第三課
國債買不到？買債券基金就夠了
每到國債發(fā)行的日子，都會(huì)看到大爺大媽們徹夜排隊(duì)買國債的場(chǎng)景。
國債是國家跟我們小老百姓借錢時(shí)給的借條，大爺大媽非常喜歡它。為什么他們?nèi)绱讼矚g國債，排隊(duì)都要購買呢？
首先，國債是無風(fēng)險(xiǎn)投資品。它由國家發(fā)行，有國家的信用作擔(dān)保，到期肯定能按時(shí)歸還本金和利息。
其次，國債的利率比存款高多了。以中國銀行為例，活期存款利率是0.3%，五年定期存款的利率是2.75%，而五年國債的平均利率是4.27%，相同的時(shí)間相同的錢，當(dāng)然選國債。
但是，國債也有個(gè)非常不友好的特點(diǎn)——數(shù)量有限。一般來說，國債發(fā)行1到2天就全部售罄了，非常搶手，這也是大爺大媽們徹夜排隊(duì)的原因。
搶不到國債該怎么辦呢？我們可以投資更方便的債券基金。
什么是債券基金？
什么是債券基金呢？想搞清楚債券基金的概念，我們得先知道，基金是什么？
基金就是基金公司幫客戶理財(cái)?shù)囊环N產(chǎn)品。它的原理是，基金公司用這種產(chǎn)品把很多中小投資者的錢集中起來，然后用這一大筆錢進(jìn)行各種投資，比如說投股票或債券，賺錢了大家一起分，虧錢了大家一起承擔(dān)。
但有的小伙伴還是會(huì)擔(dān)心：把錢交給一個(gè)陌生人，他攜款潛逃可怎么辦？
國家對(duì)基金公司的監(jiān)管很嚴(yán)格。除了正常投資，基金公司的工作人員不能使用這筆錢，也就不會(huì)發(fā)生攜款跑路的現(xiàn)象。
而債券基金呢，就是投資債券的基金。它要求債券的投資比例必須在80%以上，剩下的20%可以投一些高風(fēng)險(xiǎn)的投資品，比如股票，也可以繼續(xù)投資債券。
既然債券基金也是投資債券，那我們?yōu)槭裁床恢苯油顿Y債券呢？
債券基金的優(yōu)點(diǎn)
因?yàn)閭鹋c債券相比，有兩個(gè)獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。
第一，債券基金省心省力。
如果你想在債券投資上獲得不錯(cuò)的收益，必須花費(fèi)很多時(shí)間和精力來研究，比如債券的評(píng)級(jí)，債券的到期收益率等等。
但債券基金有專業(yè)的團(tuán)隊(duì)，他們專門花時(shí)間精力幫大家分析債券，找到最值得投資的好債券。
這就相當(dāng)于請(qǐng)了一個(gè)專業(yè)團(tuán)隊(duì)幫你賺錢，不用時(shí)刻操心，非常方便。
第二，債券基金投資風(fēng)險(xiǎn)更低。
我們直接投資債券，因?yàn)楸窘鹕?，能買的債券也少。但債券基金就不一樣了，基金經(jīng)理手里有很多投資者的錢，能選擇不同種類的債券進(jìn)行分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn)，獲得比較穩(wěn)定的收益。
想想看，如果你把10萬元借給100家公司，100家公司都還不上錢的概率微乎其微，即使有幾家還不起錢，其他的利息也能彌補(bǔ)損失。
所以，債券基金相較債券，省心省力，投資風(fēng)險(xiǎn)更低。不過，債券基金也有很多，想要買到好的，就需要進(jìn)一步篩選。
如何挑選好的債券基金？
這里用大家熟悉的支付寶來演示。準(zhǔn)備好手機(jī)，打開支付寶APP，跟著一步步操作吧。
第一步，打開支付寶“理財(cái)”頁面，在上面找到“基金”。
第二步，點(diǎn)擊頁面最上方的“基金排行”選項(xiàng)。
第三步，在“業(yè)績(jī)排行”下面選擇基金類型——債券型。
第四步，選擇時(shí)間為“近五年”。
選完之后，我們就得到了收益從高到低的債券基金列表。
那這么多債券基金，該買哪只呢？
答案是，只買晨星評(píng)級(jí)五星的基金。
晨星評(píng)級(jí)，是晨星公司給基金打的分?jǐn)?shù)，五星是最好的。之所以看晨星評(píng)級(jí)，是因?yàn)槌啃枪緦ｉT從事基金評(píng)級(jí)工作，它是美國最主要的投資研究機(jī)構(gòu)之一，也是國際基金評(píng)級(jí)的權(quán)威機(jī)構(gòu)，它對(duì)基金的評(píng)分很值得參考。
那晨星評(píng)級(jí)怎么看呢？
點(diǎn)擊進(jìn)入基金頁面，查看晨星評(píng)級(jí)。
篩選好之后就是買入了。
依舊在基金頁面，點(diǎn)擊右下角的“買入”，進(jìn)入買入頁面，輸入買入金額，點(diǎn)擊確定就完成了。
跟著操作步驟來，是不是感覺債券基金很簡(jiǎn)單
如何賺到更高收益
當(dāng)然，在支付寶里篩選是投資債券基金很基礎(chǔ)的方法。如果想通過債券基金賺更多，還要綜合考慮其他五個(gè)因素：基金成立年限、收益率、基金規(guī)模、費(fèi)率、以及基金經(jīng)理的更換頻率。
就拿基金經(jīng)理的更換頻率來說，我們一定要選擇基金經(jīng)理更換頻率低的基金。歷史數(shù)據(jù)表明，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)比較好的基金都是基金經(jīng)理相對(duì)穩(wěn)定的。
怎樣算更換頻率低呢？
答案是更換頻率不能高于半年一次。
估計(jì)小伙伴們的頭頂升起了一個(gè)問號(hào)：在哪兒能看到基金經(jīng)理的更換頻率呀？我們同樣可以在支付寶上看到。
第一步，在基金列表隨機(jī)點(diǎn)擊一個(gè)基金，以諾安雙利債券為例。
第二步，在基金頁面，點(diǎn)擊“基金經(jīng)理”。
第三步，在基金經(jīng)理頁面，查看基金經(jīng)理任職時(shí)間。這只基金有兩個(gè)基金經(jīng)理，可以看到主要的投資回報(bào)率都來自第一個(gè)，而他已經(jīng)任職2年多了，算比較穩(wěn)定。
當(dāng)然，篩選好的債券基金還有四個(gè)其他因素，基金成立年限、收益率、基金規(guī)模、以及費(fèi)率，這里就不一一展示了。
感興趣的話，可以查看《基金初級(jí)訓(xùn)練營》，課程里會(huì)一一告訴你，這些篩選條件是什么意思，以及如何用它們選到更好的基金。
最后，我們來總結(jié)一下本節(jié)課的內(nèi)容：
