理財(cái)理的不是錢(qián)，而是人。理財(cái)三部曲，過(guò)去，現(xiàn)在，未來(lái)。搞懂了這個(gè)，我們理財(cái)投資才有方向，才能控制好節(jié)奏，做到心中有數(shù)。

所謂過(guò)去體現(xiàn)在我們現(xiàn)有的資產(chǎn)跟財(cái)務(wù)狀況，現(xiàn)在是我們現(xiàn)有的收支跟儲(chǔ)蓄能力，而未來(lái)是我們努力為之奮斗的目標(biāo)。所以要做一份切實(shí)可行的財(cái)務(wù)規(guī)劃方案，首先要做知己——對(duì)自己和財(cái)務(wù)的全方位了解，才到知彼。

▍1.測(cè)試你的風(fēng)險(xiǎn)偏好

風(fēng)險(xiǎn)偏好是指為了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，投資者在承擔(dān)不確定的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)所持的態(tài)度。這就這涉及到客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好的分類，一般來(lái)說(shuō)分為：非常進(jìn)取型、溫和進(jìn)取型、中庸穩(wěn)健型、溫和保守型、非常保守型。

小伙伴們是不是很好奇自己屬于哪類型的風(fēng)險(xiǎn)偏好呢？一般在銀行網(wǎng)站上都有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)，大家可以去測(cè)試看看。風(fēng)險(xiǎn)偏好將決定你的專屬理財(cái)產(chǎn)品。

▍2.正處在理財(cái)周期的哪個(gè)階段？

生命周期理論是由F?莫迪利亞尼與賓夕法尼亞大學(xué)的R?布倫博格、A?安多共同創(chuàng)建的。該理論為消費(fèi)者的消費(fèi)行為提供了全新的解釋，它指出個(gè)人是在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃他的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為的，在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置。

由此延伸到理財(cái)領(lǐng)域，即為家庭生命周期的應(yīng)用。它分為四個(gè)時(shí)期：家庭形成期（建立家庭生養(yǎng)子女）、家庭成長(zhǎng)期（子女長(zhǎng)大就學(xué)）、家庭成熟期（子女獨(dú)立和事業(yè)發(fā)展到巔峰）和家庭衰老期（退休到終老而使家庭消滅）。

家庭應(yīng)當(dāng)根據(jù)所處的不同階段，進(jìn)行不同結(jié)構(gòu)的理財(cái)。即一個(gè)讓你將綜合考慮其即期收入、未來(lái)收入，以及可預(yù)期開(kāi)支、工作時(shí)間、退休時(shí)間等諸因素來(lái)決定目前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄，以使其消費(fèi)水平在一生中內(nèi)保持相對(duì)平穩(wěn)的水平，而不至于出現(xiàn)消費(fèi)水平的大幅波動(dòng)。

下表為四個(gè)不同階段的特征，大家對(duì)照看看自己與哪一個(gè)相符。

一般而言，投資者在理財(cái)過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生兩種支出：義務(wù)性支出和選擇性支出。義務(wù)性支出也稱為強(qiáng)制性支出，是收入中必須優(yōu)先滿足的支出。

義務(wù)性支出包括三項(xiàng)：

第一，日常生活基本開(kāi)銷(xiāo)；
第二，已有負(fù)債的本利償還支出；
第三，已有保險(xiǎn)的續(xù)期保費(fèi)支出。

收入中除去義務(wù)性支出的部分就是選擇性支出，選擇性支出也稱為任意性支出，不同價(jià)值觀的投資者由于對(duì)不同理財(cái)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)后帶來(lái)的效用有不同的主觀評(píng)價(jià)，因此，對(duì)于任意性支出的順序選擇會(huì)有所不同。

根據(jù)對(duì)義務(wù)性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以劃分為后享受型（螞蟻?zhàn)澹?、先享受型（蟋蟀族）、?gòu)房型（蝸牛族）和以子女為中心型（慈鳥(niǎo)型）四種比較典型的理財(cái)價(jià)值觀。以下圖表就是這4種理財(cái)價(jià)值觀的理財(cái)特點(diǎn)及使用的投資品種。

