當(dāng)年阿里被銀聯(lián)拒絕之后自建了支付寶，而正是這個(gè)無(wú)奈之舉促使阿里建立起來(lái)一個(gè)金融帝國(guó)，而這也就是后來(lái)的螞蟻金服的雛形。現(xiàn)在的支付寶已經(jīng)獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，據(jù)數(shù)據(jù)顯示螞蟻金服的估值達(dá)到了750億美元，這個(gè)體量足以媲美老牌美投行高盛。在這樣的市場(chǎng)規(guī)模和商業(yè)價(jià)值之下，銀聯(lián)是否后悔當(dāng)初的決定呢？
近日央行發(fā)布新規(guī)，成立“網(wǎng)聯(lián)”并說(shuō)明所有的非銀行類(lèi)支付機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)都必須通過(guò)網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)來(lái)處理，也就是說(shuō)先前不經(jīng)過(guò)銀聯(lián)進(jìn)行自行清算的平臺(tái)功能要被央行收回了，這也意味著支付寶們?cè)诮尤刖W(wǎng)聯(lián)之后，客戶(hù)消費(fèi)要多經(jīng)過(guò)一個(gè)流程，只是這樣的流程我們看不到罷了。
而業(yè)內(nèi)對(duì)于此更關(guān)注的是這個(gè)多設(shè)置的支付環(huán)節(jié)是否會(huì)增加系統(tǒng)的負(fù)荷，網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)平臺(tái)能否保證不同場(chǎng)景下的用戶(hù)消費(fèi)能夠快速安全的進(jìn)行。從目前得知的消息來(lái)看，網(wǎng)聯(lián)采用的是分布式結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，將從支付寶等抽調(diào)人才來(lái)建設(shè)系統(tǒng)平臺(tái)。
網(wǎng)聯(lián)成央行“親兒子”，銀聯(lián)地位尷尬
早前銀聯(lián)負(fù)責(zé)清算銀行卡業(yè)務(wù)，而線上支付則主要通過(guò)直連銀行來(lái)進(jìn)行，后來(lái)為了區(qū)分線上、線下市場(chǎng)，銀聯(lián)則負(fù)責(zé)線下收單清算，網(wǎng)聯(lián)則負(fù)責(zé)線上支付環(huán)節(jié)。而我們都知道，支付寶、財(cái)付通等的崛起已經(jīng)超過(guò)了銀聯(lián)的掌控，網(wǎng)聯(lián)的出現(xiàn)也就在情理之中了。
支付機(jī)構(gòu)要將系統(tǒng)接入到網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)，在進(jìn)行交易時(shí)會(huì)通過(guò)網(wǎng)聯(lián)來(lái)聯(lián)通銀行機(jī)構(gòu)，將用戶(hù)賬戶(hù)的資金進(jìn)行清算。當(dāng)然，用戶(hù)在支付平臺(tái)上的資金則當(dāng)做備付金，暫時(shí)放在支付機(jī)構(gòu)，而支付機(jī)構(gòu)則不能通過(guò)銀行來(lái)獲取備付金利息，這一政策就使得支付機(jī)構(gòu)損失不少利息來(lái)源。據(jù)媒體測(cè)算，支付寶每個(gè)季度要損失近4000萬(wàn)利息，而財(cái)付通損失也有3000萬(wàn)左右。這也是無(wú)奈的，因?yàn)檠胄幸栈刂Ц稒C(jī)構(gòu)的清算功能，就要把備付金逐漸上交，這樣支付機(jī)構(gòu)則更顯現(xiàn)的是工具的價(jià)值。
網(wǎng)聯(lián)與銀聯(lián)最大的區(qū)別就在于行使權(quán)利的渠道不同，網(wǎng)聯(lián)的誕生就是為了將模糊化的銀聯(lián)職責(zé)進(jìn)行細(xì)化處理。當(dāng)然，銀聯(lián)的地位依然在，只是這個(gè)本身是銀聯(lián)的權(quán)職因?yàn)楸恢Ц镀脚_(tái)跨過(guò)去后直連銀行，很難再拾起來(lái)。網(wǎng)聯(lián)的存在彌補(bǔ)了銀聯(lián)的不足，同時(shí)還將通過(guò)第三方支付的所有支付交易都掌握在了自己的手里。
第三方支付面臨最大的問(wèn)題是什么？
對(duì)于第三方支付平臺(tái)來(lái)說(shuō)，網(wǎng)聯(lián)的入局并非全都是壞事。反而在限制了支付寶、財(cái)付通之后，中小支付機(jī)構(gòu)的生存空間更大了，他們將處于同一個(gè)層級(jí)。而其中最大的問(wèn)題并不是在于此，而是在于通道上。
