莊家已越來越狡猾，行動越來越隱蔽，不敢明目張膽地對敲。既然莊家不敢對敲，那莊家還怎么坐莊呢？以前見到的對敲，大多是今天用A賬戶買進(jìn)、B賬戶 賣出，明天又反過來，用B賬戶買進(jìn)、A賬戶賣出，不同的賬戶相互倒騰。但現(xiàn)在不這樣做了，監(jiān)管部門只要將所有這些賬戶的歷史交易記錄全部調(diào)出來，就很容易 看出這些賬戶都是在不停地對一只股票在相互進(jìn)行買賣，這就是對敲動作?，F(xiàn)在的莊家一般有兩個辦法。

替換高清大圖

其 一，單向自我對倒。一個賬戶操作兩次，一次買進(jìn)，一次賣出，操作之后就將該賬戶封住一段時間。比如，先用A賬戶買進(jìn)后再賣出，然后用B賬戶買進(jìn)，此時A賬 戶就沒有股票，這個賬戶就暫時不用。其后，用B賬戶賣出、C賬戶買進(jìn)，一直持續(xù)下去，就形成賬戶操作鏈條。這樣做需要多少賬戶呢？并不需要太多賬戶，只要 每一個賬戶內(nèi)的股票數(shù)量和資金量足夠多就行。比如，莊家對一只股票控盤50%，若按照單一賬戶持股量不超過流通股的5%計算，莊家從理論上只需要11個賬 戶就可以了，每個賬戶平均持股量為流通股的4.55%，這并不違規(guī)。同時，還準(zhǔn)備了11個資金賬戶，正好可以接走這些賬戶內(nèi)的籌碼。有了這22個賬戶，莊 家就可以完成一次全倉對倒。如果需要進(jìn)行10次全倉對倒，那么，準(zhǔn)備220個賬戶就可以了。

當(dāng)然，在實際操作中莊家是不可能在一個賬戶中吃 進(jìn)那么多籌碼的，持倉賬戶肯定應(yīng)該更多一些。但另一方面，由于莊家在對倒時，并不需要將所有底倉都拿出來對倒一遍，莊家的大部分底倉在出貨前是鎖定不動 的，因此，需要對倒的股票量并不高。但不管怎么說，一個控盤式莊家至少需要準(zhǔn)備幾百個賬戶。

其二，與市場對倒操作。以上的對倒方法是笨莊家 的玩法，更高明的莊家一般不采用這個方法，而是采用與市場對倒的方法。莊家用A賬戶建完底倉后，這些底倉基本上就不再動了，偶爾出來動換一下，也是為了顯 示賬戶的活躍度。其后，莊家在拉高股價的過程中，就用另外的B賬戶先吃進(jìn)散戶的籌碼，然后再將B賬戶股票全部賣給散戶，同時用C賬戶再將散戶的籌碼吃進(jìn)并 賣給散戶，這樣就形成下例流通關(guān)系：

初倉籌碼：散戶籌碼→A賬戶（暫時不動）；

對倒籌碼：散戶籌碼→B賬戶→賣給散戶；

對倒籌碼：散戶籌碼→C賬戶→賣給散戶……

并 且，這些賬戶還可以反復(fù)使用。因為單個賬戶的持倉量均低于流通股的5%，只要A賬戶不與B、C賬戶發(fā)生關(guān)系，即使B、C賬戶反復(fù)買賣某只股票，且買入和賣 出的對手均為不特定的散戶，那就沒有什么問題，因為監(jiān)管部門并沒有規(guī)定一個賬戶不能反復(fù)買賣某一只股票。待到股價拉到出貨價位，這時候持有初倉籌碼的A賬 戶才開始賣出了。

從成交量的放大以及如何放大來判別莊家具體情況

1、成交量放大時莊家是進(jìn)攻還是撤退

成交量的放大必須是在底部或者是相對底部，要是在高位出現(xiàn)成交量的放大，反而說明莊家要撤退了。

2、成交量達(dá)到多少才能說明是放大了

成交量達(dá)到多少才能說明放大了，主要取決于這只股票流通盤的大小，一般流通盤在一億股以下的，當(dāng)日成交量多次出現(xiàn)5萬手或者10萬手以上成交量時（這個量是相對變化的，沒有確切的標(biāo)準(zhǔn)），說明大部隊已經(jīng)悄悄開始進(jìn)入了。對于2億股左右的流通盤，日成交量多次出現(xiàn)10萬手或者15萬手以上成交量時，則說明有莊家資金進(jìn)入了。流通盤越大，日成交量必須越大。圖2-12為珠江控股2013年11月29日～2014年5月22日的K線圖，成交量由3萬多手，猛增到49萬多手，說明莊家已經(jīng)入駐。

