第二課

操作一分鐘能賺200元

正式開(kāi)始學(xué)習(xí)之前，問(wèn)大家一個(gè)問(wèn)題：

假如你手頭有1000元，想在一個(gè)月的時(shí)間賺到幾百元，你會(huì)做些什么呢？

隔壁老王揣著這1000元去買(mǎi)了即將上市的“尚榮轉(zhuǎn)債”。

大家猜怎么著？一個(gè)月之后，尚榮轉(zhuǎn)債上市，老王一下子就賺了220元。

怎么樣，是不是非常羨慕老王？能賺這么多錢(qián)是因?yàn)樗倪\(yùn)氣太好了嗎？

如果是的話，老王的運(yùn)氣可不限于此，相同的情景，在老王身上還發(fā)生過(guò)很多次。

2019年3月29號(hào)，他一個(gè)月前買(mǎi)的“富祥轉(zhuǎn)債”上市，當(dāng)日漲幅20%，1000元變1200元，賺到200元；

2019年4月2號(hào)，他一個(gè)月前買(mǎi)的“絕味轉(zhuǎn)債”上市，當(dāng)日漲幅25%，1000元變1250元，賺到250元；

2020年4月24號(hào)，他一個(gè)月前買(mǎi)的“未來(lái)轉(zhuǎn)債”上市，當(dāng)日漲幅21%，1000元變1210元，賺到210元......

從2019年2月開(kāi)始，老王完成了17筆類(lèi)似的交易。

仔細(xì)研究，大家會(huì)發(fā)現(xiàn)，這17筆交易，都具有以下三個(gè)特點(diǎn)：

1.收益高，17筆中只有3筆的收益率在20%以下，20%以上的收益率是常態(tài)；

2.盈利周期短，每筆資金投入差不多1個(gè)月就能獲得收益；

3.本金少，單筆交易的投入成本是1000元。

更關(guān)鍵的是，因?yàn)橛芷诙?，賺的錢(qián)可以立馬投入到下一筆交易中，重復(fù)利用。

因此，即使有這么多筆交易，看起來(lái)要準(zhǔn)備17000元的本金，而老王只準(zhǔn)備了7000元就完全夠用了。

聽(tīng)到這里，你是不是脫口而出：這收益高、盈利周期短、本金又少，他是怎么做到的？

嘿嘿，這就不得不提到一個(gè)投資神器——可轉(zhuǎn)債打新，俗稱(chēng)“打新債”。

可轉(zhuǎn)債打新是什么？

可轉(zhuǎn)債打新，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是提前購(gòu)買(mǎi)即將上市的可轉(zhuǎn)債。

聽(tīng)完這個(gè)定義，我估計(jì)大家會(huì)問(wèn)：可轉(zhuǎn)債是什么？

可轉(zhuǎn)債的全名叫作“可轉(zhuǎn)換公司債券”，名字聽(tīng)起來(lái)有些奇怪，但說(shuō)白了，它的本質(zhì)是一張債券。就是上市公司向我們借錢(qián)時(shí)給的一張借條，上面規(guī)定了利息多少，還款期限是多少。它受法律保護(hù)，保證我們借出去的錢(qián)能連本帶利地還回來(lái)。

可轉(zhuǎn)債也具備同樣的性質(zhì)——下有保底，從這一點(diǎn)看，可轉(zhuǎn)債的風(fēng)險(xiǎn)很低。

那為什么可轉(zhuǎn)債能提前購(gòu)買(mǎi)呢？

可轉(zhuǎn)債的發(fā)行分為兩個(gè)階段。第一個(gè)階段是，開(kāi)放申購(gòu)；第二個(gè)階段是，正式上市。開(kāi)放申購(gòu)會(huì)比正式上市提前一個(gè)月的時(shí)間。

在開(kāi)放申購(gòu)階段，所有的投資者都能申請(qǐng)買(mǎi)到可轉(zhuǎn)債。

但是，可轉(zhuǎn)債的發(fā)行數(shù)量有限，并不是所有來(lái)申請(qǐng)的人都能買(mǎi)到，這時(shí)候該怎么辦呢？

上市公司想到了搖號(hào)這種方式。

每張可轉(zhuǎn)債在發(fā)行時(shí)，都會(huì)有一個(gè)編號(hào)，每個(gè)人在開(kāi)放申購(gòu)時(shí)，可以申請(qǐng)多張可轉(zhuǎn)債，這樣手里就會(huì)有很多個(gè)編號(hào)了，然后上市公司會(huì)通過(guò)搖號(hào)，來(lái)決定哪些編號(hào)能提前購(gòu)買(mǎi)。

