第三章繪制蠟燭圖的方法
一、蠟燭圖的優(yōu)勢：
1.蠟燭圖比線圖直觀一目了然。
2.價格起伏變化一看就清晰。
3.蠟燭圖把二維平面圖提升為三維圖像，視覺效果棒，給人“立體市場”。
? ? ? ? ? ? ? ? 日線圖和蠟燭圖比較
二、日線圖和蠟燭圖的繪制：
1.繪圖相同點：
? 每根圖都要有開市價、最高價、收市價、最低價。
2.區(qū)別：
線圖：
? ? 組成:由若干豎直線段組成，表示對應(yīng)時間段最高價和最低價的范圍。
? ? 每根豎直線向左伸出一小段橫頭，對應(yīng)時間段對開市價（最初價）。
? ? 每根圖線上向右伸出一小段橫線頭，對應(yīng)時間段收市價（最低價）。
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 線圖和蠟燭圖
? ? 上圖看出線圖和蠟燭圖采用同組數(shù)據(jù)，但作法有異。
三、蠟燭圖：
1.實體:圖線內(nèi)有一段胖鼓鼓的部分，表示相交易的開始價和收市價范圍。
注：
? ? 實體黑色涂黑代表當日收市價低于開市價；實體白色不涂色，代表當日收市價高于開市價。
2.影線：實體上方下方各有一條瘦的豎直線。
? 注：表示向上向下運行的極端價格。
3.影線分類：
? 上影線：實體的上方影線。頂端最高價格
? 下影線：實體的下方影線。底端最低價格
4.蠟燭圖：
? 圖線外形與一根上下出頭蠟燭芯相似，叫蠟燭圖。
5.蠟燭線的分類：
? ? 禿頭蠟燭線：蠟燭線沒有上影線。
? ? 禿腳蠟燭線：蠟燭線沒有下影線。
注：
? 每根蠟燭線實體代表實質(zhì)價格運動，上下影線無關(guān)宏旨附屬性價格變化。
? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 解析上圖
四、圖解析：
3.4圖解析：黑色蠟燭線
? ? ? 一根長的黑色實體蠟燭線，表示開市價接近最高價，收市價接近最低價。屬疲軟的行情。
3.5圖解析：白色蠟燭線
? ? ? 一個長的白色實體蠟燭線，表示開市價接近最低價，收市價接近最高價。屬于堅挺行情。
3.6圖解析：紡錘蠟燭線
? ? 紡錘線：蠟燭線實體較短，熊方和牛方處于膠著狀態(tài)，難分高下。
注：
? 1.出現(xiàn)在橫向延伸交易區(qū)間只有中性意義。出現(xiàn)在特定形態(tài)中有重要意義。
? 2.紡錘線可是黑白2色。
? 3.紡錘線上下影線都不太長，長短也無關(guān)緊要。
? 4.實體非常小。
3.7圖解析：十字線
? 蠟燭線甚至沒有實體，極端情況，蠟燭線的實體實際上縮小為一根水平的橫線。為十字線。
五、十字蠟燭線如何形成？
? 開市和收市價同一水平，或開市收市價水平接近。蠟燭線就變成十字蠟燭。上下影線長短多樣化，而具有極端重要地位，需單獨研究。
六、中文的蠟燭術(shù)語：
? ? 陰線：黑色蠟燭線別稱，國內(nèi)長用綠色表示。
? 陽線：白色蠟燭線別稱，國內(nèi)長用紅色表示。
七、開市和收市價承載市場情緒：
? 開市價收市價之間相對高低具有重要意義。
? ? 1.開市價：
? ? 頭一小時，引導一個交易日。
? 開市行情，是奠定整個交易日行情的基礎(chǔ)。
? 開市價為判斷當日市場方向提供第一線索。
? 時間上分析是開市的第一重要時刻，夜間新聞和小道消息，經(jīng)市場參與者過濾、選擇后全融匯一起。
? 交易商心越急，越渴望成交。開市同一時刻，持有空頭頭寸爭先平倉，看好市場買家爭先買進，保值商開立新頭寸，了結(jié)舊頭寸。開市價報告局勢概況，提供臨時依據(jù)。大戶開始數(shù)額巨大買進或買出，企圖左右市場。叫拂曉襲擊。
? 2.收市價：
? ? 市場收市的水平是牽動市場參與者情緒的焦點。
? ? 收市價格是核心價格參考點。也是確認市場對重要圖表價位突破是否有效，等交易結(jié)束才能下最后結(jié)論。
? 交易系統(tǒng)以收市價為基礎(chǔ)如：移動平均線系統(tǒng)。
? 在收市那一刻，或臨近收市，市場上打出巨額買進指令或賣出指令，企圖影響收市價格水平，稱為夜襲。
? 注：某個交易時間段的開市價，最高價，最低價，收市價相對高低不同組合，這根蠟燭圖就具備不同外觀。