圖2-12　由成交量放大判別莊家

3、成交量要和之前比較相對放大

成交量的放大還可以是和以前的成交量做比較，比以前明顯放大，就說明有大資金在里面運作，但只一天或很少天出現(xiàn)，以后又銷聲匿跡，說明這是小部隊，打一槍就跑了。

4、相對高位成交量的放大

相對高位出現(xiàn)成交量的放大，而且持續(xù)時間很長，但股價就是遲遲不動，這種情況需要特別注意，這很可能是莊家在反復(fù)對倒，吸引大家的注意力，莊家隨時可能派發(fā)，這種情況的出現(xiàn)，一般是這只股票的基本面出現(xiàn)惡化，莊家想逃脫了，若有股評配合吹噓，那就更證明莊家要跑了。這是欺詐性最強(qiáng)的手法。

任何一只股票的變化在K線圖上都會清清楚楚地表現(xiàn)出來，不管莊家怎么狡猾，成交量是無法隱蔽的，透過成交量的變化，再加上對大勢的準(zhǔn)確判斷，莊家的意圖也就看得明明白白了，并且能夠從成交量的不同變化中識別出莊家所在。

洗盤到底洗什么

主力洗盤的主要目的就是要墊高散戶的平均持股成本，把短線跟風(fēng)的散戶擠出去，以此來減輕自己拉抬股價的壓力。此外，主力在實際的高拋低吸過程中也可以賺取差價，以此來降低股價的成本。本節(jié)就來具體說說主力洗盤的目的是什么。

一、掃清籌碼

主力洗盤的目的之一就是運用種種手段，將先期持股者趕下馬去，防止其獲利太多，中途拋貨砸盤，最終威脅主力的拉升和派發(fā)。洗盤可以使主力出貨有更寬敞的通道。通常盤中的浮籌分為兩種：一種是不穩(wěn)定籌碼；另一種就是獲利籌碼，如圖4-1所示。

圖4-1 主力清洗的籌碼

一般情況，不穩(wěn)定籌碼大多都是掌握在短線投資者手中的。主力一旦開始拉升，這些不穩(wěn)定籌碼的流動就會給拉升帶來強(qiáng)大的干擾，影響拉升效果，其比例越大，影響也就越大。所以，對于這部分籌碼主力是堅決要將其清洗出局的。

另 外一種就是獲利籌碼。什么是獲利籌碼呢？這需要從主力建倉說起，主力建倉的時候不可能吸納盤中所有的籌碼，總有一些漏網(wǎng)之魚，這些籌碼可能在主力拉升之前 就已經(jīng)有了一定的利潤空間，這就是獲利籌碼。對于這部分籌碼，如果其達(dá)到了一定的比例，就會在主力拉升過程中途出貨，加大拉升成本，嚴(yán)重影響拉升的效果， 甚至威脅到主力的最后派發(fā)。所以，對于這部分籌碼，主力也是堅決要將其清洗出局的。

二、墊高散戶成本

主力在洗盤過程中，既要將那些持股信心不堅定的散戶洗出去，又要讓新的持股者進(jìn)場，在不同價位不斷更換新的持幣者入場，這樣就可以墊高其平均持股成本，進(jìn)一步減少主力后市拉升股價的壓力，以便日后在高位從容派發(fā)，最終將最后跟進(jìn)的散戶套牢在階段性的高點上。

主 力是如何在洗盤階段達(dá)到這個目的的呢？主力會在盤面上制造出疲軟的假象，甚至很兇狠地打壓股價，讓浮籌持有者在驚恐中拋出手中的股票，這就可以將這部分持 股信心不堅定的投資者驅(qū)趕出去；同時為了讓另一批看好后市的投資者趕緊跟進(jìn)，主力又會在關(guān)鍵的技術(shù)位出來護(hù)盤，這樣浮籌就成功得到了換手，新的持股者的成 本就漲高了，主力以此來墊高了散戶的成本，成本高，利潤自然就低，就不會再破壞主力后面的拉升動作了。

