠超過了2008年次貸危機時期的水平。那么，我們該如何分析這一危機呢？

首先，我們需要了解美聯(lián)儲加息的背景和原因。近年來，美聯(lián)儲開始逐步提高聯(lián)邦基金利率，目的是為了抑制通脹和保持經(jīng)濟增長的可持續(xù)性。受到疫情的影響，美聯(lián)儲不得不采用加息政策，其目的是為了控制通貨膨脹，防止經(jīng)濟過熱和通貨膨脹率過高。在疫情初期，由于疫情對經(jīng)濟造成了很大沖擊，各國央行紛紛采取寬松的貨幣政策來刺激經(jīng)濟，但這種方法并沒有達到預(yù)期的效果，反而導(dǎo)致了資產(chǎn)泡沫和金融風(fēng)險的增加。因此，美聯(lián)儲需要采取更為嚴格的貨幣政策來控制通貨膨脹，避免經(jīng)濟過熱和金融風(fēng)險的加劇。雖然，我們從金融邏輯上來說沒有太大的問題，但此舉引起了市場的擔(dān)憂，加息導(dǎo)致了企業(yè)和個人的貸款成本上升，進而影響消費和投資，對經(jīng)濟增長產(chǎn)生消極影響。

其次，我們再來分析為什么商業(yè)銀行會出事？我們分成幾個方面來進行推斷：

一是商業(yè)銀行的經(jīng)營被加息所打亂。銀行的主要業(yè)務(wù)是吸收存款，放貸賺取利差。銀行的盈利能力取決于利差和放貸數(shù)量，但銀行的風(fēng)險也隨之增加。銀行的資產(chǎn)負債表中，負債端主要是存款，資產(chǎn)端主要是貸款和投資。銀行的風(fēng)險主要來自于貸款違約和投資虧損。如果銀行的資產(chǎn)負債表不平衡，負債端的存款無法滿足資產(chǎn)端的貸款和投資需求，那么銀行就會面臨流動性風(fēng)險和破產(chǎn)風(fēng)險，而過度即系直接導(dǎo)致了銀行自身的資產(chǎn)和負債出現(xiàn)了比較大的失衡現(xiàn)象，這也是為什么硅谷銀行沒有次貸、也沒有加杠桿卻出現(xiàn)了嚴重的問題。

二是美國銀行過度分散的特征。熟悉美國銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)和監(jiān)管。美國銀行業(yè)是高度分散的，由數(shù)千家銀行組成，其中大部分是小型銀行。這些小型銀行的資本金和風(fēng)險承受能力相對較低，容易受到市場波動的影響。此外，美國銀行業(yè)的監(jiān)管體系也比較復(fù)雜，由多個機構(gòu)共同監(jiān)管，包括聯(lián)邦儲備委員會、聯(lián)邦存款保險公司、財政部等。這些機構(gòu)的監(jiān)管力度和標準不一，容易出現(xiàn)監(jiān)管漏洞。在自身銀行過度分散風(fēng)險承受力較差的情況下，監(jiān)管也并不全面，最終很容易出現(xiàn)銀行業(yè)的連鎖危機。

第三，美國的銀行們到底該怎么看？從目前來說，無論是硅谷銀行還是簽證銀行都已經(jīng)有人開始出手救助，瑞士信貸銀行也開始被瑞銀打四折收購，至少從目前而言，美國和歐洲金融界都在想方設(shè)法地挽救商業(yè)銀行，現(xiàn)在就看是遏制火勢蔓延的防火隔離帶建設(shè)的速度快，還是銀行危機傳導(dǎo)的速度快了，如果銀行救市沒能在短時間內(nèi)實現(xiàn)的話，估計產(chǎn)生的金融風(fēng)險將會非常巨大，我們必須要警惕全球金融鏈條上的風(fēng)險傳導(dǎo)。