八、蠟燭圖技術(shù)術(shù)語和市場情緒：
? ? 1.市場情緒：是人群情緒不可分割的組成，技術(shù)分析方法是衡量人群情緒對市場分析的唯一手段。
? ? 2.蠟燭圖技術(shù)術(shù)語：是日本人創(chuàng)造一套活靈活現(xiàn)的命名體系，名目描述，正是對應(yīng)蠟燭圖形態(tài)時，市場在情緒上的健康狀態(tài)。
? 如：“上吊線，烏云蓋頂”都是看跌，雖處于不健康但不排除再度恢復正常狀態(tài)。
? ? 烏云蓋頂出現(xiàn)，持有多頭頭寸者，采取防范性保護措施；根據(jù)市場總體趨勢綜合考慮其他方面因素后，建立新的空頭頭寸。
? ? 蠟燭圖技術(shù)術(shù)語形象生動名稱，使蠟燭圖技術(shù)進行市場分析成了看跌看漲技術(shù)，效果事半功倍。黃昏星，是跌，啟明星，是漲。
第四章反轉(zhuǎn)形態(tài)
一、關(guān)于反轉(zhuǎn)形態(tài)：
? ? 1.? 分析師盯價格漲落目的一一急早發(fā)現(xiàn)市場變化和趨勢變化的警告信號。
? ? 2.反轉(zhuǎn)價格形態(tài)一一是技術(shù)線索。
? ? 3.反轉(zhuǎn)信號：包括雙重頂和雙重底，反轉(zhuǎn)日，頭肩形，島形，反轉(zhuǎn)底等各種價格形態(tài)。依據(jù)西方技術(shù)理論。
? ? 4.反轉(zhuǎn)形態(tài)的出現(xiàn)，實際是趨勢逆轉(zhuǎn)，伴隨市場心理逐漸改變進行的，需經(jīng)過緩慢的分階段的演變過程。
? ? 5.趨勢反轉(zhuǎn)信號出現(xiàn)，意味市場趨勢可能發(fā)生變化，但不一定就此逆轉(zhuǎn)到相反的方向上。
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? ? ? ? ? ? ? ? 頂部反轉(zhuǎn)過程圖解析
二、頂部反轉(zhuǎn)過程圖解析：
? ? ? 注：同一頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)后，市場經(jīng)歷各種不同變化過程。
? 4.1頂部反轉(zhuǎn)過程圖解析：
? ? 市場從上升趨勢先轉(zhuǎn)化為一段橫向調(diào)整行情，再開始形成方向相反的新趨勢。
? 4.2頂部反轉(zhuǎn)過程圖解析：
? ? ? 市場重新恢復到原先上升趨勢。
? 4.3頂部反轉(zhuǎn)過程圖解析：
? 市場原先的上升趨勢突然掉轉(zhuǎn)為下降趨勢。
注：反轉(zhuǎn)形態(tài)=趨勢變化形態(tài)，僅意味之前的趨勢將發(fā)生變化，但未必一定會反轉(zhuǎn)。
三、及時判別反轉(zhuǎn)形態(tài)發(fā)生的意義一一是有實? ? ? ?
? ? 用價值的市場分析技巧。
四、交易的成功具備的條件：
? ? 1.正確把握趨勢,追隨趨勢，也要把握趨勢將發(fā)生變化的各種可能性。
? ? 2.反轉(zhuǎn)形態(tài)是市場提供的指路牌，提示趨勢正在發(fā)生變化，市場心理狀態(tài)發(fā)生變化。
? ? 3.適應(yīng)新環(huán)境，及時調(diào)整交易方式。
五、反轉(zhuǎn)心態(tài)出現(xiàn)，如何建立新頭寸，如何了結(jié)舊頭寸，存在多樣選擇。本書重點講各種應(yīng)對方法。
? 注：重要原則：
? ? 反轉(zhuǎn)信號與所指方向與市場主要趨勢一致，才依據(jù)反轉(zhuǎn)信號來開立新頭寸。
? 例：牛市發(fā)展中出現(xiàn)反轉(zhuǎn)形態(tài)，雖是看跌信號，不保證賣出做空有把握，主要趨勢依然上升。反轉(zhuǎn)形態(tài)實質(zhì)構(gòu)成了結(jié)多頭頭寸交易信號。如當前趨勢為下降趨勢，雖還是頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)，足構(gòu)成賣出做空的憑據(jù)。
? 六、反轉(zhuǎn)形態(tài)在蠟燭圖技術(shù)中，大部分形態(tài)屬于反轉(zhuǎn)信號。