三、降低自身成本

主力采取從上往下的洗盤手法，還可以獲得高拋低吸的好處，能夠進(jìn)一步降低主力的持股成本，同時也可抽出資金用于下一步拉抬。

主 力是如何達(dá)到這個目的的呢？在洗盤動作中，對于股價的高位、低位和走勢，主力都會事先設(shè)計好。在股價攀高時，主力會進(jìn)行打壓，這樣做既可以將部分持股信心 不堅定的散戶洗出場，又可以在高位賣出一些籌碼；待股價跌到低點目標(biāo)價位時，主力又會出來護(hù)盤，再把高位賣出的籌碼低位收回來，從而獲得一定的利潤，降低 了自身的持倉成本和在拉升階段所必須要付出的交易成本。調(diào)整了資金的結(jié)構(gòu)，使后面的拉升力量更加充沛，同時讓散戶們弄不清主力的成本，辨不清以后主力出貨 的位置。具體過程可以參見圖4-2。

圖4-2 主力洗盤中通過“高拋低吸”降低自身成本

四、調(diào)整資金比例和倉位結(jié)構(gòu)

主力通過洗盤可以達(dá)到調(diào)整資金比例和倉位結(jié)構(gòu)的目的。如果主力在底部吃進(jìn)的籌碼比例比較大，即沒有留下足夠的拉升量，那么就可以利用洗盤的開始階段，股價還比較高時出貨，還原出拉升量，這樣就可以達(dá)到調(diào)整資金比例的目的。

如 果主力持有多只股票的籌碼，幾只股票所運行的位置總會有差別，主力可以通過對某只股票的洗盤在高位出局，把抽出來的資金投入到別的股票中進(jìn)行拉升，等它到 了相對高位的時候又洗盤，再把資金撤出來。這時，原來那只股票的洗盤也快結(jié)束了，再投入資金進(jìn)行拉升，這樣充分地發(fā)揮了資金的使用效率，也更能顯示板塊效 應(yīng)。另外，如果主力建倉時，收集的籌碼過多，會使這只股票的活性差，趨于沉寂，主力就會利用洗盤在高位拋售部分籌碼，調(diào)整倉位結(jié)構(gòu)，激活股性，以利于跟風(fēng) 盤的追進(jìn)。

五、守株待“兔”

主力想要拉升一只股票的股價，不是說任何時刻都可以，必須等待拉升時機(jī)進(jìn)一步成熟才可以進(jìn)行。因 為主力可以控制一只股票的短期波動，但很難控制其長期趨勢。如果在沒有任何炒作題材的情況下逆勢而動，一枝獨秀地上升，那是在自討苦吃。因此，在時機(jī)不成 熟時，主力在建倉完畢后，還會利用洗盤繼續(xù)吸貨，等待大勢或板塊的配合。只有時機(jī)成熟，主力才能以最小的代價取得最高的收益，如圖4-4所示。

圖4-4 通過洗盤等待拉升時機(jī)

六、給散戶下迷魂藥

主 力通過洗盤將原本想“高拋低吸”的散戶弄得暈頭轉(zhuǎn)向的。一些自作聰明的散戶想在主力洗盤時高拋低吸，但結(jié)果往往是“低拋高追”，許多人在低位踏空后，便到 高位去增倉追漲，當(dāng)了主力義務(wù)的“轎夫”。這樣，主力可以使跟主力者“吃一塹，長一智”，令他們今后務(wù)必不要再做差價，不能輕易拋售股票，否則，你一拋， 它就會大漲。這就為主力日后大幅炒高股價、進(jìn)行“勝利大逃亡”奠定了基礎(chǔ)。

莊家洗盤的常用方式

開 盤后不久，莊家用對倒的手法將股價小幅打低，來測試盤中究竟有多少浮動的籌碼。如果莊家的打壓沒有引來大量的拋盤，股價只是略微下跌且成交量?速萎縮，說 明投資者持股心態(tài)穩(wěn)定，沒有多少浮動籌碼；如果莊家的打壓馬上引來了大量的拋盤，說明投資者持股心態(tài)不穩(wěn)，浮動籌碼較多，不利于莊家拉升股價，這時莊家就 要進(jìn)行洗盤了。

（1）打壓洗盤

對于那些個股漲幅較大，并且公司基本面一般的目標(biāo)股，莊家會先行拉高之后實施兇狠地向下打壓的 砸盤方式，使得股價大幅度下挫，做出一根長長的陰線，引起市場一片恐慌，這時就會有人“走為上策”， 獲小利甚至不獲利就平倉出局。但是股價在低位停留的時間不會太長，一周內(nèi)跌勢肯定停止，有時一夜之間又躥升了。

