簡(jiǎn)介
半小時(shí)漫畫經(jīng)濟(jì)學(xué)4：理財(cái)篇
作者: 陳磊·半小時(shí)漫畫團(tuán)隊(duì)
7.1/623
一、理財(cái)產(chǎn)品，你搞懂了嗎
金融基礎(chǔ)
- 機(jī)構(gòu)： 銀行、基金公司、信托公司等
- 漲跌幅：漲跌幅越大，收益率波動(dòng)越大；
- 申購費(fèi)率：買入時(shí)要支付的手續(xù)費(fèi)的比率
- 贖回費(fèi)率：取出時(shí)要支付的手續(xù)費(fèi)的比率。
收益
- 年化收益率： 一年賺的錢除以本金
- 七日年化收益率：往前數(shù)七天，平均每天賺多少
- 萬份收益：投資1萬元一天可以賺多少錢
- 這只是預(yù)計(jì)收益，與實(shí)際收益會(huì)有偏差
T+N
- T是申請(qǐng)買入或賣出日期。申請(qǐng)后錢不會(huì)立馬到賬。
- T后的數(shù)字，才是錢到賬的日子。
- 如T+1，就是申請(qǐng)后，第二天才給你錢。
- 申請(qǐng)之后那幾天，不算收益。買入也類似日期延遲。
理財(cái)產(chǎn)品概況
（1）銀行理財(cái)
地方債，國(guó)債，企業(yè)貸款
風(fēng)險(xiǎn)：低，收益：5%左右，門檻：大多5萬元起
（2）貨幣基金
銀行存款，國(guó)庫券，企業(yè)貸款
風(fēng)險(xiǎn)：低 收益：3%左右 門檻：無
（3）“寶寶”理財(cái)
（4）理財(cái)型保險(xiǎn)
銀行存款，債券，債權(quán)
風(fēng)險(xiǎn)：低 收益：5%左右 謹(jǐn)慎，風(fēng)險(xiǎn)低
（5）信托
工廠，礦山，債券，房地產(chǎn)
風(fēng)險(xiǎn)高 收益7%左右 門檻：100萬元起投
原理：有人缺錢銀行不借，但審核條件寬松的信托公司可能會(huì)借，然后信托公司把債權(quán)包裝成理財(cái)產(chǎn)品賣出去
（6）股票基金
股票，風(fēng)險(xiǎn)高
收益不設(shè)限 門檻10元起投
（7）p2p網(wǎng)貸
小企業(yè)，缺錢人
風(fēng)險(xiǎn)高，收益8%左右 門檻100元起投
P2P網(wǎng)貸收益高，但借款人償還能力差，常有跑路爆雷
二、結(jié)構(gòu)性存款：保本理財(cái)?shù)奶嫔?/h1>
剛性兌付
- 簡(jiǎn)單來說，就是兜底。如以往的保本理財(cái)產(chǎn)品。
- 客戶投資一款產(chǎn)品，到期無論盈虧，發(fā)行機(jī)構(gòu)都必須要按照約定利率，全額償付本息給用戶。
- 缺點(diǎn)：銀行若沒有經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，會(huì)引起兌付困難。
破剛
2018年，銀監(jiān)會(huì)《資管新規(guī)》規(guī)定
所有資管產(chǎn)品需實(shí)行凈值化管理，金融機(jī)構(gòu)不得再對(duì)投資者進(jìn)行任何“保本保收益”的相關(guān)承諾
用大白話說，除了活期和定期存款，以后銀行理財(cái)產(chǎn)品都不一定保本，標(biāo)志著我國(guó)銀行理財(cái)保本時(shí)代正式落幕
結(jié)構(gòu)性存款
以前：保本理財(cái) 5.4% 搶購
現(xiàn)在：結(jié)構(gòu)性存款 2.3%-5.4% 低調(diào)上線
大部分存定期（穩(wěn)），小部分搞投資（收益高）
三、基金：你的錢，我?guī)湍愎?/h1>
基金是什么
- 投資基金： 以賺錢為目的的資金
- 炒股票：自個(gè)兒玩，技術(shù)不好，風(fēng)險(xiǎn)自然高
- 買基金：好比找代練，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)低點(diǎn)，現(xiàn)實(shí)交易中，錢的去向必須由基金公司委托銀行進(jìn)行監(jiān)管。
- 種類：公募基金和私募基金, 市面上常見公募基金
私募基金
- 私下或直接向特定群體收錢，不對(duì)大眾公開，可以拿分紅的，一般吃瓜群眾買不到
- 有錢金主，除投資常規(guī)項(xiàng)目，還會(huì)投資創(chuàng)業(yè)公司股權(quán)，簡(jiǎn)稱“風(fēng)投”(風(fēng)險(xiǎn)投資)
開放式基金和封閉式基金
- 開放式基金：成立后依然允許投資者加入
