港股紫光控股繼前日大漲55%后，昨日盤中繼續(xù)大漲，盤中漲幅一度超過120%，截止收盤，漲幅接近64%，領(lǐng)漲港股市場；兩日暴漲155%，振幅高達(dá)236%，紫光系另外兩只股票：紫光股份盤中沖板報(bào)收9.4%，紫光國芯漲幅近3%。
背后的邏輯只有一個(gè)：作為清華大學(xué)旗下的高科技企業(yè)，紫光集團(tuán)形成了以集成電路為主導(dǎo)，從“芯”到“云”的高科技產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈，目前它已成長為中國最大的綜合性集成電路企業(yè)，全球第三大手機(jī)芯片企業(yè)。此外，紫光集團(tuán)在企業(yè)級IT服務(wù)細(xì)分領(lǐng)域排名中國第一、世界第二。紫光集團(tuán)的快速崛起與其頻頻發(fā)起大手筆并購密不可分，此前，紫光集團(tuán)18.7億美元買下展訊、9.07億美元收購銳迪科、25億美元控股新華三，6億美元拿下半導(dǎo)體封測企業(yè)臺灣力成25%股份。近期紫光集團(tuán)買下汐品30%的股權(quán)、大幅增持文一科技、增持聯(lián)想控股、舉牌“?芯片制造一哥”中芯國際。
12月21日，紫光國芯宣布第四代存儲(chǔ)芯片試生產(chǎn)成功，距離并購長江存儲(chǔ)的戰(zhàn)略目標(biāo)僅剩一步之遙，紫光集團(tuán)通過并購整合打造世界級芯片巨頭的決心堅(jiān)定，其運(yùn)作的成敗關(guān)系到中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的命運(yùn)。成，必定是中國的“三星”；敗，則中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在國產(chǎn)替代上遙遙無期。
近日新浪財(cái)經(jīng)轉(zhuǎn)發(fā)了葉檀財(cái)經(jīng)上署名時(shí)晨晨的一篇文章,文章的題目是：《紫光國芯：資本市場長袖善舞，別再假裝高科技企業(yè)了》，有興趣的讀者可自行搜索閱讀。
文章中，此“君”以一副專業(yè)人的口氣，從營業(yè)收入、毛利率、政府補(bǔ)貼、公司產(chǎn)品等幾個(gè)方面進(jìn)行了分析，得出紫光國芯“偽高科技”的結(jié)論，文章沒看完已啞然失笑。
我自當(dāng)尊重她作為財(cái)經(jīng)博士和財(cái)經(jīng)評論員的專業(yè)技能，完全尊重她在閱讀財(cái)報(bào)時(shí)對財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)的認(rèn)真分析，并做出圖表對比，對此我深表敬意。然而，此“君”除了看數(shù)字外，全然不顧董事會(huì)報(bào)告和行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，無視紫光集團(tuán)的產(chǎn)業(yè)布局，甚至沒有看過公司歷年公告，對公司的產(chǎn)業(yè)定位和管理層的戰(zhàn)略布局一無所知。
對一個(gè)公司的判斷，除了要看公司歷年交出的成績單，還需要重點(diǎn)關(guān)注公司的管理層戰(zhàn)略意圖、產(chǎn)業(yè)布局有沒有落實(shí)、經(jīng)營業(yè)務(wù)是否具有持續(xù)性，在A股市場要關(guān)注政策導(dǎo)向，更重要的是要剖析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后更深層的含義，數(shù)字不僅僅是數(shù)字，而是密碼！到此，就不再奇怪為何前段時(shí)間此“君”瘋狂攻擊“神霧”雙雄了。
上述言論不構(gòu)成投資觀點(diǎn)，請勿根據(jù)上述觀點(diǎn)買賣股票。風(fēng)險(xiǎn)是資本市場天生的屬性，基本面再好的公司漲多了也會(huì)跌，基本面再差的公司跌多了也會(huì)漲。波動(dòng)才是市場的永恒的主題。
【大盤綜述】
昨日滬指下踩3260區(qū)域后快速反彈，七大指數(shù)除創(chuàng)業(yè)板外均收紅，在以有色、煤炭、稀土、鋼鐵、黃金等二線藍(lán)籌、以及以證券為核心的大金融板塊的統(tǒng)一發(fā)力下盤中滬指一度攻上3300點(diǎn)，后防守3300點(diǎn)失敗，但相當(dāng)可貴的是截止收盤有38只股票漲停，賺錢效應(yīng)基本和前日持平。