（2）震蕩洗盤法

莊家在一定的區(qū)間內(nèi)上下震蕩控制股價，幅度一般在10％以上。莊家高出低進(jìn)，迫使跟風(fēng)的散戶低出高進(jìn)，反復(fù)多次以后，提高了散戶持倉成本，使盤中的浮動籌碼減少。這種洗盤方式適用于各類不同的股票。

（3）邊拉邊洗

如 果大盤形勢較好，莊家將股價拉升一段空間以后，不再主動作為，放任股價自然滑落，或者是派發(fā)打壓下來。這時莊家不斷地調(diào)節(jié)籌碼的比例和股價的高低幅度，誘 使中小散戶不停地跟進(jìn)和退出。邊拉邊洗是將拉升和洗盤的過程揉合在一起，并且反復(fù)地使用，既起到把意志不堅定者趕出去的震倉作用，又提升了意?堅定者的持 股信心。 待獲利盤套現(xiàn)壓力減緩以后，莊家才再度拉升。

（4）大幅回落式

升幅大、升勢急的股票，在大勢調(diào)整時，股價急速下跌。引起一片恐懼的時候，莊家會順勢而為，大量吸收低價籌碼。股價每次反彈到前期高位時再打壓下來，反復(fù)多次。這種洗盤以打壓為主要手段，莊家已有豐厚的利潤或者是投機(jī)股經(jīng)常運用這種手法。

（5）橫盤式

橫盤式洗盤多發(fā)生在績優(yōu)股上，莊家的拉升突然停止下來，出現(xiàn)一個平臺，使一些已經(jīng)獲利者以平安是福為最高指示離場出局，缺乏耐心者沒獲利也會出局。籌碼全部落入莊家的手中，以后散戶只有追高或搶高的份兒了。

這 種“突然停止”，如果出現(xiàn)在拉升到一定的目標(biāo)位之后，股價震蕩的幅度會相對較大，橫盤時間會相對較長，一般超過1個月；如果出現(xiàn)在正在拉升的過程中，股價 震蕩的幅度會相對較小，橫盤時間相對較短，一般不超過2個星期。通常平臺橫行時間越長，振幅越小，就越能把浮籌洗得徹底，以后股價上升的后勁就越大。

橫盤式洗盤是用時間換取空間，“橫有多長，豎有多高”。特征是股價相對不動，但成交量卻不斷擴(kuò)大。

（6）極端的洗盤

①上升初期拉長陰

莊家會在介入時留下明顯?跡象，讓散戶“看出”莊家已經(jīng)或即將開始拉升的意圖，但于拉升初期突然出現(xiàn)了長陰，短線走勢讓人驚慌失措、大汗淋漓，不得不出血割肉。然而，第二天股價又被拉回到原有的上升通道中。這種洗盤周期短，效果好，對普通散戶殺傷力大。

②開高殺低法

經(jīng)常發(fā)生于股價高檔無量而低檔接手強(qiáng)勁之時，股價開盤即漲停，或者一到高檔就有大手筆殺跌，而且?guī)缀跏强鞖⒌降２抛∈?，但股價并沒有跌停，或者是在跌停位不斷出現(xiàn)大筆買盤。此時缺乏信心者會低價出貨，被莊家通通吃進(jìn)。

③跌停掛出法

開盤就是跌停掛出，散戶看到跌停打不開，深恐第二天會再跌再停，就會以跌停位賣出手中的籌碼。而莊家正在密切觀察，等跌停位的賣單到達(dá)一定數(shù)量不再增加時，就照單全收。如果吸收的籌碼已經(jīng)足夠了，莊家就開始拉升股價；若籌碼不夠，第二天還會故技重施。

莊家的洗盤方式和謀略是經(jīng)過反復(fù)驗證的，勝率比較大，一般散戶難于識別。

所以說，莊家洗盤的主要目的是墊高中小投資者的平均持股成本，把跟風(fēng)客趕下馬去，用來降低進(jìn)一步拉升股價的壓力。與此同時，在實際的高拋低吸中，莊家也可賺取一部分差價，用來減少其在拉升階段將付出的較高成本。

出貨時的征兆

莊家出貨時的征兆主要有如下五個方面。

1.達(dá)到目標(biāo)