- 封閉式基金：成立后不再允許投資者加入，也不允許中途退出(除非轉(zhuǎn)讓給別人)
四、基金定投：聽說沒錢沒時(shí)間的人都喜歡我
指數(shù)基金
- 股市里有各種指數(shù)，專記各類股票的好壞。
- 指數(shù)基金：只照著指數(shù)配置股票，被動(dòng)型基金
基金定投
- 類似零存整取，每月投10元，到期連本帶息取出
- 基金定投：投資跟著指數(shù)走，既有計(jì)劃又理性
- 一般連著兩個(gè)月沒投，協(xié)議就會(huì)自動(dòng)終止。
- 投著投著，不想投了也沒關(guān)系，已經(jīng)投的錢還算數(shù)，基金公司也不會(huì)額外扣錢。
基金定投風(fēng)險(xiǎn)
案例一：?jiǎn)芜吺袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)由于基金定投跟著市場(chǎng)數(shù)據(jù)走，如果市場(chǎng)一邊倒，那靠基金定投也沒救
案例二：投資人操作不當(dāng)
處置效應(yīng)：股票上漲時(shí)急著拋，下跌時(shí)卻不撒手
投資太集中，容易出啥事呢？
- 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn):經(jīng)濟(jì)大環(huán)境出了問題
- 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn):公司出了毛病
五、“寶寶”理財(cái)：雖然不懂我，但你或許在用
貨幣基金原始
- 它一點(diǎn)兒風(fēng)險(xiǎn)也不敢承擔(dān)，最愛投資國(guó)債。
- 買這種基金，和存銀行沒啥區(qū)別
- 貨幣基金個(gè)解投資對(duì)象是貨幣，比如債券，存款等
“寶寶”理財(cái)是什么
貨幣基金的逆襲，沒啥風(fēng)險(xiǎn)，收益還高!
法寶一：提現(xiàn)快，T+0(隨時(shí)贖回)，錢是“寶寶”墊付
法寶二：收益提高了，網(wǎng)紅效應(yīng)吸引好多粉絲存入，雙方商定利率比老百姓存銀行利率高得多(同業(yè)存單)
“寶寶”理財(cái)雙刃劍
【問題一：可能損害實(shí)體經(jīng)濟(jì)?！?/strong>
若寶寶理財(cái)發(fā)展過速不受約束，全靠銀行用更高的利率貸出去，
才能帶動(dòng)整個(gè)鏈條，導(dǎo)致中小企業(yè)“躺槍”。
理財(cái)大媽要收益!貨幣基金要收益!銀行也要賺利息!這么多錢從哪兒來？
去薅企業(yè)的羊毛。
銀行拿著A的錢，去買B的貨幣基金，居然還有差價(jià)賺。
【問題二：金融擠兌】
“寶寶”理財(cái)機(jī)構(gòu)自掏腰包墊可能成了風(fēng)險(xiǎn)的起點(diǎn)。
金融最怕恐慌性擠兌，擠一個(gè)倒一片，兩下就崩盤了。
調(diào)控
政策一：限制每人購買數(shù)額，目前大概每人最多10萬
政策二：禁止T+0大量提現(xiàn)，申請(qǐng)?zhí)岈F(xiàn)的當(dāng)天取出1萬元的，超出限額變成T+N
六、年金險(xiǎn)：給你穩(wěn)穩(wěn)的幸福
保險(xiǎn)兩大陣營(yíng)
- 保身體的：健康險(xiǎn) 人壽險(xiǎn) 意外傷害險(xiǎn)
- 保錢的：年金險(xiǎn)
年金險(xiǎn)：能領(lǐng)錢的保險(xiǎn)，理財(cái)類保險(xiǎn)
- 步驟一：投點(diǎn)本錢，俗稱買保險(xiǎn)、交保費(fèi)。
- 步驟二：定期領(lǐng)收益，年金(年金險(xiǎn)的收益)
安全性
相對(duì)安全。
- 擔(dān)心保險(xiǎn)公司倒閉，血本無歸，其實(shí)沒有必要擔(dān)心。
- 保險(xiǎn)行業(yè)監(jiān)管很嚴(yán)格，保險(xiǎn)公司一般不會(huì)倒閉。
收益性：大多每年只有3%～5%的收益率，長(zhǎng)期穩(wěn)定
流動(dòng)性：一旦開始投資，本金往往會(huì)被鎖定一段時(shí)間
適合：投資短期內(nèi)不會(huì)用到，用來做長(zhǎng)期規(guī)劃，如養(yǎng)老。
七、股票：想和我一起感受乘風(fēng)破浪的刺激嗎
發(fā)行股票的公司
- 成熟多金型大公司，各大行業(yè)扛把子級(jí)；
- 經(jīng)濟(jì)適用型中小公司，細(xì)分行業(yè)老大，茁壯成長(zhǎng)期
