偶然的機會看到螞蟻保險上面的兩款產(chǎn)品，分別是養(yǎng)老保險和人壽保險，養(yǎng)老保險是每月交固定金額的保費，退休后停止繳費并開始領(lǐng)取養(yǎng)老金，人壽保險是每月交固定金額的保費，交至定期年齡，例如我買一個定期壽險是70歲，如果在70歲之前發(fā)生意外，保險公司會賠付保險金給你的受益人，如果到70歲不發(fā)生意外，可以與保險公司約定是否返還已交保費，顯然選擇返還保費，保險費會貴一點。那么投保這兩種保險，如果活到80歲可以領(lǐng)很多養(yǎng)老金，如果活不到80歲，可以領(lǐng)取人壽保險賠償金，來實現(xiàn)對沖。
下面以26歲投保，購買定期壽險至80歲，保障金額100萬，養(yǎng)老保險領(lǐng)取至80歲獲得100萬養(yǎng)老金為例，計算保險對沖最低收益，如果提前去世收益均高于最差情況，最差情況是指活到80歲只領(lǐng)取100萬養(yǎng)老保險。
計算方式為，定期壽險從26歲-80歲每月借給保險公司266元。養(yǎng)老保險是從26歲-60歲每月借給保險公司1232元，60歲-80歲本金不再增加，利息計收20年。從60歲-80歲保險公司再以養(yǎng)老金領(lǐng)取的方式每個月給你借4169元?，F(xiàn)在就是你給保險公司借了2筆，分別是養(yǎng)老保險保費和定期壽險保費。保險公司給你借了1筆，是養(yǎng)老金領(lǐng)取的金額。那么我們以80歲為時間節(jié)點，保險公司給我還款，我給保險公司還款，計算借款年化，求的投資年化約為11.28%，這個利率是一個不錯的投資標(biāo)的。
冷靜分析后有兩個問題值得關(guān)注，第一個是養(yǎng)老保險花費了50.26萬，定期壽險繳至80歲花費了17.24萬，合計花費67.5萬，實際收入100萬，時間跨度長達54年年化有這么高嗎？因為投入時金額為每月累積，到80歲才累積至67.5萬，而60歲就開始每月領(lǐng)取4168。第二個問題是既然年化這么高，保險公司會不會虧本呢，或者是有什么套路呢，答案肯定是不會的，如果計入復(fù)利保險公司的借錢利率肯定在國家指導(dǎo)利率范圍內(nèi)，保險公司敢這么做的原因之一是他可以利用復(fù)利進行投資，收回成本，其次無論你從任意一個保險上獲得100萬收益對他來說都是有利的，意外賠付節(jié)省了養(yǎng)老金，養(yǎng)老金領(lǐng)取節(jié)省了風(fēng)險賠付，能發(fā)生雙贏的條件很簡單，就是你有錢，而保險公司需要錢。