有 一種加倍取整的理論，這個方法在股市中還沒有被廣泛的應(yīng)用，而一種理論在市場中掌握的人越少，可靠性就越大，所以，這是判斷股票高點的一個好方法。簡單來 說，投資者準(zhǔn)備買進(jìn)一只股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法聯(lián)合起來用，當(dāng)投資者用幾種不同的方法預(yù)測的都是某一個點位的時候，那么在這個點位上就要 準(zhǔn)備出貨。當(dāng)然，投資者還可以用其他各種技術(shù)分析方法來預(yù)測。故當(dāng)預(yù)測的目標(biāo)位接近時，可能就是主力出貨的時候了。

2.該漲不漲

在形態(tài)、技術(shù)、基本面都要上漲的情況下不漲，這就是要出貨的前兆，這種例子在股市中是非常多的。形態(tài)上要求上漲，結(jié)果不漲；還有些是技術(shù)上要求漲，但該漲不漲；還有些是公布了預(yù)期的利好消息，基本面要求上漲，但股價不漲，這些都是出貨的前兆。如圖19-1所示。

3.正道消息增多

正道的消息增多，就是報刊上電視臺、廣播電臺里的消息多了，此時莊家通常準(zhǔn)備出貨。在上漲的過程中，報紙上一般見不到多少消息，但是如果正道的宣傳開始增加，則說明莊家萌生退意，要出貨。

4.傳言增多

投資者正在做著某只股票，突然有某位朋友給投資者傳來某消息，之后又一位朋友也給投資者說某某消息，消息不斷，這就是主力出貨的前兆。

5.放量不漲

不管在什么情況下，只要是放量不漲，投資者就基本可以確認(rèn)此時是莊家出貨了。

莊家出貨

如果有了這些征兆，一旦出現(xiàn)了股價跌破關(guān)鍵價格的情況，不管成交量是不是已放大，投資者都應(yīng)該考慮出貨。因為對很多莊家來說，出貨的早期是不需要成交量的。

莊家的出貨方式

莊家出貨方式主要有以下15種。

1.多賣少買

這是最常用的方式，比如，在拋出19 900股的同時買進(jìn)100股，一般軟件會統(tǒng)計成主動買入20 000股。

2.高位派發(fā)

大 資金出貨需要時間，不像散戶來去自由。因此，主力會在高位買盤正旺的時候就開始逐步派發(fā)籌碼。這時候主力出貨不一定會導(dǎo)致指數(shù)下跌，因為買盤眾多，主力剛 開始在高位溫和地派發(fā)籌碼時，大盤可能還會漲。指數(shù)開始暴跌的時候，其實主力已經(jīng)出完了一部分籌碼，正在集中拋售手中剩余的籌碼。

3.高位橫盤出貨

莊家將股價拉升至目標(biāo)價位，然后在高位做平臺整理，做出仍有進(jìn)一步上漲的跡象，卻暗中出掉手中籌碼。這一般是在大市未見頂之時，強(qiáng)勢股莊家慣用的出貨方式。

高位橫盤出貨技術(shù)特征包括：莊家已經(jīng)有可觀的盈利；高位放量橫盤；籌碼分布高位密集。

4.大幅砸低后出貨

這就是盤中波動幅度較大，比如，某股目前價位11 元，莊家會用較大的單砸到10元，然后股價再回復(fù)原狀。造成買進(jìn)的人揀了便宜，當(dāng)天盤中再次將大單砸到10 元時，先前的賺錢效應(yīng)容易達(dá)到莊家出貨的目的。

5.下跌出貨

因為持股成本低，莊家在持續(xù)下跌的過程中出貨依舊可以盈利。有利空突襲，莊家沒有足夠的時間從容的用別的方法出貨，莊家就會選擇在下跌的過程中出貨。

莊家選擇下跌出貨，股指通常毫無征兆的暴跌，在頂部留下一個殺傷力巨大的長陰線，然后股指開始連續(xù)大幅下跌，莊家通過這過程直接出貨。

6.先吃后吐

這招在早盤應(yīng)用比較多，比如早盤用實盤先把股價拉高5%以上，成交量同時也跟上，造成莊家在積極買進(jìn)的假象以吸引投資者跟進(jìn)；然后莊家在高位反手做空，大肆派貨。投資市場中經(jīng)常聽到“莊家有分岐不做了”的傳言，多屬次例。

7.拉高出貨

這 種出貨手段基本表現(xiàn)是，在大市到頂之時，莊家在大盤人氣高漲，群情激昂，買氣最盛。出貨時，莊家主要利用個股利好傳聞吸引買家，在上檔每隔幾個價位放上幾 筆大的賣單，然后趁人氣鼎盛時，率先快速小批量買進(jìn)，以此來刺激多頭人氣和買氣，引誘跟風(fēng)盤去搶上檔賣單。在股價快速上漲的過程中，莊家不知不覺地已將籌 碼轉(zhuǎn)換到中小投資者手中。

