今日大盤低開之后震蕩走低，尾盤繼續(xù)跳水，上證今日單邊成交2246億，成交量縮量，說明該跑的差不多都跑了，截至收盤，滬指收跌0.99%，成指收跌0.65%，創(chuàng)業(yè)板收跌0.97%。
從盤面上看，證券、銀行、房地產(chǎn)調整，所以大盤肯定上不去，連續(xù)兩天的急跌，同樣也是出現(xiàn)很多低吸的機會，我想明天大盤可能順勢低開，之后會有企穩(wěn)或反彈。
這兩天白馬股調整非常厲害，特別是一些科技藍籌。這個我覺得有兩個原因，第一全球科技股最近都表現(xiàn)低迷。第二春節(jié)前會出現(xiàn)ipo空擋期，一些打新資金配置的藍籌籌碼可能有抽離的動作。
反正有很多績優(yōu)藍籌回調，又是存股的低吸的機會。
看看今天的熱點情況
雖然指數(shù)依然中陰下跌，但是盤面熱點操作性比昨天稍微有所改善。相信后面會越來越改善。
前期的布局案例今天不就天天點評了。出的時候我會告知。
昨天晚上在群里花了不少時間講解了一個票的盤口情況。很巧這個人今天又出現(xiàn)了哈哈
還是這位9900哥。是巧合嗎？相信昨天聽了講解的人都心中有數(shù)了。以后這種情況出現(xiàn)你們自己分析就可以了。這種短線票感興趣的自己把握。我就不放在長征池里面了。因為長征大部分是中長線票。
長征三號昨天布局了一個票之后今天又加入一個【三聚環(huán)保，錫業(yè)股份】今天吸的成本稍微有點高錫業(yè)股份，也不知道今天砸這么猛我分三次吸的成本在16.3左右僅供參考。我也不可能每次買在最低點，水平有限。
下面我講講布局這票的邏輯，以加強大家的持股信心呵呵。
全球錫礦的供需基本面從偏緊趨向更為偏緊
錫屬于全球最稀缺的礦種之一，截至 2016 年，全球錫資源儲量 470 萬噸，僅為 1999 年儲備量的 50%。按照 2016 年全球錫精礦 28 萬噸的產(chǎn)量估計，資源儲量僅能保障未來 17 年的用量，未來錫資源的稀缺程度正在日益增大。
但從錫礦產(chǎn)量上來看，全球前三名分別為中國 8-10 萬噸、印尼 6-8 萬噸、緬甸 5-6 萬噸，合計占全球錫礦供給的 70%以上。供給不僅非常集中，而且主產(chǎn)國的供給和開發(fā)基本都處于偏緊張狀態(tài)；其中馬來西亞的供給更是已經(jīng)區(qū)域枯竭。
目前世界上新增的錫礦開發(fā)項目，都處在勘探和評估階段，且基本都集中在如俄羅斯，澳大利亞、非洲、摩洛哥等地區(qū)，新增礦區(qū)都在偏遠基礎設施薄弱地區(qū)，項目的生產(chǎn)成本都在 2.5 萬美金以上。
全球范圍內看，具備一定規(guī)模的新增錫礦只有規(guī)劃產(chǎn)能為7500噸的興業(yè)礦業(yè)所有的內蒙古銀漫礦山項目。產(chǎn)能能從17年的1500萬噸爬坡到2018年的7500噸。
根據(jù)錫業(yè)最權威機構ITRI提供的數(shù)據(jù)：中國和印尼的供給量都非常穩(wěn)定。錫資源分布和開采的高度集中決定了錫供給易受大國變化的影響。2013 年以來，中國和印尼的錫供給都處在緩慢減少的趨勢中，主要原因是兩大錫精礦產(chǎn)區(qū)因政策性供給收緊以及錫資源品位下降出現(xiàn)減產(chǎn)。
影響全球錫價的最大影響變量---緬甸生產(chǎn)供給大幅下滑
其中自2011年以來，最大的增量就是來自緬甸的供給，2011年到2014年快速上漲，2014年至今維持在5.5萬噸每年左右。在緬甸新增錫儲量最快的2013~2015年間，錫價從2014 年年中開始，持續(xù)下跌到了2015 年年底。
緬甸錫精礦主要來源于佤邦曼象礦區(qū)，該礦區(qū)目前是緬甸境內開采量最大的礦區(qū)，露天品位一度高于5%，實際開采成本可能低于 1 萬美元/噸。
市場估計緬甸佤邦礦區(qū)高品位礦已消耗殆盡。
2014年以來，緬甸佤邦地區(qū)的低成本錫精礦沖擊全球錫市場，過去三年緬甸大量消耗了當?shù)販\部礦和高品位礦，進入2015 年，當?shù)劐a礦開采逐步轉向地下，平均品位出現(xiàn)下滑，大多為3%左右，少部分5%以上；2016年下半年品位出現(xiàn)明顯變化，很多已經(jīng)下降到1.5-2%。伴隨著資源品位的下降，緬甸錫精礦開采成本大幅上升，加上當?shù)乜碧酵度胼^少，前景資源不明，原礦產(chǎn)量高峰已經(jīng)過去。根據(jù)ITRI統(tǒng)計2018年緬甸佤邦錫產(chǎn)量可能會下降到3~4萬噸左右，2019年還會進一步下降。