運(yùn)氣好的小伙伴有幸被抽中，就獲得了提前購(gòu)買(mǎi)可轉(zhuǎn)債的資格，這種情況被大家稱(chēng)為“中簽”。

雖然中簽是非常幸運(yùn)的事情，但還是有小伙伴不放心：可轉(zhuǎn)債打新一定能賺到錢(qián)嗎？

可轉(zhuǎn)債打新一定能賺到錢(qián)嗎？

不一定，可轉(zhuǎn)債打新有可能虧損。

好消息是，可轉(zhuǎn)債打新虧損的概率并不是很高，即使不幸虧損，每次也不會(huì)虧很多。

這里舉兩個(gè)例子給大家感受一下。

2019年4月22號(hào)，“招路轉(zhuǎn)債”上市，當(dāng)日下跌1%，虧損10元；

2019年5月14號(hào)，“亞泰轉(zhuǎn)債”上市，當(dāng)日下跌1.6%，虧損16元。

肯定有小伙伴會(huì)這么想：這也就兩只轉(zhuǎn)債，感覺(jué)并不能代表其他虧損的轉(zhuǎn)債，我還是不放心。

別急，我們?cè)賮?lái)看一組數(shù)據(jù)。

2019年，上市公司共發(fā)行可申購(gòu)的可轉(zhuǎn)債126只，其中有98只在2019年完成上市。

這98只可轉(zhuǎn)債中，只有10只上市當(dāng)天價(jià)格低于100元，占比僅有10%。具體可轉(zhuǎn)債如圖所示。

即使你運(yùn)氣不好到這10只可轉(zhuǎn)債全部打中，那么你的虧損也才兩百多，也就一頓火鍋的錢(qián)。

那98只可轉(zhuǎn)債中其他88只又是什么情況呢？

這88只可轉(zhuǎn)債上市當(dāng)天價(jià)格都高于100元，平均價(jià)格達(dá)到了110.75元，相當(dāng)于每只可轉(zhuǎn)債平均賺了100元。

其中，“長(zhǎng)青轉(zhuǎn)2”、“絕味轉(zhuǎn)債”和“伊力轉(zhuǎn)債”每只都賺了250元，隨便中一手，賺到的錢(qián)就能覆蓋全年不幸虧掉的錢(qián)。

是不是瞬間感覺(jué)信心滿(mǎn)滿(mǎn)，迫不及待想要開(kāi)始打新了呢？

可轉(zhuǎn)債打新如何操作呢？

可轉(zhuǎn)債打新需要在證券軟件上進(jìn)行操作，各個(gè)軟件都會(huì)有打新入口，自己認(rèn)真找一下就可以看到了。

本節(jié)課就以華泰證券的軟件——“漲樂(lè)財(cái)富通”舉例，給大家示范一下可轉(zhuǎn)債打新的全流程。

在漲樂(lè)財(cái)富通的“交易”界面，我們可以找到“打新神器”。

點(diǎn)擊“打新神器”，進(jìn)入打新界面，點(diǎn)擊“新債申購(gòu)”，就能看到當(dāng)天發(fā)行的新債了。

在新債申購(gòu)頁(yè)面，輸入申購(gòu)數(shù)量，點(diǎn)擊“立即申購(gòu)”。

申購(gòu)數(shù)量可以隨便填，填寫(xiě)的上限是10000張或者1000手，1手=10張。這里建議大家點(diǎn)擊“全部”頂格申購(gòu)，也就是申購(gòu)10000張。如果擔(dān)心自己輸錯(cuò)了，可以直接點(diǎn)擊“全部”。

為什么是頂格申購(gòu)呢？一張可轉(zhuǎn)債一個(gè)編號(hào)，頂格申購(gòu)就相當(dāng)于擁有了一萬(wàn)個(gè)編號(hào)，這樣一來(lái)，就大大提高了中簽的概率，何樂(lè)而不為呢？

提高中簽概率這件事是好事嗎？有的小伙伴開(kāi)始焦慮啦：一張可轉(zhuǎn)債100元，10000張就是100萬(wàn)，萬(wàn)一都中了，我沒(méi)那么多錢(qián)怎么辦呢？

這倒不用擔(dān)心，根據(jù)以往頂格申購(gòu)的經(jīng)驗(yàn)，10000張最后能中10~20張就很不錯(cuò)了。

而且打新債的規(guī)則是：打中之后再交錢(qián)，中多少交多少。如果你有幸中簽10~20張，一共只需要交1000~2000元。

如何查看自己是否打中新債呢？

大家可以在打新界面點(diǎn)擊“查詢(xún)我的申購(gòu)”。在這里可以看到公布中簽的時(shí)間和數(shù)量等信息。中簽了的話會(huì)顯示中簽了幾手，沒(méi)有中簽會(huì)直接顯示“未中簽”。