? 七、第一類反轉(zhuǎn)信號一一錘子線和上吊線
? ? ? ? ? ? ? 錘子線上吊線圖解析
1.錘子線上吊線圖解析:
4.4錘子線上吊線圖解析:
? ? 首先蠟燭圖線具有明顯特點，下影線較長，實體較小，全天價格區(qū)間，實體處于接近頂端位置上。蠟燭線黑白2種，2種可能看漲也可能看跌，具體因趨勢中所在位置決定。
? ? 2種蠟燭線哪個只要出現(xiàn)在下降趨勢中，是下降趨勢將要結(jié)束的信號，蠟燭線稱錘子線。意思是正用錘子夯砸底部。
? ? 2種蠟燭線中，哪一種出現(xiàn)上沖行情后，表明之前的市場行情已經(jīng)結(jié)束。
? 4.5蠟燭線圖解析：
? ? 蠟燭線原名稱探水竿，意思試探一下水深淺。
? ? 4.6上吊線圖解析：
? ? ? 上吊線因形狀的來的，像吊在絞刑架上雙腿晃動的死人。
八、形成相同蠟燭線有時看漲有時看跌不合常情。
? 西方技術(shù)分析中，從島形底和島形頂，不難看出反轉(zhuǎn)形態(tài)，可以看漲和看跌，取決市場趨勢所處位置。
? ? 島形反轉(zhuǎn)形態(tài)不出現(xiàn)長期上升趨勢后，構(gòu)成看跌信號。島形反轉(zhuǎn)形態(tài)出現(xiàn)下降趨勢后，構(gòu)成看漲信號。
? 九、根據(jù)3方面標準識別錘子線和上吊線：
? ? 1.實體處于整個價格區(qū)間的上端。實體本身顏色無所謂。
? 2.下影線的長度至少達到實體高度的2倍。
? 3.蠟燭線中，應(yīng)沒有上影線，有上影線，長度極端。
? 十、看漲的錘子線和看跌的上吊線：
? ? 下影線越長，上影線短，實體越小蠟燭越有意義：
? ? 上吊線、錘子線是陰線，也可以是陽線，如果錘子線實體是陽線，漲就更堅挺幾分，若上吊線實體是陰線，跌的意義更疲軟。
? ? ? 如果錘子實體線是白色，意味當天交易過程中市場急據(jù)下挫，后完全反彈上來，收市在當天最高價處，或接近最高價水平上。具有小的看漲味道。
? ? 如果上吊線實體是陰線，當日的收市價無力向上返回開市水平，或許就是潛在看跌意味。
? ? 若上吊線出現(xiàn)一定要等待其他看跌信號的證實，很重要。
? ? 原因：因上吊線形成說起，出現(xiàn)上吊線蠟燭線前，市場充滿向上沖勁。上吊線出現(xiàn)，這一天，市場開市價就是當日最高價，或接近最高價；
? ? 之后急據(jù)下跌，后來在上沖，最后收市最高價的水平，或接近最高價水平。
? ? 上吊線價格演化過程看，令人聯(lián)想到頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)，價格變化過程預示市場遭到空方打壓，不堪一擊，引發(fā)市場向下突破。
? ? 次日，如市場開市在較低水平，凡上吊線當日開市，收市買進的交易商，現(xiàn)背上虧損的頭寸，被“吊”在上面。
? 十一、上吊現(xiàn)普通原則：
? ? 上吊線的實體與上吊線次日開市價之間向下缺口越大，上吊線越可能構(gòu)成市場頂部。
? ? ? 若上吊線后，市場形成陰線實體，收市價低于上吊線的收市價，可以看到上吊線成立的一種佐證。
? ? ? ? ? ? ? ? 上吊線錘子線圖解析
?
十二、 上吊線錘子線圖解析：
4.7圖解析：
? ? 蠟燭線即可看跌（如7月3日上吊線），也可看漲（如7月23日的錘子線），上吊和錘子線實體是陰線，但顏色無意義。
? ? ? ? ? 上吊線錘子線圖解析（二）
? 4.8圖解析：
顯示蠟燭線的雙重特性。
4月中旬有看跌的上吊線，標志先前上漲行情終止，上漲行情從4月2日一條錘子線開始。
3月中旬出現(xiàn)上吊線的變體，而下影變體較長，沒有達到實體高度2倍。但兩項指標滿足（實體位于當日價格區(qū)間上端，并幾乎無上影線） 依然反轉(zhuǎn)。? ?
? 次日收市價低于此蠟燭線的收市價，構(gòu)成驗證信號。即蠟燭線不是理想的上吊線，可也成立。但標志起步1月前上漲行情結(jié)束。
? ? 蠟燭圖技術(shù)，提供了一套圖表分析要領(lǐng)，和其他形態(tài)技術(shù)形態(tài)識別技術(shù)一致。但要領(lǐng)不是一成不變的定律。
? ? ? ? ? ? ? ? 錘子線圖解析