拉高出貨

8.跌停板開盤出貨

這種方法反映了莊家出貨的堅決，其標(biāo)志就是一開盤大單封跌停，并且其股價當(dāng)天最終不能收上去。

9.反彈出貨

莊家集中出貨導(dǎo)致股指持續(xù)大跌，然后莊家制造一個反彈，引誘抄底盤介入，之后莊家溫和出貨。

10.震蕩式出貨

震蕩式派發(fā)手法在K線上通常體現(xiàn)為較有規(guī)則的圖形，比如三角形、雙重頂、三重頂和頭肩頂。

11.邊打邊撤

這 是一種出現(xiàn)在下降途中的出貨方案。在這一過程中，散戶投資者貪婪的心理，被控盤莊家充分了解。而后莊家使用各種形態(tài)的心理誘導(dǎo)，促使中小散戶投資者不能擺 脫對后市發(fā)展趨勢的盲目幻想，沉迷在對后市反彈企穩(wěn)甚至反轉(zhuǎn)的“單相思”般的惡性循環(huán)心理狀態(tài)。當(dāng)這種情況持續(xù)一段時間，股價緩慢下跌一定的幅度后，莊家 為了使已有股票的散戶堅定信心，沒有持股的人加入進(jìn)來，莊家往往會轉(zhuǎn)換多空角色采用各種形態(tài)，施展心理誘導(dǎo)的戰(zhàn)術(shù)，反手做多，在整個戰(zhàn)略做空的基礎(chǔ)上戰(zhàn)術(shù) 性做多，重新套牢一批后繼的跟風(fēng)盤。這種方法通常有兩種形式。

（1） 主動攻擊式邊打邊撤。從盤面上來看，莊家在推高股價后，成交量遲遲不能快速萎縮，盤中常常出現(xiàn)頻繁向上對敲的買單，且股價中心逐步下移。雖然每天股價跌幅 并不深，但從長時間的日K線來看，股價運行在陰跌的趨勢或通道里，且內(nèi)盤很小，外盤極大，股價漲幅和內(nèi)外盤成交不成比例，均證明莊家在盤中通過對敲吸引跟 風(fēng)盤買進(jìn)，從而達(dá)到自己出貨的目的。

（2） 被動式邊打邊撤。股價存在一定跌幅后，遠(yuǎn)離散戶投資者已套牢的區(qū)域，莊家在相對低位于早盤大幅低開后，在買一、買二和買三上掛上極大的虛張聲勢的買單，然 后在賣一上不斷輸出較小的賣單，使搶反彈的散戶能夠從容不迫地在低位上買到看似廉價的籌碼。無論有多少買盤，總也買不完賣一上看似不大的賣單。但由于極大 的買單，同時又維護(hù)了其他看空投資者的信心，使其誤以為有人在低位吸貨。由于股價總跌不破買一、買二和買三的價位，給人以鐵底的感覺，這無疑進(jìn)一步增加了 持股者的信心，同時又引誘了新的跟風(fēng)盤，只到尾市幾分鐘的時候，莊家才快速做高股價，這時逢高想出貨的散戶已經(jīng)沒有時間操作。已買進(jìn)的散戶，會為這建立在 空中樓閣上的短暫利潤而做上一夜的黃粱美夢。第二天早盤開盤，莊家以更低的價格大幅低開，套牢前一天的跟風(fēng)盤，然后故技重演。

正確區(qū)別洗盤與出貨

在 股市中，如果能夠正確區(qū)分洗盤與出貨，就可以從容出入，自由駕馭，穩(wěn)賺不賠。然而，分清洗盤和出貨是件很不容易的事，很多人不僅無法完全正確判斷出洗盤和 出貨，而且往往會在兩者之間造成誤判。當(dāng)莊家洗盤的時候誤以為是出貨，慌忙出逃，結(jié)果眼睜睜地看著即將到手的盈利落空了。等到莊家出貨時，又誤以為那只不 過是莊家在洗盤而已，在最危險的時候反而死抱股票，結(jié)果煮熟的鴨子又飛了。