另外需要注意的是，這4類理財(cái)價(jià)值觀是為了用作分析，將其分為極為典型的4類。在現(xiàn)實(shí)家庭中，理財(cái)價(jià)值觀肯定不會(huì)如此典型，會(huì)介于幾種類型之間。因此，具體的運(yùn)用過(guò)程中就要根據(jù)情況，進(jìn)行比例調(diào)整。

了解自己的財(cái)務(wù)，需要從三個(gè)層面：收支，資產(chǎn)負(fù)債，財(cái)務(wù)目標(biāo)。

1、好收支明細(xì)表

了解自己的消費(fèi)習(xí)慣，做出相對(duì)合理的預(yù)算跟儲(chǔ)蓄計(jì)劃，這是所有人財(cái)富積累的基礎(chǔ)?；ò雮€(gè)小時(shí)靜下心來(lái)好好整理自己的收入支出明細(xì)，找出固定和剛性支出，算出自己比較有把握的儲(chǔ)蓄額，確定好以后固定下來(lái)，接下來(lái)按照預(yù)算嚴(yán)格執(zhí)行。也許你會(huì)難以堅(jiān)持，最好的方案就是強(qiáng)制儲(chǔ)蓄。

做收支明細(xì)表對(duì)很多人來(lái)說(shuō)都是很繁瑣很痛苦的事情，但是，我們需要通過(guò)這個(gè)過(guò)程來(lái)了解自己，找到適合自己的儲(chǔ)蓄方式。

2、資產(chǎn)負(fù)債

資產(chǎn)負(fù)債表可以顯示家庭目前的財(cái)務(wù)狀況。家庭資產(chǎn)負(fù)債表在理財(cái)中有著十分重要的作為，如在優(yōu)化家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)、幫助家庭資產(chǎn)快速增值、建立個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系等方面發(fā)揮重大的作用。

知彼，了解理財(cái)產(chǎn)品?

目前大家比較熟悉的投資渠道有活期、貨基、理財(cái)產(chǎn)品、股票、基金（不包含貨基）、貴金屬、外匯、期貨、國(guó)債、定期存款、投連險(xiǎn)等等 。因?yàn)橘Y產(chǎn)配置會(huì)考慮到理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，這里按照資金的流動(dòng)性和安全性來(lái)劃分一下：

第一類：流動(dòng)資產(chǎn)，也就是風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性強(qiáng)、收益低的投資渠道：活期、貨基，還可以包括期限在一個(gè)月以內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品。參考年化收益在3%左右。

第二類：低風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn)，流動(dòng)性要差一些，收益略高些：債基、國(guó)債、定存、還有期限在一個(gè)月以上的理財(cái)產(chǎn)品。參考年化收益在5%左右。

第三類：高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，長(zhǎng)期收益高，流動(dòng)性不可測(cè)，因?yàn)橛锌赡芴桌危汗善?、股基和混基、貴金屬、外匯、期貨、投連險(xiǎn)等。

資產(chǎn)配置是一種投資組合技術(shù)，其目的是建立多樣化的資產(chǎn)類別，以達(dá)到平衡風(fēng)險(xiǎn)的目的。資產(chǎn)配置在很大程度上可以降低單一資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，是投資組合管理的重要環(huán)節(jié)。每個(gè)資產(chǎn)類別有不同程度的收益和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，從而在一段時(shí)間內(nèi)各種資產(chǎn)表現(xiàn)會(huì)不同。在資產(chǎn)配置中，總結(jié)了一些配置的定律和不同階段的分配策略。

除了大家常見(jiàn)的4321定律此外，還有其他定律，如80定律，31定律等這幾個(gè)定律我們可以運(yùn)用做一些參考，但是更重要的是我們對(duì)于自己的理財(cái)，規(guī)劃還是要切實(shí)的結(jié)合自身的家庭實(shí)際情況來(lái)判斷。

