上周六解讀了現(xiàn)金流量表，對(duì)其中三大指標(biāo)“經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量”做了具體分析和實(shí)例計(jì)算。
今天通過案例分析，感受現(xiàn)金流的重要性。
一、極簡案例
主人公叫小明，2017年他大學(xué)畢業(yè)想創(chuàng)業(yè)，準(zhǔn)備做倒賣圖書的生意。家里人給予支持，給出1000創(chuàng)業(yè)資金（為了方便理解，錢越少越好，不要數(shù)那么多的零）。
假設(shè)生意不錯(cuò)，一月份收入1000塊，假設(shè)后面每個(gè)月都比上個(gè)月多50%的營業(yè)額，毛利為40%，固定房租500塊，無其他成本。上游廠家給他30天月結(jié)的優(yōu)惠，他給下游小商品市場(chǎng)60天結(jié)賬的條件。于是，我們可以得到：
1、一月份小明賬面：
收入：1000塊。
成本：1000*60%=600塊。
毛利：1000*40%=400塊。
費(fèi)用：500塊。
小明一月份營業(yè)利潤為：400-500= -?100塊。
根據(jù)前面學(xué)習(xí)過的知識(shí)：
毛利=收入-成本 ? ?? ----是否好生意
毛利-營業(yè)費(fèi)用=營業(yè)利潤? ---是否有賺錢的真本事?
2、二月份小明賬面：
收入：1000*1.5=1500塊。
成本：1500*60%=900塊。
毛利：1500*40%=600塊。
費(fèi)用：500塊。
小明二月份利潤為：600-500= 100塊，利潤由負(fù)轉(zhuǎn)正啦！
3、同理可得，三月份小明賬面：
收入：1500*1.5=2250塊。
成本：2250*60%=1350塊。
毛利：2250*40%=900塊。
費(fèi)用：500塊。
小明三月份的利潤為：900-500= 400塊，利潤越來越高，真不錯(cuò)！
綜合以上數(shù)據(jù)，小明做出了2017年一季度利潤表，如下：
收入=1000+1500+2250
別著急樂，再來分析一下他的現(xiàn)金流量表：
個(gè)人生意很簡單，沒有投資、籌資行為，所以只有“營業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量”，就是現(xiàn)金的進(jìn)進(jìn)出出，整理如下（別忘了條件哦：上游給他30天付款，他給下游60天結(jié)賬）
小明將兩張報(bào)表放在一起，傻眼了，心情瞬間墜入谷底！
我們來試試修改付款條件，僅僅改變了收付款條件，現(xiàn)金流一下子就得到了極大改善！
二、快收慢付
通過上面簡單的案例，我們感受到了現(xiàn)金流的重要性，如果你是老板，能有什么啟發(fā)嗎？記不記得“做生意的完整周期”？
做生意的完整周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)
做生意的完整周期=應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+缺錢的天數(shù)
作為老板，我們需要充分利用供應(yīng)商家給我們的商業(yè)信用，快收慢付。
“快收慢付”是公司經(jīng)營中很重要的技巧之一。當(dāng)然理論上很容易，但實(shí)際的生意場(chǎng)上，也需要按照行規(guī)行事，否則無供貨商合作。
三、OCF與投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的關(guān)系
先來看貴州茅臺(tái)：
近三年，投資的錢和賺的錢相比，占比不是很高，非常的穩(wěn)。
再來看永輝超市：
近三年，公司賺的錢全部用來投資了，這和實(shí)際中永輝超市正在迅速擴(kuò)張的情況是相符的，每年的投資力度都非常大。
從這兩個(gè)數(shù)據(jù)的對(duì)比中，我們可以發(fā)現(xiàn)公司的最新情況，數(shù)據(jù)的變化一定有合理解釋的原因。
四、要點(diǎn)總結(jié)
1、利潤表是預(yù)估的概念，有錢賺（凈利潤為正數(shù)）不等同于就有現(xiàn)金，小心不斷成長到破產(chǎn)。
2、現(xiàn)金流量，相當(dāng)于一家企業(yè)的心臟，沒有盈利還可以生存，一旦現(xiàn)金斷了，氣就沒了，公司就玩完啦！現(xiàn)金為王現(xiàn)金為王。
3、做生意的完整周期中，具備“快收慢付”的企業(yè)將在行業(yè)中具有極強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，比如海天味業(yè)。
4、評(píng)估一家企業(yè)的優(yōu)良中差，先看現(xiàn)金流量情況！
MJ老師給現(xiàn)金流量表的八字真言：真假立判、生死存亡！
每天進(jìn)步一點(diǎn)點(diǎn)，堅(jiān)持帶來大改變！
