我是馬克周，一個(gè)對(duì)數(shù)字加密貨幣和區(qū)塊鏈深感興趣的撰稿人；熱衷編程學(xué)習(xí)和幣價(jià)技術(shù)分析。
你可以在這里找到我
LinkedIn:www.linkedin.com/in/mark-zhou-ab01b637
TradingView:www.tradingview.com/u/xiucat
一直以來(lái)，有很多人唱衰比特幣等數(shù)字加密貨幣。其中有一部分人所擔(dān)心的是比特幣欲求挑戰(zhàn)法幣 (由國(guó)家主權(quán)支持的法定貨幣，比如美元、人民幣) 的地位，必然會(huì)引起各國(guó)央行的打壓。在看到中國(guó)央行年初和年底兩次對(duì)于比特幣的高壓政策出臺(tái)后，更堅(jiān)定了他們的想法。然而，不論從當(dāng)前的市值來(lái)看，還是比特幣作為交易媒介的轉(zhuǎn)賬效率，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法和法幣相提并論。并且，數(shù)字加密貨幣和法幣也有一些本質(zhì)上的不同：
法幣就像是借條，是銀行欠你錢的借據(jù)。如果不是有主權(quán)國(guó)家的支持，或者銀行里的資產(chǎn)儲(chǔ)備，法幣不過(guò)就是一張張印制精良的紙而已。數(shù)字加密貨幣不是借條，它除了作為一般等價(jià)物用于交易的流通價(jià)值外，本身也具有一定價(jià)值，有人說(shuō)是新型信用機(jī)制，有人說(shuō)是區(qū)塊鏈賬本本身，但這個(gè)價(jià)值到底有多實(shí)在，還難以下定論。
我們先來(lái)簡(jiǎn)單說(shuō)說(shuō)法幣。包括中國(guó)央行、美聯(lián)儲(chǔ)在內(nèi)的貨幣政策制定和法幣發(fā)行機(jī)構(gòu)，之所以能夠發(fā)行貨幣，是因?yàn)樗鼈儞碛凶銐虻馁Y本儲(chǔ)備，比如黃金，比如國(guó)債。此外，作為主權(quán)國(guó)家，越是發(fā)展壯大，主權(quán)信用越好，其法幣就越能夠保持強(qiáng)勢(shì)。因此，法幣本身沒(méi)有價(jià)值，它只具有流通價(jià)值和一定的市場(chǎng)交易價(jià)值。
早期人們發(fā)行法幣，主要是因?yàn)閭鹘y(tǒng)的具有儲(chǔ)值功能的等價(jià)物，比如黃金、白銀，因?yàn)槠滟F金屬的本質(zhì)，一方面流通不便，另一方面也容易損耗，造成資產(chǎn)流失。所以人們將貴金屬存進(jìn)金庫(kù)保護(hù)起來(lái)，發(fā)行對(duì)等價(jià)值的紙幣和輕質(zhì)金屬貨幣，一方面流通便利性大大增強(qiáng)，另外也不存在損耗問(wèn)題：100塊錢撕掉一個(gè)角，還是100塊。換句話說(shuō)，在傳統(tǒng)的貨幣系統(tǒng)內(nèi)，法幣具有流通價(jià)值；央行持有的黃金等資產(chǎn)，以及主權(quán)國(guó)家的實(shí)力和信用，是支撐法幣的內(nèi)在價(jià)值。
同這一點(diǎn)相比較的話，以比特幣為代表的數(shù)字加密貨幣并非“借條”，它本身就是資產(chǎn)，同時(shí)還具有全球流通性，很多圈內(nèi)人士認(rèn)為，比特幣既是銀行里面存著的黃金，也是美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)行的美元鈔票。但是人們會(huì)馬上反駁，黃金因?yàn)槠滟F金屬的特質(zhì)，具有儲(chǔ)值，比特幣呢？雖然比特幣從最初的算法就決定了它的總量只有2100萬(wàn)個(gè)，這也是稀缺性，但程序仍然是人寫的，因此這種稀缺性和儲(chǔ)值能力很難說(shuō)服唱衰者。