支付寶、財(cái)付通占據(jù)線上支付市場(chǎng)超過(guò)90%的業(yè)務(wù)，被強(qiáng)制通過(guò)網(wǎng)聯(lián)進(jìn)行線上清算，不能直接通過(guò)銀行直連，那么就是說(shuō)支付寶們喪失了牽制銀行的本錢(qián)，沒(méi)有備付金的支持就失去了談判的籌碼。
而在聯(lián)通網(wǎng)聯(lián)之后，無(wú)論是先前直接聯(lián)通銀行的交易還是平臺(tái)內(nèi)部的備付金交易，都要通過(guò)網(wǎng)聯(lián)的平臺(tái)，而網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)的處理速度以及效率直接影響第三方支付機(jī)構(gòu)的用戶(hù)體驗(yàn)，如果因?yàn)榧夹g(shù)問(wèn)題而影響了行業(yè)平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)秩序的話，是得不償失的。所以，網(wǎng)聯(lián)多出來(lái)的通道扼住了第三方支付平臺(tái)和銀行的咽喉。
支付寶們會(huì)采取何種措施來(lái)彌補(bǔ)損失？
既然是央行的規(guī)定，自然是要堅(jiān)決執(zhí)行的。但是，對(duì)于第三方支付來(lái)說(shuō)，不僅喪失了備付金的利息收入，而且還喪失了備付金的清算功能。即便是備付金清算對(duì)于支付平臺(tái)來(lái)說(shuō)影響不大，但要考慮到自身的數(shù)據(jù)信息被央行監(jiān)管，而備付金進(jìn)一步上交后，平臺(tái)的價(jià)值也會(huì)大大下跌。那么，隨之而來(lái)的股東權(quán)益、企業(yè)價(jià)值水平是否會(huì)被降級(jí)？
這是必然的，對(duì)于支付寶們來(lái)說(shuō)，上交的不僅僅是備付金，還有掌握在手中的籌碼。而這樣一來(lái)，支付寶們是處在同一水平線上來(lái)的，但他們又必須采取行動(dòng)來(lái)彌補(bǔ)現(xiàn)在的損失。
1、加強(qiáng)平臺(tái)理財(cái)、基金功能的推進(jìn)和深化
既然備付金沒(méi)了，那么只有在理財(cái)、基金等產(chǎn)品上為用戶(hù)提供更多地選擇，同時(shí)也會(huì)為自己預(yù)留更多的空間來(lái)轉(zhuǎn)化用戶(hù)的備付金。我們知道支付寶有余額寶等產(chǎn)品，其實(shí)就是將備付金轉(zhuǎn)化為可盈利的資金，但沒(méi)有了利息的進(jìn)項(xiàng)，合作方式也由平臺(tái)合作轉(zhuǎn)化為個(gè)人狀態(tài)，而這樣會(huì)不會(huì)造成支付平臺(tái)的理財(cái)產(chǎn)品泛濫？
2、通過(guò)加速資金流動(dòng)來(lái)獲得利益分成
只有資金流動(dòng)起來(lái)，支付平臺(tái)的價(jià)值才會(huì)更好的體現(xiàn)出來(lái)。支付寶與淘寶、天貓等眾多交易平臺(tái)相連接，資金流動(dòng)也屬于高頻動(dòng)作。那么，支付寶與淘寶之間是否要建立新的過(guò)渡機(jī)制來(lái)截流？此外，通過(guò)加速平臺(tái)內(nèi)用用戶(hù)資金的多次消費(fèi)也可以在資金流通中，一遍一遍的薅羊毛。
3、催生平臺(tái)內(nèi)用于結(jié)算的“代幣”盛行
如果只是資金要通過(guò)網(wǎng)聯(lián)來(lái)清算，那么在平臺(tái)內(nèi)部使用代幣來(lái)代替資金流通是否會(huì)產(chǎn)生新的資金價(jià)值，而避免了與支付這一環(huán)節(jié)掛鉤？類(lèi)似于Q幣、比特幣等是否會(huì)再次盛行起來(lái)呢？
其實(shí)我們注意到幾個(gè)點(diǎn)，一個(gè)是騰訊新推出的信用分系統(tǒng)，通過(guò)評(píng)估生態(tài)內(nèi)用戶(hù)的消費(fèi)行為來(lái)計(jì)算消費(fèi)者的信用分，與支付寶的芝麻信用有相同的功效，而這顯然是為完善騰訊內(nèi)部支付系統(tǒng)來(lái)的。
還有一個(gè)是關(guān)于平臺(tái)內(nèi)押金問(wèn)題，我們知道OFO、摩拜手中握有大量的用戶(hù)押金，這些資金的監(jiān)管也要走上正軌，這些平臺(tái)是使用微信、支付寶來(lái)進(jìn)行押金交易的，得到的押金是暫放在自己的平臺(tái)內(nèi)，不屬于支付系統(tǒng)內(nèi)的，那么，網(wǎng)聯(lián)是否要將其當(dāng)做備付金來(lái)處理呢？
筆者認(rèn)為線上支付被收緊之后，在央行的監(jiān)管之下，涉及到的支付交易更加透明，正如不少分析人士所說(shuō)，就連網(wǎng)絡(luò)洗錢(qián)也要被斷頭了。支付寶們?cè)谟喜弑O(jiān)管的同時(shí)，還要探索自己的出路，至于效果如何就要看各方的推進(jìn)程度以及監(jiān)管層的態(tài)度了。
