1、通貨膨脹的定義
貨幣供大于求導(dǎo)致貨幣貶值、物價持續(xù)顯示上升的現(xiàn)象，在經(jīng)濟(jì)學(xué)中被稱為通貨膨脹。也就是說在一段時間內(nèi)，商品和服務(wù)價格的總水平超過了經(jīng)濟(jì)增長。市場價格的總水平上升了，每個貨幣單位能夠買到的商品和服務(wù)卻減少了，這反映了貨幣購買力受到侵蝕。
2、通脹的影響和規(guī)律
影響
通貨膨脹對經(jīng)濟(jì)的影響是多方面的，在某個特定時期，輕微的通脹可能是正面的，但在任何時候，高通脹絕對都是負(fù)面的，而惡性通脹更將催垮經(jīng)濟(jì)！
低通脹的正面影響，主要是它能夠緩解經(jīng)濟(jì)衰退，通過減少實際債務(wù)水平而達(dá)到減免債務(wù)的目的。
通脹的負(fù)面影響主要表現(xiàn)為一段時間內(nèi)貨幣的實際價值降低了。由于對未來的不確定性，人們會減少穩(wěn)定的投資和儲蓄。當(dāng)高通脹發(fā)生時，因擔(dān)憂價格的進(jìn)一步上漲，消費(fèi)者開始囤積商品。這種狀況的持續(xù)將導(dǎo)致商品短缺，價格就真的快速上漲，由此引發(fā)惡性循環(huán)，直到走向惡性通脹。
不管是低通脹也好，高通脹也罷，最后吃虧的問題老百姓。在通脹的情況下，老百姓為了守住辛勤勞作換來的錢，毅然決然地將錢進(jìn)行資產(chǎn)類投機(jī)，如股市、樓市、金市。但誰也無法保證能在這些投機(jī)泡沫破滅前及時退出，只要一個金融浪頭襲來，資產(chǎn)立即被吞沒。
規(guī)律
通脹不應(yīng)該是常態(tài)。通脹之后必有通縮，一旦經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，即通脹到達(dá)一定程度的時候，信貸資金無限擴(kuò)張導(dǎo)致貨幣體系崩盤。于是乎，重錘悄然而至，空中樓閣轟然倒塌，資產(chǎn)價格的下跌會像自由落體那樣，無數(shù)在高價時買入資產(chǎn)的民眾瞬間便可傾家蕩產(chǎn)。
通俗來說，通脹就好似人發(fā)了高燒，偶然發(fā)一次，說不定還可以增加抵抗力?？梢坏╅L期發(fā)燒，大腦是要燒壞的；而通縮就是退燒，是恢復(fù)健康必需的過程。當(dāng)然，體溫正常才應(yīng)該是最佳常態(tài)。
通脹通縮對財富的掠奪
美國開國元勛托馬斯-杰斐遜說：“如果美國人民允許私人銀行控制貨幣的發(fā)行，那么銀行和那些將要依靠銀行成長起來的公司會首先用通貨膨脹，然后用通貨緊縮來剝奪人民所有的財產(chǎn)，直到他們的孩子夢醒時發(fā)現(xiàn)，他們在父輩們征服過的大陸上已無家可歸。”
通脹和通縮是一枚錢幣的兩個面，缺一不可，必須連續(xù)使用才能達(dá)到掠奪的最大效果。僅靠通貨膨脹，富人自身的財產(chǎn)也同步縮水，而且比窮人縮水還要多，只能達(dá)到掠奪財富的目的。以日本為例，首先制造通貨膨脹，使百姓以為錢將不值錢，于是紛紛買入資產(chǎn)（如房地產(chǎn)、黃金或股票）以求保值；而隨之而來的通貨緊縮使房價大跌、股市崩盤，20年財富積累一晃盡失，至今都無法“解套”。
阿耐的小說《艱難的制造》中有關(guān)于通貨膨脹的描寫：97年時候中國市場通貨膨脹厲害，由于物價紛紛上漲，所以公司消費(fèi)必然增加，出售的產(chǎn)品價格也跟著水漲船高。但最終為通貨膨脹買單的，永遠(yuǎn)都是最底層的普通消費(fèi)者，因為各種貨物通過置換，最終只能流入普通消費(fèi)者手中，這些單一的消費(fèi)者，無投資的、無銷售的單一收入的人們。他們的支出同公司一樣不斷增加，但收入水平卻不能同公司一樣持平，因為公司并不會因為通貨膨脹而為員工增加工資。于是這些人開始置換資產(chǎn)，如房產(chǎn)、黃金、股票等，高價買入就是投機(jī)，虧損機(jī)率很大。于是，通貨緊縮開始，貨物多，需求少，貨物開始降價，貨幣增值，但除非低通用，否則很大機(jī)率市場將依然低迷。
消費(fèi)者無購買行為，公司貨品積壓，收入減少，但公司的固定費(fèi)用不會因通貨膨脹而減少，公司沒錢，只能紛紛破產(chǎn)倒閉。從柳鈞公司出去的小張的公司，就是因為客戶不敢下單而倒閉的。
柳鈞的公司產(chǎn)品質(zhì)量高，精度大，大部分出口國外，雖然產(chǎn)品沒有漲價，但運(yùn)費(fèi)卻隨國內(nèi)物價水漲船高，外商測算不合適，只能停止合同，斷了柳鈞的訂單。而國內(nèi)柳鈞的產(chǎn)品卻受眾不多，所以銷售困難，導(dǎo)致公司資金不足，柳鈞也只能降價以求有所收入。
此時，貨品單價下降，貨幣增值，通貨開始緊縮。那么，問題來了，公司紛紛資金緊張，收入減少，消費(fèi)增加，那么，通脹造成的大量資金，到底流入了誰的口袋？投機(jī)有輸家就有贏家，只是不知道銀行在其中扮演多少角色。