我認(rèn)為比特幣所具有的內(nèi)在價(jià)值，和國(guó)家的主權(quán)信用對(duì)于法幣的支撐更為接近。依靠高級(jí)的程序算法，比特幣等數(shù)字貨幣摒棄了傳統(tǒng)貨幣系統(tǒng)所具有的中心化弊病 (比如中心被攻破，整個(gè)系統(tǒng)都會(huì)崩潰)，并且創(chuàng)建了只能增加，不能更改或刪除的唯一在線賬本，即區(qū)塊鏈。唯一且不可更改的賬本最重要的貢獻(xiàn)，是從技術(shù)角度建立了一個(gè)更為高級(jí)的信用機(jī)制，人們不再需要信任任何一個(gè)中心化的組織，因?yàn)榧夹g(shù)會(huì)讓假賬無(wú)法藏身。人們同時(shí)也不需要信任任何一個(gè)比特幣網(wǎng)絡(luò)中的人、節(jié)點(diǎn)，因?yàn)榧词鼓忝鎸?duì)的是一個(gè)黑客，根據(jù)比特幣的程序特性，黑客成功的機(jī)會(huì)也很渺茫。(這并不是說(shuō)比特幣程序?qū)裘庖?，它仍然有很多需要改進(jìn)和完善的地方。)
比特幣程序運(yùn)行在全球數(shù)以百萬(wàn)計(jì)電腦設(shè)備上，而在其網(wǎng)絡(luò)中，融合了礦工、用戶 (使用比特幣進(jìn)行買賣的人) 以及網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn) (安裝并運(yùn)行比特幣程序的計(jì)算機(jī)設(shè)備) 這三個(gè)角色，并且，三方形成了良性的生態(tài)循環(huán)。
這個(gè)生態(tài)循環(huán)可以從兩個(gè)角度來(lái)觀察。從礦工角度來(lái)看：
比特幣具有內(nèi)在價(jià)值：新型信用機(jī)制、唯一且不可更改的在線賬本
↓
相信其價(jià)值：礦工挖礦
↓
產(chǎn)生新區(qū)塊，被加入到區(qū)塊鏈上：網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)確認(rèn)礦工挖出來(lái)的區(qū)塊
↓
礦工獲得比特幣獎(jiǎng)勵(lì)：礦工獲益，繼續(xù)挖礦
另外，也可以從用戶角度來(lái)看：
比特幣具有內(nèi)在價(jià)值：新型信用機(jī)制、唯一且不可更改的在線賬本
↓
相信其價(jià)值：用戶使用比特幣交易
↓
產(chǎn)生新區(qū)塊，被加入到區(qū)塊鏈上：網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)確認(rèn)礦工挖出來(lái)的區(qū)塊，用戶交易成功
↓
用戶選擇繼續(xù)使用：因?yàn)檎J(rèn)同比特幣交易的優(yōu)勢(shì)，所以繼續(xù)使用
上面的邏輯推導(dǎo)可以用一段話來(lái)總結(jié)。不可更改的在線賬本令比特幣具有獨(dú)一無(wú)二的信用機(jī)制，這種機(jī)制成為比特幣的內(nèi)在價(jià)值。因?yàn)橄嘈胚@種價(jià)值確實(shí)存在，礦工們開始挖礦，用戶開始使用比特幣交易。(其實(shí)所謂的“挖比特幣”是一個(gè)錯(cuò)誤的理解，正確的說(shuō)法是“挖區(qū)塊”。) 每當(dāng)?shù)V工挖到一個(gè)區(qū)塊，這個(gè)區(qū)塊就會(huì)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)上運(yùn)行的比特幣程序向比特幣網(wǎng)絡(luò)廣播，當(dāng)多個(gè)網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)都認(rèn)可了這個(gè)區(qū)塊，它就變成合法區(qū)塊了，并且被永久加入到區(qū)塊鏈上。從礦工角度來(lái)看，每當(dāng)區(qū)塊被確認(rèn)，礦工們會(huì)獲得一定數(shù)量的比特幣作為獎(jiǎng)勵(lì)。挖礦的人，都是沖著這個(gè)獎(jiǎng)勵(lì)來(lái)的。從用戶角度看，區(qū)塊被確認(rèn)就意味著用戶的轉(zhuǎn)賬交易成功了。在這個(gè)過(guò)程中，礦工獲得了獎(jiǎng)勵(lì)，用戶完成了交易，各取所需，因而都更為認(rèn)同比特幣網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)。于是上述循環(huán)繼續(xù)下去，挖出來(lái)的比特幣越來(lái)越多，使用比特幣進(jìn)行交易的人也越來(lái)越多。接下來(lái)，比特幣交易所、比特幣基金、比特幣錢包等延伸產(chǎn)業(yè)迅速成長(zhǎng)，大型金融機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)公司和科技企業(yè)也開始投資這一領(lǐng)域。從一個(gè)算法到一個(gè)產(chǎn)業(yè)，這便是以比特幣為代表的數(shù)字加密貨幣所帶來(lái)的變革。