- 積極可愛型創(chuàng)業(yè)公司，搞的都是些新玩意兒；
- 腦洞大開型科技公司，有前途但不一定有錢。
板塊: 公司的分組
- 主板：大公司
- 中小板：中小公司
- 科創(chuàng)板：科技公司
國(guó)內(nèi)股市A股
- 上海證券交易所：主板，科創(chuàng)板
- 深圳證券交易所：中小板，主板，創(chuàng)業(yè)板
流程
- 證券交易所：股票工廠，生產(chǎn)股票
- 券商：經(jīng)銷商，賣股票
- 股民：消費(fèi)者，買賣股票
一級(jí)市場(chǎng)
- 類似于批發(fā)市場(chǎng)，剛上市的公司用來賣新股的。
- 私募基金公司、公募基金公司、券商等，這些機(jī)構(gòu)大批大批地買，能讓剛上市的公司快速獲得融資
- 散戶也有機(jī)會(huì)，去網(wǎng)上搖號(hào)，運(yùn)氣好就能中簽。稱之為打新股(“打新”)
二級(jí)市場(chǎng)
- 互相找接盤俠的市場(chǎng)
- 想買股票的人多了，供不應(yīng)求，價(jià)格“噌噌”上漲
價(jià)格變動(dòng)原因：
1.公司業(yè)績(jī)，
2.經(jīng)濟(jì)大勢(shì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)
3.國(guó)家政策，如降息，錢放銀行不劃算，去炒股
八、債券：欠債還錢，天經(jīng)地義
是什么
- 本質(zhì)上類似欠條，缺錢的人發(fā)行債券
- 投資者購買債券，等于把錢借給了他們。
- 審核發(fā)行債券的機(jī)構(gòu)是證監(jiān)會(huì)
可發(fā)行債券機(jī)構(gòu)
- 政府：國(guó)債，國(guó)家信用背書，信用高風(fēng)險(xiǎn)低利息低
- 銀行等金融機(jī)構(gòu)：監(jiān)管力度強(qiáng)，同樣風(fēng)險(xiǎn)低，利息低。
- 公司：公司債券，利息高風(fēng)險(xiǎn)高。因?yàn)楣究赡艿归]。
債券分類
- 公司債
- 國(guó)債
債券包含
- 債券面值：借多少錢
- 到期時(shí)間：借多久
- 票面利率：到期給多少利息
債券收益：利息
資本利得
- 買的時(shí)候花了100元，轉(zhuǎn)手就賣了110元，
- 10元就是資本利得
交易場(chǎng)所
- 銀行：國(guó)債or地方政府債，
- 證券交易所：公司債
可轉(zhuǎn)債
- 可以轉(zhuǎn)變成股票的債券
- 對(duì)上市公司，若到期后投資者把可轉(zhuǎn)債換成股票，那公司前面借的錢就可以不用還了。
- 申購新發(fā)行的可轉(zhuǎn)債和打新股一樣也叫“打新”
九、期貨：征服這貨需要一顆強(qiáng)大的心臟
- 現(xiàn)貨交易：一手交錢一手交貨，立馬完成的交易
- 遠(yuǎn)期交易：先定好價(jià)，過一段時(shí)間再交易的形式
- 遠(yuǎn)期交易合約：賣家/買家/產(chǎn)品/數(shù)量/時(shí)間/價(jià)格
- 期貨：期貨不是貨而是合約，按標(biāo)準(zhǔn)遠(yuǎn)期交易合約
- 期貨(合約)：產(chǎn)品/保證金/交貨時(shí)間地點(diǎn)和數(shù)量等
世界上第一家期貨交易所：芝加哥期貨交易所
空手套白狼!還要啥錘子？直接買賣期貨啊!
想靠期貨賺錢，關(guān)鍵看能不能算準(zhǔn)漲跌!
術(shù)語
- 開盤價(jià)：交易所把買賣雙方叫價(jià)相同的找出來，哪個(gè)價(jià)格交易量最多，就作為錘子期貨當(dāng)天的開盤價(jià)
- 平倉：覺得漲得差不多了，把期貨賣了出去
- 做多：覺得未來價(jià)格會(huì)漲，先買進(jìn)再賣出的玩法
十、P2P：又爆雷了，還能投嗎
P2P：全稱person-to-person(或peer-to-peer)
大白話：一個(gè)人借錢給另一個(gè)人
原因
- 瑕疵一：存款，賺不了幾個(gè)錢
- 瑕疵二：貸款，很難救急救窮
總結(jié)：我們?yōu)槭裁匆碡?cái)
錢時(shí)金生：錢可以通過實(shí)踐投資，實(shí)現(xiàn)增值
資產(chǎn)配置(例子 標(biāo)準(zhǔn)普爾)
- 準(zhǔn)備要花的錢: 10% 靈活方便，如"寶寶"理財(cái)
- 補(bǔ)充保障的錢: 20%
- 高風(fēng)險(xiǎn)投資的錢: 30%
- 保本增值的錢: 40%