為什么會這樣呢？讓我們從莊家的心態(tài)分析分析就明白了。莊家洗盤 時總是刻意制造恐怖氣氛，千方百計動搖散戶的信心，而出貨時必將以最美好的前景給人以幻想的余地。其實，莊家洗盤與出貨從性質(zhì)上看截然不同，從手法上看各 有特點，從目的上看也恰恰相反。在實盤操作中，區(qū)分洗盤與出貨的問題顯得極為迫切。

（1）洗盤深度一般不會很大。因為深度過大往往讓散戶識 別后趁機(jī)撿走籌碼，因而一般不會下破10日均線，即使在盤中下破也會在尾市拉起。而出貨時莊家的目的是讓手中的獲利籌碼盡快賣出，并不介意下破多少條均 線，即使在殺跌過程中在尾市拉起，亦只是力求賣個好價錢或拖延時間。從日K線圖形上看，出貨往往表現(xiàn)為高點一個比一個低，而低點也一個比一個矮，重心下移 明顯。

（2）莊家洗盤往往利用大盤波動和個股利空消息進(jìn)行，而出貨則往往利用市場指數(shù)大幅上揚或個股利多消息趁機(jī)派發(fā)。當(dāng)進(jìn)駐股票是在投資 者和整個市場一致看好后的環(huán)境下，為了獲得足夠的籌碼，莊家一方面進(jìn)行較長期的橫盤打壓外，也借助外力或內(nèi)部利空消息進(jìn)行洗盤。大家試想，莊家持有大量籌 碼，在突發(fā)性的暴跌面前怎能拔腿而逃？

（3）洗盤的位置一般處于第一上升浪之后，有時也會在較低的位置，一般漲幅在30%以內(nèi)。而出貨一般 出現(xiàn)在第5浪上升之后的高位區(qū)，一般大于50%，甚至在100%以上。因此，區(qū)分是洗盤還是出貨，視股價處于高檔區(qū)域還是階段性低位，投資者可以測算目前 價位莊家是否有獲利空間。若目前價位莊家獲利很薄，苦心經(jīng)營已久，豈會輕易棄莊而逃呢？若目前價位莊家獲利較豐，則應(yīng)高度警惕了。

（4）洗 盤是為了嚇出跟風(fēng)盤，因而洗盤時莊家往往假戲真做。假出貨真回購，把圖形做得越難看越容易達(dá)到目的，這在圖形上往往表現(xiàn)為大陰線。而出貨則是為了盡快派發(fā) 籌碼，真戲假做，將出貨的企圖時不時用一兩根陽線來掩蓋。從趨勢上看，出貨往往表現(xiàn)為高點一個比一個低，重心下移明顯，而洗盤最終目的是向上突破。

（5）觀察莊家的洗盤次數(shù)。如果莊家在吸足籌碼之后，是第一次進(jìn)行洗盤，投資者不妨繼續(xù)持股。如果是已經(jīng)經(jīng)過了幾次洗盤之后再次出現(xiàn)回落，而且累積升幅已相當(dāng)可觀時，則要隨時警惕莊家的出貨。

（6）股價形態(tài)上連續(xù)出現(xiàn)多個上升缺口，高位的回落也伴隨著缺口的出現(xiàn)，而且短期內(nèi)不予回補(bǔ)（三天之內(nèi)不回補(bǔ)），說明莊家派貨堅決，此時應(yīng)立即離場觀望。

（7）洗盤時股價快速回落，往往擊穿一些重要的支撐點位，但又迅速拉回，不有效擊穿。這說明莊家并不希望股價進(jìn)一步走低，而是通過營造短期的空頭氣氛，將盤中浮籌震蕩出局。

（8）均線發(fā)散趨勢。洗盤時均線仍然向上呈多頭排列，但上攻的斜率不是很大，且喇叭口剛剛發(fā)散。出貨時均線多頭排列已被破壞或開始向下，先前上攻的斜率一般已經(jīng)大于45度，且喇叭口發(fā)散程度加大，股價重心開始小幅下移。

（9）分析盤面下跌氣勢強(qiáng)弱。當(dāng)股價突破一個重要的技術(shù)支撐位時，股價快速脫離該位置，說明做空氣勢強(qiáng)盛，大多是見頂后的下跌走勢。如果股價雖然突破了一個技術(shù)支撐位，但股價仍然圍繞突破位置徘徊，說明這是假突破走勢，是洗盤動作而非出貨行為。