當(dāng)然，時(shí)至今日，仍然有不少人并不認(rèn)同上面這一大串邏輯推論，理由非常簡(jiǎn)單：你說(shuō)比特幣的內(nèi)在價(jià)值是新型信用機(jī)制，這一點(diǎn)我就不同意，太虛了。因此，有人打算模仿法幣的模式，為比特幣填充一些更為實(shí)在的價(jià)值支持。比如華爾街有的基金公司用與比特幣等價(jià)的美元資產(chǎn)作為特定比特幣基金的準(zhǔn)備金，以此確保其安全性；而更為知名的提議，從2016年7月就出現(xiàn)了：用黃金為比特幣作支撐。比特幣的流通性和新型信用機(jī)制，加上黃金的儲(chǔ)值能力，絕配。
這確實(shí)不失為一個(gè)有趣的方案。黃金作為比特幣的支撐資產(chǎn)，必然令比特幣價(jià)格繼續(xù)上漲。而且，有了實(shí)實(shí)在在的支持，比特幣也有了底線，再跌也不會(huì)跌破金價(jià)。不過(guò)，這樣做有兩個(gè)問(wèn)題。
第一，黃金的支持必然令比特幣價(jià)格產(chǎn)生更大的泡沫，一旦這種支持被解除，比特幣的跌幅可能會(huì)比目前我們所看到的任何一次大跌都更為嚴(yán)重，而且更難恢復(fù)；第二，作為一個(gè)去中心化的數(shù)字資產(chǎn)，沒(méi)有任何一個(gè)中心化的組織有權(quán)利單方面決定比特幣是否要與黃金掛鉤。
因此，這個(gè)掛鉤方案只能依靠擁有大量比特幣的金融機(jī)構(gòu)來(lái)單方面實(shí)行：假設(shè)基金公司A擁有10萬(wàn)枚比特幣，在寫作本文的時(shí)候 (2017年10月17日下午19點(diǎn))，約合5000萬(wàn)美元。此時(shí)每盎司黃金約為1296美元，因此A公司的比特幣相當(dāng)于38,580盎司黃金。所以，A公司可以儲(chǔ)備三萬(wàn)多盎司的黃金，作為對(duì)于這10萬(wàn)枚比特幣的支撐。其他公司也可以這樣做。
比特幣交易所也一樣。盡管他們名義上只是負(fù)責(zé)為用戶的比特幣提供交易服務(wù)，但因?yàn)楸忍貛疟环胖迷诮灰姿谋姸嗟刂分?，交易所便成為這些比特幣的實(shí)際擁有者。用戶只是名義上的擁有者。這也是為什么很多圈內(nèi)人士建議人們要把比特幣轉(zhuǎn)到私人錢包里，并且用紙張記錄下對(duì)應(yīng)的私人密匙 (Private Key) ，因?yàn)橹挥羞@樣，你才算真的擁有了比特幣。
金融機(jī)構(gòu)和交易所如果將其所持有的比特幣和黃金掛鉤，人們對(duì)于比特幣的信心必然又增強(qiáng)了一大截。然而，人們永遠(yuǎn)無(wú)法將所有比特幣與黃金掛鉤。比特幣不是一個(gè)由單一機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)，而是由算法分發(fā)，比特幣的所有權(quán)仍然廣泛的分散在不同人手中。這些中心化的基金公司和交易所，為自己所擁有的比特幣提供黃金支持，但永遠(yuǎn)不可能做到全網(wǎng)程度的掛鉤。因此，當(dāng)他們宣布掛鉤黃金時(shí)，比特幣價(jià)格應(yīng)聲而上；一旦這些中心化運(yùn)作的機(jī)構(gòu)出于任何原因宣布暫停與黃金掛鉤，比特幣的價(jià)格亦將迅速跌落。
- [ THE END ] -
你可以在這里找到我
LinkedIn:www.linkedin.com/in/mark-zhou-ab01b637
TradingView:www.tradingview.com/u/xiucat
