一、數(shù)字貨幣交易所的定義數(shù)字貨幣交易所是指進(jìn)行數(shù)字貨幣間、數(shù)字貨幣與法幣間交易撮合的平臺(tái)，是加密數(shù)字貨幣交易流通和價(jià)格確定的主要場(chǎng)所。與傳統(tǒng)證券交易所相比，數(shù)字貨幣交易所除撮合交易之外，還承擔(dān)做市商和投資銀行的角色。交易所的做市商角色能增加市場(chǎng)的流動(dòng)性，交易所從中賺取交易差價(jià)。交易所的投資銀行角色為數(shù)字貨幣提供發(fā)行、承銷等服務(wù)，交易所從中收取上幣費(fèi)，或者以交易所社區(qū)投票的形式收取保證金。

二、數(shù)字貨幣交易所的分類

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1.法幣與數(shù)字貨幣交易

法幣與數(shù)字貨幣交易所提供美金、歐元等法幣與比特幣、以太坊等數(shù)字貨幣的交易服務(wù)。由于各國(guó)不同的貨幣政策，法幣與數(shù)字貨幣交易所在全球范圍內(nèi)受到了嚴(yán)格的監(jiān)管，目前僅有極少數(shù)的交易所提供法幣與數(shù)字貨幣的直接兌換。中國(guó)政府于2017年出臺(tái)了政策，明確禁止任何數(shù)字貨幣的發(fā)行與交易。

目前法幣與數(shù)字貨幣之間的交易主要分為兩種模式，第一種是交易所內(nèi)直接交易，例如Coinbase，Bitfinex等交易所提供的BTC/USD、ETH/USD產(chǎn)品。第二種模式是場(chǎng)外交易（OTC），交易所僅提供交易撮合服務(wù)，買賣雙方交易完全在交易所外完成。

2.幣幣交易所

幣幣交易所主要提供各類數(shù)字貨幣之間的交易流通，其中比較知名的交易所包括幣安（Binance），火幣（Huobi）等。幣幣交易所專注于數(shù)字貨幣之間的轉(zhuǎn)換，在交易效率和交易成本上有明顯的優(yōu)勢(shì)。投資者可以直接將手中的數(shù)字貨幣快速的兌換成任何一種，提高了數(shù)字貨幣的流動(dòng)性。由于斷絕了與法幣的交易，幣幣交易所相對(duì)來(lái)說(shuō)受到的監(jiān)管壓力較小，發(fā)展速度也較快，目前市場(chǎng)上絕大部分交易所都提供幣幣交易服務(wù)。

3.數(shù)字貨幣衍生品交易所

數(shù)字貨幣衍生品交易所最大的特點(diǎn)是允許進(jìn)行杠桿交易。與普通產(chǎn)品相比，衍生品產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)置相當(dāng)復(fù)雜，波動(dòng)性極大，風(fēng)險(xiǎn)較高。與此同時(shí)，數(shù)字貨幣衍生品交易所對(duì)創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)的要求也非常高，團(tuán)隊(duì)不僅需要資深的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)同時(shí)還需要擁有豐富的金融產(chǎn)品交易經(jīng)驗(yàn)，因此目前市場(chǎng)上能夠進(jìn)行期貨交易的交易所數(shù)量還是較少。目前全球最大的數(shù)字貨幣衍生品交易所BitMEX，24H交易量超過(guò)200億元人民幣，提供最高一百倍杠桿的交易產(chǎn)品。

三、交易所提供的主要功能

除了充幣、提幣的功能需要和區(qū)塊鏈打交道之外，交易所的絕大多數(shù)功能，都是運(yùn)行在自己服務(wù)器上的，交易所產(chǎn)品的主要功能如下：

1.用戶系統(tǒng)：注冊(cè) 登錄 KYC認(rèn)證

2.安全系統(tǒng)：密碼修改? 短信綁定 Google二次認(rèn)證 郵箱認(rèn)證

3.資金系統(tǒng)：充幣 提幣 余額查詢

4.交易系統(tǒng)：買入 賣出 撮合功能

這里最復(fù)雜的是交易系統(tǒng)，需要考慮多人在線的實(shí)時(shí)性能，以及撮合的正確性。最繁瑣的是充幣、提幣，如果一個(gè)交易所支持多個(gè)幣種，則需要部署每個(gè)幣種的節(jié)點(diǎn)，并能為每一個(gè)注冊(cè)用戶自動(dòng)創(chuàng)建錢包地址，用以區(qū)分不同用戶的充值，并通過(guò)消息隊(duì)列實(shí)時(shí)檢查用戶充值的節(jié)點(diǎn)確認(rèn)狀態(tài)。