柳鈞朋友的公司資金鏈斷裂更簡單，只因為向他借錢的客戶投資失敗，還不上錢，于是這家公司資金鏈開始緊張，集中發(fā)放其他客戶的投資收益時缺錢，只好借錢；越來越多客戶還不上公司的錢，公司為發(fā)放其他收益，只能越來越多的借錢，最終導(dǎo)致資金鏈斷裂，家破人亡的收場。
通貨膨脹時如何保護(hù)自己的財富不縮水？
首先，摒棄盲目跟風(fēng)的心理。
對付金字塔上端之人就好的辦法，就是不參與、不進(jìn)場投機(jī)，千萬捂住自己的錢袋子。謹(jǐn)慎的做法是，投入傳統(tǒng)金融產(chǎn)品，如國倒債，或購買通過銀行或其他金融機(jī)構(gòu)改造的保本低回報的金融產(chǎn)品，即使不增值，也比被金融海嘯鄭走要強(qiáng)。因為通脹的時候，就是金融霸權(quán)忽悠百姓購買資產(chǎn)的最佳時機(jī)。
其實，分清投機(jī)與投資的區(qū)別
投資和投機(jī)的區(qū)別，在于，投資的收益來自投資產(chǎn)品所產(chǎn)生的財富，而投機(jī)的收益，來自于另一個投機(jī)者的虧損。即投機(jī)是一種零和游戲（不計交易成本和稅收，虧損的錢和賺取的錢之和等于0）。投機(jī)不會創(chuàng)造財富，只是財富的再分配，并不會增大市場的蛋糕；只有投資才會創(chuàng)造社會財富。
特別要注意的是，投資和投機(jī)在金融領(lǐng)域并無褒貶之分，只是回報的來源不同而已。投資和投機(jī)都有可能虧損，只是投資相對投機(jī)來說，可控度更大一些。
歐美有一種抗通脹的債券，其回報率一定能超過通脹率，買入這種債券帶來的Coupon回報是可以預(yù)期的，并能抵御通貨膨脹。
通脹下如何投資
巴菲特說過，別人貪婪時，你要恐懼。意思很簡單，一旦經(jīng)過理性分析，了解到哪些熱點出現(xiàn)了泡沫，千萬別去湊熱鬧。
再值錢的商品也要看在哪個價位買入。在合理價位之下買入才會物超所值，起到保值增值的作用。一旦超越了合理價位買入，便進(jìn)入了一場擊鼓傳花的游戲，即投機(jī)炒作的零和游戲中。沒人接棒，你的錢便落入了他人的腰包。而投機(jī)客正是趁著價格的暴漲暴跌獲利。
買入之前先檢查一下自己是在投資還是在投機(jī)。當(dāng)你買入一個金融產(chǎn)品之后，指望這個產(chǎn)品能不停地產(chǎn)生收入，比如定期得到利息分紅和房租收入，這叫投資。投資的收益來自投資物所產(chǎn)生的財富。如果你買入一個金融產(chǎn)品后，是想以更高的價格賣出的話，比如股票、房子、黃金的低買高賣，那就是投機(jī)；投機(jī)的收益，是來自另一個投機(jī)者的虧損。
想：當(dāng)初看《大浦東》，趙飛鷹堅決認(rèn)為美國華爾街的金融行為屬于投機(jī)，當(dāng)初不明白什么意思，現(xiàn)在明白了。華爾街那個人是通過低買高賣來贏利；而趙飛鷹一直堅信，金融服務(wù)應(yīng)立足實業(yè)，通過勤勞致富才能得以長久生存，所以他一直通過介紹投資人給實業(yè)公司實現(xiàn)實業(yè)創(chuàng)收。
歷史事實證明，勤勞是增加社會財富的唯一手段。
想：《大江大河》中雷東寶、楊巡都認(rèn)同通貨膨脹期間應(yīng)想方設(shè)法從銀行貸款發(fā)展實業(yè)，因為通貨膨脹的結(jié)果是貨物漲價，人們?yōu)榱吮苊飧邇r買入，所以會在漲價前增加購買囤積貨物，這樣，即使同等價格，商家賣貨數(shù)量依舊高于平時，更不高通貨膨脹后價格抬升，所以這時候發(fā)展實業(yè)是一定賺錢的。但有一點需要注意，銀行宣稱“用明天的錢圓今天的夢”，具體要看是什么夢，如果是用來創(chuàng)造價值的，沒有問題，一定發(fā)財；但如果不是，那么從銀行貨款出來流入市場的立即貶值，與手中的錢一樣，而你卻仍需要用自己已有的錢去還銀行的借債，而且隨著通貨膨脹，怕是利息也隨著水漲船高。
為什么會出現(xiàn)通貨膨脹？
抄：只是人們更加鐘情于穩(wěn)步的低通脹，他們認(rèn)為低通脹能減少勞動力市場的低迷，當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時能更快速地調(diào)整經(jīng)濟(jì)，以防貨幣政策給穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)帶來流動性陷阱的風(fēng)險，也就是新凱恩斯學(xué)派之說。保持低通脹是各國央行的職責(zé)，可以通過控制貨幣改造量來調(diào)節(jié)，手段有：存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率和公開市場操作。
想：央行都去履行低通脹職責(zé)去了，物價哪還有下跌的可能？所以這幾年物價沒有大漲，卻也從沒下跌過。不知道國家最低收入標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)平均工資水平是否隨低通脹而變化？