如果顯示中簽1手，往賬戶(hù)里存入1000元就可以了。

你把錢(qián)存入賬戶(hù)之后就不用管了，賬戶(hù)會(huì)自動(dòng)凍結(jié)扣款。

從可轉(zhuǎn)債發(fā)行到正式上市，中間大概有一個(gè)月的間隔，你就安心等待新債上市就好啦。

可轉(zhuǎn)債上市之后該怎么賣(mài)出呢？

建議是在上市當(dāng)天賣(mài)出。

這樣，短短一個(gè)月就能賺到10%甚至20%的收益，是不是很棒？

大家趕緊到券商軟件中實(shí)操一下，運(yùn)氣好的話，可能很快就會(huì)中簽啦。

如果打新沒(méi)打中怎么辦？那就堅(jiān)持打，總有一天好運(yùn)會(huì)降臨到你身上。

最后再給大家支一招，可以用家人的身份證多開(kāi)幾個(gè)證券賬戶(hù)打新，提高打新的中獎(jiǎng)率。

上市后可轉(zhuǎn)債也能投資嗎？

大家如果想在打新之外獲得更多的收益，還可以直接投資已經(jīng)上市的可轉(zhuǎn)債，平均下來(lái)每只至少賺30%。

為什么會(huì)對(duì)這個(gè)平均收益這么肯定呢？我們來(lái)看一組數(shù)據(jù)。

從1998年8月發(fā)行的“絲綢轉(zhuǎn)債”開(kāi)始，到2019年10月退市的“廣電轉(zhuǎn)債”為止，這段時(shí)間的可轉(zhuǎn)債發(fā)行量總共是128只。假設(shè)我們不做任何篩選，以100元買(mǎi)入這128只可轉(zhuǎn)債，以退市前一天的收盤(pán)價(jià)賣(mài)出，這12年，每只可轉(zhuǎn)債的平均復(fù)合年化收益率達(dá)到了45%。

這只是已上市可轉(zhuǎn)債的平均收益，要是可轉(zhuǎn)債的收益高起來(lái)，那真是高得嚇人。

在2007年牛市時(shí)，絕大多數(shù)可轉(zhuǎn)債的價(jià)格都沖到 200 以上。也就是說(shuō)，如果你以100元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)可轉(zhuǎn)債，一波上漲過(guò)后資產(chǎn)就直接翻倍。

其中一只叫“招商轉(zhuǎn)債”的家伙，只用了半年時(shí)間，就獲得了343%的年化收益率，是不是很強(qiáng)悍？ 如果你用10萬(wàn)元投資了招商轉(zhuǎn)債，半年時(shí)間，就變成了34.3萬(wàn)元。

可見(jiàn)，可轉(zhuǎn)債的高收益確實(shí)讓人非常驚喜。

當(dāng)然，這里也要提醒大家冷靜一下。剛才盤(pán)算收益率的時(shí)候，把整個(gè)市場(chǎng)上所有的可轉(zhuǎn)債都加到了籃子里，沒(méi)有經(jīng)過(guò)任何篩選，這對(duì)資金量的要求可不小。

除非小伙伴家里有礦，否則還是建議大家好好篩選一番，用少量的錢(qián)買(mǎi)質(zhì)量高的可轉(zhuǎn)債，一方面可保住可觀的收益率，另一方面也能大大地減輕資金壓力。

那么，在可轉(zhuǎn)債組合的籃子里，到底應(yīng)該放入多少只可轉(zhuǎn)債？這些可轉(zhuǎn)債應(yīng)該滿(mǎn)足什么條件？在哪里篩選呢？

這些問(wèn)題，只要大家學(xué)過(guò)《可轉(zhuǎn)債投資課》，就能夠得到答案啦。

舉個(gè)例子，可轉(zhuǎn)債有一個(gè)篩選條件是：年化到期收益率大于零。把它翻譯成大白話就是，我們買(mǎi)一只可轉(zhuǎn)債花出去的錢(qián)必須少于到期后拿回來(lái)的錢(qián)。

這么篩選的好處是能保本。就算我們買(mǎi)入的可轉(zhuǎn)債沒(méi)有大漲，只要做個(gè)乖寶寶，老老實(shí)實(shí)持有到期，拿回來(lái)的錢(qián)就比當(dāng)初投進(jìn)去的多。

別看這個(gè)篩選條件很簡(jiǎn)單，卻能幫助我們避開(kāi)很多不合格的可轉(zhuǎn)債呢。

《可轉(zhuǎn)債投資課》里會(huì)教大家完整的篩選方法，并且手把手帶著大家逐步實(shí)操

好啦，這節(jié)課結(jié)束了。

下節(jié)課，我們一起揭秘是什么讓大爺大媽們徹夜排隊(duì)買(mǎi)國(guó)債？還有比買(mǎi)國(guó)債更好的債券投資法嗎？

在投資之前，請(qǐng)大家進(jìn)行獨(dú)立思考！