理財(cái)金字塔的原理是：最底層較寬較穩(wěn)健，它是建立理財(cái)規(guī)劃的基石，包括風(fēng)險(xiǎn)較小的理財(cái)產(chǎn)品，如儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、國(guó)債等等；中層是年期、風(fēng)險(xiǎn)、回報(bào)都在中等水平，如企業(yè)債券、金融債券、優(yōu)先股、各類基金等等；頂部較窄，投入資金不多，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)多，收益相對(duì)較高的具有進(jìn)取性的投資產(chǎn)品，如房產(chǎn)、股票、期貨等等。

金字塔的尖頂有多高，底邊有多長(zhǎng)，要根據(jù)建設(shè)金字塔的人本身的希望，需要和能力，而這些東西又要視投資者的年紀(jì)，收入穩(wěn)定性，資金規(guī)模，預(yù)計(jì)投資年期，稅收政策，流動(dòng)需要等等而定。

大家經(jīng)常見(jiàn)到的資產(chǎn)分配比例有以下幾種：

532型（最常見(jiàn)，適用于絕大多數(shù)人，特點(diǎn)是穩(wěn)健，收益相對(duì)較好）

這是最常見(jiàn)的一種資產(chǎn)分配方式，將50%的資產(chǎn)投資于固定收益類產(chǎn)品中，在這其中，活期存款，定期存款，保險(xiǎn)，國(guó)債等等的分配比例也是有些學(xué)問(wèn)的，一般來(lái)說(shuō)活期存款以留足個(gè)人六個(gè)月的月支出為限，保險(xiǎn)的開(kāi)支以個(gè)人年收收入的10%——20%為優(yōu)，定存和國(guó)債要根據(jù)具體情況來(lái)安排。30%的以各種投資基金和各類債券來(lái)安排，20%投資于股市。這種配比方式適用于絕大多數(shù)人，尤其是40歲以上的人士；其特點(diǎn)是穩(wěn)健，收益也相對(duì)較好。缺陷是對(duì)于追求較高收益的人來(lái)說(shuō)，收益還是不能讓他們滿意的。

433型（進(jìn)取型，適用于30歲以下年輕人或投資經(jīng)驗(yàn)豐富者）

于同足球賽中的陣型一樣，這是一種進(jìn)取型的理財(cái)方式，比較適用于30歲以下年輕人或投資經(jīng)驗(yàn)豐富的人，及風(fēng)險(xiǎn)偏好人士，增加了高風(fēng)險(xiǎn)部分的投入，也就是說(shuō)增加了理財(cái)者親自出馬參與直接投資的部分，可充分滿足其追求高收益和成就感的心理。

442型（攻守平衡型，35歲左右的人比較適用）

是一種平衡性資產(chǎn)分配方式，攻守平衡，難點(diǎn)在于中層的40%的具體安排，在債券型基金和平衡型基金應(yīng)多投入一點(diǎn)，股票型基金還是不要超過(guò)15%為好，35歲左右的人比較適用，因?yàn)樗M(jìn)可攻退可守，在經(jīng)濟(jì)不明朗時(shí)可變?yōu)?---3---2，在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好時(shí)可變?yōu)?---3---3。

不同生命階段對(duì)應(yīng)不同的配置在前面的自我評(píng)測(cè)中，提及到了四種理財(cái)生命周期，這里進(jìn)行細(xì)化，根據(jù)不同階段，相應(yīng)的理財(cái)配置也需要進(jìn)行調(diào)整。

總之，要合理配置自己的資產(chǎn)，要首先明確自己的理財(cái)目標(biāo)，再對(duì)自己的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析基礎(chǔ)上，考慮個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，綜合規(guī)劃自己的資產(chǎn)。資產(chǎn)配置是因人而異的，絕對(duì)不存在最佳標(biāo)準(zhǔn)，按需求配置資產(chǎn)才是最恰當(dāng)?shù)睦碡?cái)方式。

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