居間平臺：給交易平臺做第三方服務(wù)，只是提供信息的中間平臺
現(xiàn)在很多P2P平臺，已經(jīng)脫離了作為一個居間平臺的本質(zhì)，為了能獲得巨額的收益，不惜冒險進(jìn)入灰色地帶。也正是由于監(jiān)管尚不完善，許多“精明”的“創(chuàng)業(yè)家”玩起了各式各樣的騙局，也使得許多老百姓聞P2P喪膽。
雖然目前監(jiān)管仍不完善，但是隨著通貨膨脹造成貨幣大幅貶值，傳統(tǒng)投資渠道的收益已遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足正常的保值升值需求。而作為互聯(lián)網(wǎng)金融的代表，P2P仍是一個非常有價值的投資渠道。重點(diǎn)在于，如何用火眼金睛識別不良平臺。我們可以從以下幾點(diǎn)對平臺進(jìn)行考察。
一、平臺背景
首先，了解平臺的公司背景。例如陸金所，背后是有中國平安作為靠山，且不說這個靠山能提供多少人力技術(shù)的支持，單純資金背景，就已經(jīng)不是一般的P2P企業(yè)能夠企及的。而做金融，最關(guān)鍵的在于資金流。只要有充足的資金，哪怕短期內(nèi)出現(xiàn)大筆壞賬虧損，也能有足夠的資金覆蓋壞賬，而很多P2P企業(yè)，之所以倒閉，就是由于手上的現(xiàn)金不足以覆蓋壞賬金額，從而導(dǎo)致破產(chǎn)。
其次，了解平臺的高管背景。任何企業(yè)都是由人掌控的。如果高層能力及人品不足以支撐企業(yè)，那么即使是巨無霸如諾基亞，也會在一夜之間，轟然倒塌。
高層的人品，我們無從了解，即使有些許了解，也不過是八卦新聞上的只言片語。所以，對高層的關(guān)注點(diǎn)，更多要放在能力上。大多數(shù)P2P平臺，為了彰顯自己的實力，都會在企業(yè)介紹中，將高層牛逼哄哄的過往經(jīng)歷寫出來。我們需要關(guān)注的，就是這些高層是否有足夠的風(fēng)控經(jīng)驗，例如有十多年的銀行風(fēng)控經(jīng)驗，曾任某大銀行行長等職位。這樣的高層，從過往經(jīng)歷來看，其能力就能讓人比較放心。
當(dāng)然，有多年金融從業(yè)經(jīng)驗，并不代表能做好風(fēng)控，風(fēng)控是金融的其中非常重要的一環(huán)，需要有很豐富的專業(yè)知識及風(fēng)控經(jīng)驗，才能將風(fēng)控做好。如果高管中，沒有一個有相關(guān)經(jīng)驗，那么這個平臺的風(fēng)控能力就有待考量了。
二、實繳資本
實繳資本代表了這個企業(yè)真實的財務(wù)實力，這個數(shù)據(jù)可以通過國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)查到。
除此之外，平臺股東、經(jīng)營范圍等相關(guān)信息也是十分值得注意的，對平臺的了解程度越深，也能讓自己更有信心。另外需要注意的是，注冊資本并不能完全代表資金實力，但也能通過注冊資金了解到企業(yè)的背景是否實力雄厚，例如陸金所，注冊資金高達(dá)8.37億。一般而言，注冊資金達(dá)到5000w以上的企業(yè)是較為靠譜的。當(dāng)然，這只是經(jīng)驗之談，僅供參考。
三、存管
2016年8月24日出臺了監(jiān)管細(xì)則，要求所有平臺一年內(nèi)實現(xiàn)資金存管。這也就意味著，到2017年8月24日為止，如果沒有實現(xiàn)存管的平臺，將有被查封的政策風(fēng)險。而現(xiàn)在有很大一部分平臺仍未做到這一點(diǎn)。
小知識
存管與托管的差別：
資金托管就是資金流運(yùn)行在第三方托管公司，而不經(jīng)過平臺的銀行賬戶。平臺只充當(dāng)信息中介,從而避免平臺因為經(jīng)營不善導(dǎo)致挪用交易資金而給交易雙方帶來風(fēng)險。
資金存管是指P2P平臺將交易資金或平臺相關(guān)備付金、風(fēng)險金等存放于第三方賬戶上,如銀行賬戶或第三方支付公司賬戶。但第三方?jīng)]有義務(wù)監(jiān)督資金流向，平臺可以隨時從第三方提取這些資金。
四、風(fēng)控體系
具體的風(fēng)控體系，絕大部分人都看不懂，也不知道怎樣的體系是比較完善的。但是也可以通過一些基本的邏輯，對平臺風(fēng)控體系進(jìn)行合理判斷。例如，平臺風(fēng)控機(jī)制是否合理透明，即：
1、是否能保障用戶信息安全
2、如何控制風(fēng)險：是否有抵押，是否涉及多次抵押，抵押物能否快速變現(xiàn)等
五、違約情況的處理
平臺遭遇違約，即通常所說的壞賬，是一件不可避免的煩心事，既然不可避免，那么就要有相應(yīng)的對策進(jìn)行補(bǔ)救。這也就是為什么很多平臺會在首頁，醒目地告訴投資者，有多少風(fēng)險準(zhǔn)備金。這筆錢，就是為了給壞賬進(jìn)行兜底的。
當(dāng)然，如果有其他公司進(jìn)行擔(dān)保，甚至能得到保險公司的擔(dān)保，更是讓投資者感到安心。
需要注意的是，賠付金額中，是否只針對本金進(jìn)行賠付，還是說會賠付利息，這個細(xì)節(jié)還是需要注意的。
六、經(jīng)營報告
每個平臺都會定期出具經(jīng)營報告，通過查閱經(jīng)營報告，可以了解到平臺整體發(fā)展情況，也能了解到前十大借款人及借款金額。如果前十位借款金額過大，占比過重，那么風(fēng)險也相應(yīng)會增大。
當(dāng)然，也能參考第三方數(shù)據(jù)平臺，通過排名，也能一定程度反映平臺質(zhì)量。目前數(shù)據(jù)較完善，排名較客觀的平臺有網(wǎng)貸之家、融360等。
通過以上六點(diǎn)，可以對一個平臺進(jìn)行較全面的考察，雖然較為繁瑣，需要考量的信息較多，但是這樣考察后，不僅能安心地投資，更能獲得較為不錯的收益。相比這些，前期的信息收集及分析也就顯得不那么煩人了。