佤邦曼象礦區(qū)目前受控于邦反政府武裝手中，曾經(jīng)是是金三角地區(qū)核心罌粟種植地，在迫于壓力，禁種罌粟后，為了急于尋找新的軍費來源，以礦業(yè)資源作為立身之本， 無序開采露天錫礦支撐軍費開支，使得前期大量低成本粗礦涌入市場，對全球錫價造成沖擊。佤邦礦區(qū)錫礦所有產(chǎn)量基本通過邊貿的形式全部涌入中國，所以通過觀察中國緬甸錫礦進口量可以對緬甸出貨量進行追蹤。
中國研究員組團緬甸實地調研
作者從亞洲金屬網(wǎng)2018-01-24的一篇名為“亞洲金屬網(wǎng)出訪緬甸錫礦山”文章獲悉，興業(yè)證券首席有色分析師邱祖學、華夏證券翟宇航、夏云龍、晨曦資金賴正健、王威、國投瑞銀鄒立虎和國泰基金孫朝暉深入緬甸錫礦礦區(qū)，實地進行了調研確認。
在本月1月22日興業(yè)證券有色首席研究員 邱祖學回國后組織的緬甸錫產(chǎn)業(yè)鏈調研反饋電話會議，他提到：
“曼相礦區(qū)140多家選礦廠中60~70%從去年7月份開始就停產(chǎn)，而且目前為止沒有任何新開重開的跡象。所以資源的枯竭我們覺得應該是比較確定的”。
佤邦90%的資源是在曼相礦區(qū)，整個緬甸錫產(chǎn)量95%以上都是出口到中國；
另外邱祖學一行還確認了錫的庫存情況，不僅包括國內過了關口以后的倉庫，還參觀佤邦當?shù)氐倪@些生產(chǎn)企業(yè)和財政部的庫存，整體庫存都比較低。
全球庫存走低 需求溫和增長
根據(jù)中國有色網(wǎng)SMM歸納，今年LME錫庫存降至歷史低位，從今年一季度接近6000噸的水平，一路下降至最低1600多噸，目前仍在一路下滑。以往，LME庫存水平往往是判斷國際市場需求的一個晴雨表，但今年卻出現(xiàn)庫存低，價格也疲弱的現(xiàn)象；上期所的庫存數(shù)據(jù)也在下降中。
而在需求層面，目前全球錫焊料占到錫消費的52%，馬口鐵占比18%，錫化工14%。最新的數(shù)據(jù)錫焊料和馬口鐵都溫和增長。
國內錫業(yè)主要生產(chǎn)商:
國內錫業(yè)占營業(yè)比重大的公司有錫業(yè)股份和興業(yè)礦業(yè)
云南錫業(yè)股份是全球最大的錫材和錫化工品生產(chǎn)商，公司核心基地所處的云南省紅河州個舊地區(qū)是我國錫資源最豐富的地區(qū)，占全國總量的三分之一。2016 年公司錫金屬產(chǎn)量國內市場占有率 46.86%，全球市場占有率 22.64%。 目前公司控制金屬儲量：錫79萬噸、銅120 萬噸、鋅424萬噸、銦6300 噸; 2016年公司年產(chǎn)精錫6.5萬噸，錫材2.5 萬噸，錫化工2萬噸，且公司發(fā)布17 年三季報，報告期內實現(xiàn)營業(yè)收入 275.80 億元，較上年同期增長6.81%；實現(xiàn)營業(yè)利潤 8.54 億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤 5.39 億元，較去年同期增長 890.04%，在業(yè)績實現(xiàn)扭虧后，逐季轉好趨勢。
另外一家中國內蒙有色行業(yè)龍頭興業(yè)礦業(yè)公司在銀漫礦山中，擁有錫伴生礦產(chǎn)能，去年的產(chǎn)量大概是在3000噸左右，今年可能會到6000~7000噸左右。
請務必仔細看完這篇文章。我以前在文章和群里講過，商品漲價最好最厲害的邏輯是什么？商品的供給端收縮，需求增長。這樣馬上會現(xiàn)成商品供不應求價格的暴漲局面，比如去年的方大炭素就是這個例子。這種情況不是每年都有發(fā)生。
那么看看錫業(yè)股份，他的主要金屬，錫，銅鋅。期貨市場都在走多頭趨勢。特朗普上臺美國的大搞基建，全球經(jīng)濟復蘇對資源利用需求的增加，加上美元的貶值趨勢都會推高這些商品期貨的價格。
他會不會是下一個方大炭素呢？我覺得值得我們去嘗試。
文中如涉及個股僅供教學案例參考據(jù)此入市風險自負！
這里再次感謝經(jīng)常為我點贊和鼓勵的朋友 ，你們是最1024的!是你們給了我更多的寫文章的動力，我會盡力為你們帶來更多的干貨。
