經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的試運(yùn)行，本策略效果尚可。但是，經(jīng)過(guò)最近一段時(shí)間的暴跌驗(yàn)證，策略的問(wèn)題還是比較明顯的，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
注：以下“基金”如不作特殊說(shuō)明，均指：博時(shí)中證淘金大數(shù)據(jù)100A/I
參照基準(zhǔn)
原來(lái)定投的參照基金是創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，在市場(chǎng)平穩(wěn)階段，此指數(shù)尚可反映基金真實(shí)走勢(shì)，但是在市場(chǎng)大幅下跌時(shí)，基金明顯比指數(shù)抗跌，這就造成下跌沒到位的情況下投入資金較多的問(wèn)題。例如：7月27日，創(chuàng)業(yè)板下跌-5.45%，但是基金只下跌了-3.55%。而在下一個(gè)交易日7月28日，創(chuàng)業(yè)板下跌-0.73%，基金確上漲了0.7%。從以上數(shù)據(jù)可以看出，如果按原先的定投策略，由于基準(zhǔn)不同，造成投入實(shí)際金額差非常大。
連續(xù)下跌
根據(jù)原來(lái)策略，當(dāng)市場(chǎng)連續(xù)下跌時(shí)，應(yīng)該在下跌第三天根據(jù)三天下跌幅度加投，同時(shí)，根據(jù)下跌的天數(shù)遞增加投。但是從實(shí)際效果看，這個(gè)策略有明顯問(wèn)題：
首先，前三天跌幅度的閥值5%，當(dāng)市場(chǎng)碰到極端情況，不管是連續(xù)每天跌-1.5%以上或是象27日這樣一天就下跌-5.45%，那么前三天就會(huì)連續(xù)觸發(fā)多檔，從而造成過(guò)多的資金連續(xù)堆積在一個(gè)很小的范圍區(qū)間內(nèi)，這顯然是不明智的。
其次，根據(jù)天數(shù)加投策略也不是很合理。因?yàn)?，如果前三天跌幅大?5%，那么加投從2000開始，后面依次加投，如果市場(chǎng)小幅度連續(xù)陰跌，同樣會(huì)造成資金在小范圍區(qū)間堆積。
修正策略如下
- 參照基準(zhǔn)改為基金實(shí)盤估值（可以通過(guò)“螞蟻聚寶”手機(jī)應(yīng)用查看）
- 加投起點(diǎn)調(diào)整為-1.5%，金額為500，以后每多跌-0.1%加100，例如：-1.6%，加投600，-1.7%，加投700……-2.5%，加投1500。
- 如果連續(xù)下跌，前三天下跌幅度總和大于等于-3%（第三天根據(jù)預(yù)估值），在第三天加投500。以后每多跌一天遞增500，例如：第四天加投1000，第五天加投1500，第六天2000，第七天2500。如果前三天下跌幅度總和小于-3%（第三天根據(jù)預(yù)估值），則從第四天開始以500為起點(diǎn)加投，以后每多跌一天遞增500。此策略直至出現(xiàn)紅盤結(jié)束。
