本篇文章介紹三種基本方法：1、靜態(tài)分析；2、動(dòng)態(tài)分析（時(shí)間序列分析）；3、比率分析

一、靜態(tài)分析：包括企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析、與同行業(yè)整體水平比較、與可比公司比較

1.1財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析：

資產(chǎn)類(lèi)項(xiàng)目/總資產(chǎn)

權(quán)益類(lèi)項(xiàng)目/負(fù)債+所有者權(quán)益

利潤(rùn)或收入或費(fèi)用項(xiàng)目/營(yíng)業(yè)收入，營(yíng)業(yè)收入設(shè)為100%

1.2 財(cái)務(wù)報(bào)表的行業(yè)比較分析：

具體來(lái)說(shuō)包括兩個(gè)層次，第一個(gè)層次與行業(yè)整體水平進(jìn)行比較，第二個(gè)是與同行業(yè)中某一特定企業(yè)進(jìn)行分析，包括行業(yè)領(lǐng)先者、規(guī)模相近者、業(yè)務(wù)性質(zhì)或營(yíng)業(yè)地點(diǎn)相近者

1.2.1與同行業(yè)整體水平比較：

目標(biāo)企業(yè)與整體行業(yè)水平的差異度：

DIF =（Xi,t– Xind,t）/ Xind,t* 100%

Xi,t表示企業(yè)i第t期的財(cái)務(wù)指標(biāo)；Xind,t表示企業(yè)i所在行業(yè)第t期的中位數(shù)或平均值。

1.2.2與可比公司比較

與行業(yè)領(lǐng)先者、規(guī)模相近者、業(yè)務(wù)性質(zhì)或營(yíng)業(yè)地點(diǎn)相近者比較找出差距，尋求改進(jìn)方向。

二、時(shí)間序列分析：包括趨勢(shì)分析、與戰(zhàn)略目標(biāo)、與預(yù)算目標(biāo)、因素分析

2.1 趨勢(shì)分析

將企業(yè)連續(xù)幾個(gè)期間的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，查看相關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)情況，得出企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果變化趨勢(shì)的一種分析方法。這種方法有助于預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。

（1）絕對(duì)數(shù)額分析

可查看相關(guān)項(xiàng)目變動(dòng)方向（上升、下降、不斷波動(dòng)、保持穩(wěn)定）

（2）環(huán)比分析。相鄰兩期的變化率。

（當(dāng)期某項(xiàng)目數(shù)值—前期某項(xiàng)目數(shù)值）/前期某項(xiàng)目數(shù)值*100%

需要注意的是，若前期某項(xiàng)目數(shù)值是負(fù)數(shù)，則該比率無(wú)意義。

（3）定基分析。選擇一個(gè)固定期間作為基期，計(jì)算相關(guān)項(xiàng)目在各分析期的水平相對(duì)于基期水平的百分比。

此分析注意兩點(diǎn)：

1、基期的選擇十分重要，因?yàn)榛谑撬衅陂g的參照，同時(shí)基期是0或負(fù)數(shù)時(shí)，可能會(huì)沒(méi)有意義。

2、可以選擇企業(yè)狀況較為正常的年份作為基期或時(shí)間序列較早的年份，這樣便于分析整個(gè)時(shí)間序列中各項(xiàng)目的趨勢(shì)。

2.2與戰(zhàn)略目標(biāo)比較。根據(jù)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)來(lái)分析各具體模塊的趨勢(shì)。舉個(gè)例子，如下：

2.3與預(yù)算目標(biāo)比較

介紹兩個(gè)公式：

預(yù)算偏差率=（本年實(shí)際數(shù)—本年預(yù)算數(shù)）/本年預(yù)算數(shù)

實(shí)際增長(zhǎng)率=（本年實(shí)際數(shù)—上年實(shí)際數(shù)）/上年實(shí)際數(shù)

2.4 因素分析

假定其他因素都保持不變，單獨(dú)考察某一因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。

介紹一個(gè)方法，叫做【連環(huán)替代法】，見(jiàn)下圖。

三、比率分析：包括構(gòu)成比率、效率比率、相關(guān)比率

（1）構(gòu)成比率

各組成部分與整體的關(guān)系，部分/整體

（2）效率比率

產(chǎn)出與投入關(guān)系的財(cái)務(wù)比率，產(chǎn)出/投入。

產(chǎn)出比率常指各種利潤(rùn)數(shù)值；

投入比如，資產(chǎn)、股東權(quán)益、成本費(fèi)用等。

（3）相關(guān)比率。可以說(shuō)這是個(gè)大概念了，它也包括前兩種，也就是說(shuō)任何兩個(gè)項(xiàng)目的比率。