我們依然維持之前的判斷：滬指圍繞3250-3320的區(qū)間進(jìn)行震蕩，短期震而不破，多次在3250區(qū)域均有權(quán)重板塊起身護(hù)盤，震蕩走勢的操作需要配合高拋低吸，滾動(dòng)操作。
近期有色、煤炭、天燃?xì)?、工程機(jī)械等板塊輪番啟動(dòng)，反映出一個(gè)問題：2018年結(jié)束，1月份中旬將開啟年報(bào)預(yù)披露，而近期連續(xù)起爆的板塊幾乎全是年報(bào)大幅增長確定性最高的板塊，換句話說：關(guān)注年報(bào)高增長的投資機(jī)會(huì)！
【主線跟蹤】
【高科技】
在紫光系整合大動(dòng)作的刺激下有強(qiáng)勢表現(xiàn)。
5G：紫光股份幾近漲停，太辰光封板打開；
芯片板塊：宏達(dá)電子、紫光國芯等大漲；
港股紫光控股單日最高漲幅120%，截止收盤收漲 63.88%，并創(chuàng)出歷史新高，帶動(dòng)紫光股份漲停、紫光國芯大漲，在紫光系在資本市場動(dòng)作頻繁，直接帶動(dòng)相關(guān)科技板塊強(qiáng)勢反彈；從盤面看，疊加次新的科技股更受市場資金關(guān)注，該板塊的操作關(guān)注三個(gè)方向：次新、老龍頭、調(diào)整到位的趨勢股。
【漲價(jià)板塊】
大龍頭貴州燃?xì)獗惶赝?，?dǎo)致板塊整體回落！
大龍頭貴州燃?xì)?連板后被特停，板塊整體回調(diào)，該板塊前期積累了大量的獲利盤，大龍頭被關(guān)對市場情緒影響較大，昨日早盤一開盤情緒得到集中宣泄，燃?xì)忸I(lǐng)跌盤面；天燃?xì)鈨r(jià)格突破12000元，短期看供需矛盾依然突出，并有激化趨勢。
臨近年底，燃?xì)庠隽啃枨竺黠@超出市場預(yù)期，價(jià)格基本也處于失控狀態(tài)；該板塊的上漲邏輯依然堅(jiān)實(shí)，回調(diào)屬于上漲過程中的正常獲利回吐；重點(diǎn)關(guān)注兩個(gè)方向：一是前期龍頭調(diào)整到位的機(jī)會(huì)，二是中游和上游的操作機(jī)會(huì)。
【農(nóng)業(yè)板塊】
市場預(yù)期降低，除龍頭外其他個(gè)股走勢較弱。
傲農(nóng)生物四連板卡位龍一地位，宏輝果蔬、登海種業(yè)跟漲明顯。
對月底大會(huì)預(yù)期依然存在，但市場人氣明顯減弱，除大龍頭外，其他個(gè)股的走勢相對較弱，距離大會(huì)還剩一個(gè)交易日，該板塊大概率不會(huì)有機(jī)會(huì)，但不排除會(huì)有重磅消息刺激，可繼續(xù)關(guān)注。
【大消費(fèi)板塊】
繼續(xù)強(qiáng)勢！
醫(yī)藥：大龍頭衛(wèi)信康繼續(xù)上攻，但力量明顯減弱；次龍頭華森制藥回調(diào)，其他上漲個(gè)股凌亂無特點(diǎn)。
從昨日看，市場情緒有回落跡象，新崛起熱點(diǎn)分流了市場的資金和人氣是導(dǎo)致回落的主要原因，該板塊的防御性使得市場賺錢效應(yīng)明顯時(shí)表現(xiàn)會(huì)相對弱，考慮到新主線已經(jīng)出現(xiàn)，對該板塊繼續(xù)跟蹤，不操作。
【熱點(diǎn)觀察】
【煤炭有色】
掀起漲停潮，重點(diǎn)關(guān)注該板塊！
該板塊10只股票漲停，漲幅較大的個(gè)股集中在電解鋁、稀土、黃金、銅等金屬品種。
一是期貨市場的反彈帶動(dòng)，二是經(jīng)歷了上半年的大幅度漲價(jià)，相關(guān)公司業(yè)績大幅改善，年報(bào)有望超預(yù)期；兩個(gè)因素導(dǎo)致該板塊的反彈空間和力度都具有較強(qiáng)的可操作性，煤改氣政策上的松口客觀上利好煤炭板塊，重點(diǎn)關(guān)注鋁、鈷、稀土、銅、黃金等上半年漲價(jià)的稀有金屬品種。
【新能源汽車】
龍頭兩連板，小弟分化！
安凱客車、亞星汽車兩連板，金杯汽車、中通客車等跟漲。12月27日訊，財(cái)政部、稅務(wù)總局、工業(yè)和信息化部、科技部聯(lián)合發(fā)布公告，自2018年1月1日至2020年12月31日，對購置的新能源汽車免征車輛購置稅。
受利好刺激，板塊集體起爆后，昨日出現(xiàn)分化，龍頭繼續(xù)封漲停，其他個(gè)股或跟漲或回調(diào)，我們分析判斷該消息對新能源汽車板塊刺激有限，客觀上利好整車銷售，但對銷量能起到的作用持保守態(tài)度，建議繼續(xù)觀察即可。
（免責(zé)申明：本文資訊及行情數(shù)據(jù)均為市場公開信息，僅作參考，不構(gòu)成買賣依據(jù)，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。）
