今天小財(cái)收到一條短信，提醒我房貸合同要進(jìn)行定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換，LPR究竟是個(gè)啥？到底該如何選擇呢？
什么是 LPR 浮動(dòng)利率
貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（Loan Prime Rate,LPR）是由具有代表性的報(bào)價(jià)行，根據(jù)本行對(duì)最優(yōu)質(zhì)客戶的貸款利率，以公開(kāi)市場(chǎng)操作利率（主要指中期借貸便利利率）加點(diǎn)形成的方式報(bào)價(jià)，由中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心計(jì)算并公布的基礎(chǔ)性的貸款參考利率，各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)主要參考 LPR 進(jìn)行貸款定價(jià)。目前，LPR 包括 1 年期和 5 年期以上兩個(gè)品種。LPR 市場(chǎng)化程度較高，能夠充分反映信貸市場(chǎng)資金供求情況，使用 LPR 進(jìn)行貸款定價(jià)可以促進(jìn)形成市場(chǎng)化的貸款利率，提高市場(chǎng)利率向信貸利率的傳導(dǎo)效率。
說(shuō)人話就是由央行認(rèn)可的 18 家銀行報(bào)價(jià)匯總得出一個(gè)貸款基準(zhǔn)利率，分 1 年期和 5 年期以上兩個(gè)品種，LPR 浮動(dòng)利率會(huì)更加市場(chǎng)化。原來(lái)央媽說(shuō)了算，現(xiàn)在市場(chǎng)說(shuō)了算。
當(dāng)然了這些商業(yè)銀行歸誰(shuí)管呢？央行的貨幣政策最終都會(huì)直接影響銀行，錨其實(shí)還是在央媽手里。
房貸定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換怎么轉(zhuǎn)
原來(lái)的形式
原來(lái)你跟銀行簽訂房貸合同，按照當(dāng)年基準(zhǔn)利率銀行給你個(gè)折扣或者上浮一個(gè)比例，然后計(jì)算你每月還的貸款。
LPR 浮動(dòng)利率的形式
按照約定的調(diào)整周期，結(jié)合當(dāng)月最新 LPR 再按照約定的基點(diǎn)，計(jì)算你每月還貸金額。
已經(jīng)貸款的兩種選擇
對(duì)于已經(jīng)貸款的購(gòu)房者，銀行給且只給一次機(jī)會(huì)讓你選擇是 LPR 浮動(dòng)利率還是固定利率：
1、選擇 LPR 浮動(dòng)利率，就是每年約定日期調(diào)整，貸款利率為 LPR+BP 基點(diǎn)，這里的 BP 基點(diǎn)就是你原來(lái)貸款合同現(xiàn)在執(zhí)行的貸款利率與 19 年 12 月 LPR 的差值，原來(lái)是比例現(xiàn)在轉(zhuǎn)換為差值。
2、選擇固定利率，就是今后不再變化，就按你目前也就是 2020 年 1 月 1 日定下的在執(zhí)行的貸款利率，一直執(zhí)行下去。
以我的房貸為例：
當(dāng)時(shí)簽訂利率浮動(dòng)比例為-17%，我的 BP 基點(diǎn)值就是-73.3
如果選擇 LPR 浮動(dòng)利率，選擇每年一月一日?qǐng)?zhí)行重定價(jià)，那么到時(shí)就會(huì)根據(jù)最新發(fā)布的 LPR 計(jì)算房貸利率，假設(shè) 2020 年 12 月 LPR 還是 4.8%，那么我的貸款利率在 2021 年 1 月 1 日就定成 4.8%-0.733%=4.067%
如果選擇了固定利率，那么就一直按照 2020 年 1 月 1 日最后一次定下的利率，4.8%*0.83=4.067%一直執(zhí)行下去，永不再變。
該如何選？
網(wǎng)上目前大多數(shù)人包括銀行推薦你都是推薦選擇 LPR 浮動(dòng)，因?yàn)榇蠹乙恢抡J(rèn)為短周期內(nèi)貸款利率會(huì)再下行。
但也有人推薦固定利率，認(rèn)為經(jīng)濟(jì)周期只是短暫的下行，未來(lái) GDP 還會(huì)再次加速啟動(dòng)，利率也一定會(huì)再次上行。
其實(shí)兩邊一對(duì)比都有道理，房貸和 LPR 掛鉤，就是把選擇權(quán)交給用戶，看你對(duì) LPR 未來(lái)的一個(gè)判斷，也就是對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的一個(gè)判斷。
而利率可以看做是對(duì)資金的定價(jià)，經(jīng)濟(jì)向好，投資意愿強(qiáng)，資金需求大，利率就會(huì)高企；經(jīng)濟(jì)低迷，投資意愿低，資金需求小，利率自然下降。
確定性 VS 不確定性
再一個(gè)層面就是確定性和不確定性的博弈，其實(shí)還是看個(gè)人偏好。
今天賺到 100 元錢和一年后賺到 100 元錢你選哪個(gè)？大多數(shù)會(huì)選擇今天賺到 100 元，因?yàn)檫@是確定的。
買個(gè)東西今天花 100 或者一年后可能花 80 也可能花 120，你怎么選？每個(gè)人就會(huì)有每個(gè)人不同的選擇了。
回到房貸的問(wèn)題，看下 LPR 歷次調(diào)整的數(shù)據(jù)：
按今年這個(gè)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境，大概率的情況到今年年底，也就是 12 月 LPR 是低于 19 年 12 月的，也就是說(shuō)如果選擇浮動(dòng)利率，每年一月一日定價(jià)，那么 2021 年一年我的貸款利率肯定比現(xiàn)在低，至少我明年還的比今年要少一點(diǎn)了，反正我選擇短期我能看到的。
結(jié)論
如果你的貸款準(zhǔn)備按部就班每月每月還，而且不準(zhǔn)備出售房產(chǎn)，并且還貸周期超過(guò)十年以上，個(gè)人建議選擇固定利率，長(zhǎng)期來(lái)看中國(guó)經(jīng)濟(jì)很定會(huì)再次迎來(lái)爆發(fā)增長(zhǎng)，利率必然上行。
如果你的房子只是過(guò)渡，3-5 年內(nèi)很可能會(huì)改善置換，或者還貸周期已不足 5 年，建議選擇浮動(dòng)利率，因?yàn)槎唐诳磥?lái)利率下行的概率的確很大。
（圖文：小財(cái)）
