真正讓我堅(jiān)定信心的，是我發(fā)現(xiàn)只有一個(gè)核心，天下cta策略同源。細(xì)節(jié)當(dāng)圍繞核心，堅(jiān)持核心比研發(fā)細(xì)節(jié)更加重要。核心創(chuàng)造利潤(rùn)，細(xì)節(jié)優(yōu)化穩(wěn)定性。

核心策略，輔助策略同時(shí)運(yùn)作，輔助策略即使不能創(chuàng)造多少利潤(rùn)，但起到穩(wěn)定器的作用。穩(wěn)定器又起到什么作用。

分散投資的作用是分散風(fēng)險(xiǎn) 還是盈利的必要條件，如果是，就需要構(gòu)建寬泛的資產(chǎn)池，而且持有標(biāo)的的相關(guān)性控制在很低范圍內(nèi)。這樣做，是為了能提高持有資產(chǎn)的數(shù)量而不疊加其風(fēng)險(xiǎn)。這又尋找一個(gè)相關(guān)性很低的目標(biāo)的重要，在核心策略面前低相關(guān)資產(chǎn)可以產(chǎn)生誘人利潤(rùn)，而相關(guān)性資產(chǎn)是雞肋。

將核心策略的入場(chǎng) 出場(chǎng) 分散在不同的時(shí)間框架內(nèi)，不能增加絕對(duì)收益，但能進(jìn)一步優(yōu)化曲線回撤。優(yōu)化回撤，潛在說(shuō)明可以提高風(fēng)險(xiǎn)因子 而不造成回撤增加。

將簡(jiǎn)單的策略 分散在全球范圍內(nèi)的低相關(guān)性資產(chǎn)，分散在不同的時(shí)間框架上，比單純開(kāi)發(fā)模型更有優(yōu)勢(shì)，任何復(fù)雜模型是針對(duì)特定時(shí)期的 特定品種，而這些特定特征極為不穩(wěn)定，難以長(zhǎng)久。簡(jiǎn)單解決復(fù)雜性問(wèn)題。