（10）結(jié)合我國股市20多年的運行規(guī)律，我們可通過以下幾種特征進(jìn)行綜合研判和識別。

第 一，價格變動的識別特征。洗盤是為了恐嚇市場中的浮動籌碼，所以其走勢特征往往符合這一標(biāo)準(zhǔn)，即股價的跌勢較兇狠，用快速、連續(xù)性的下跌和跌破重要支撐線 等方法來達(dá)到洗盤的目的。而變盤是為了清倉出貨，所以其走勢特征較溫和，以一種較緩慢的下跌速率來麻痹投資者的警惕性，使投資者在類似“溫水煮青蛙”的跌 勢中，不知不覺地陷入深套。

第二，成交量的識別特征。洗盤的成交量特征是縮量，隨著股價的破位下行，成交量持續(xù)不斷地萎縮，常常能創(chuàng)出階段性地量或極小量。而變盤時成交量的特征則完全不同，變盤在股價出現(xiàn)滯漲現(xiàn)象時成交量較大，而且，在股價轉(zhuǎn)入下跌走勢后，成交量依然不見明顯縮小。

第三，持續(xù)時間的識別特征。上漲途中的洗盤持續(xù)時間不長，一般5～12個交易日就結(jié)束。因為時間過長的話，往往會被投資者識破，并且趁機(jī)大量建倉。而變盤的時候，股價即使超出這個時間段，仍然會表現(xiàn)出不溫不火的震蕩整理走勢或緩慢陰跌走勢。

第四，成交密集區(qū)的識別特征。洗盤還是變盤往往與成交量密集區(qū)有一定關(guān)系，當(dāng)股價從底部區(qū)域啟動不久，距離低位成交量密集區(qū)不遠(yuǎn)的位置，這時出現(xiàn)洗盤的概率較大。如果股價逼近上檔套牢籌碼的成交密集區(qū)時遇到阻力，那么此時出現(xiàn)變盤的概率比較大。

（11） 洗盤時股價的回落呈現(xiàn)典型的無量空跌走勢，在重要的技術(shù)支撐點位會縮量盤穩(wěn)，“縮量跌”是洗盤的主要特征之一。持倉巨大的莊家不會用大量籌碼來洗盤，這既 沒有現(xiàn)實意義也沒有必要，只會拿部分籌碼來均衡市場。當(dāng)盤中浮籌越來越少，成交量呈遞減趨勢，最終形成突破并伴隨著成交量驟然放大，表明洗盤過程已基本結(jié) 束，新的一輪攻勢即將展開。莊家在洗盤過程中，盤面上成交量圖呈現(xiàn)明顯圓弧底特征。在莊家派發(fā)階段，在見頂回落前或回落當(dāng)天有籌碼在大量拋出，成交量一直 保持較高水平。因為莊家通常采取邊拉邊派、高位派發(fā)為主的戰(zhàn)術(shù)，即使股價在回落后止跌盤穩(wěn)，在造勢過程中也不會再度大手筆買入。股價往往在頂部形成放量滯 漲或無量空漲的現(xiàn)象，成交量比洗盤時密集得多，但出貨后期成交量不一定迅速放大，呈陰跌狀態(tài)，表明莊家出貨完畢，股價由散戶支撐，必然繼續(xù)一跌。

總 之，面對莊家的各種形式的洗盤方法以及出貨方式，投資者應(yīng)加以區(qū)分和辨別。如果正確地識別出莊家正在洗盤，那么上下打壓之時，就是逢低買入與逢高賣出的時 機(jī)。如果莊家在高位出貨，或遇有重大利空出貨，由于其所持有的籌碼量巨大，投資者的賣出時機(jī)要比莊家更早，常會使股價形成巨幅波動、多次反彈，形成較多的 短線機(jī)會，投資者可以把握更多的短線機(jī)會。雖然投資者害怕被莊家套牢，而莊家更怕被廣大的投資者所舍棄。

炒股為什么那么難

1 為什么做交易的人95%是要被市場打敗出局

做趨勢的人多數(shù)死在震蕩里；

做盤整的人多數(shù)死在趨勢里；

做短線的人多數(shù)死在暴拉里；

做方法的人多數(shù)死在執(zhí)行里；

靠主觀的人多數(shù)死在感覺里；

靠消息的人多數(shù)死在新聞里；

沒整死的就是勝利者。

交易是一個學(xué)習(xí)型的學(xué)校，它的最熱門專業(yè)——行為學(xué)

2 順勢為什么這么難

第一是因為你不相信趨勢，趨勢不是不存在，只是你不相信。

第二是因為你心里總想著回調(diào)，害怕回調(diào)，不知道如何處理回調(diào)。

第三是因為你沒有一套順勢的規(guī)則。

順勢的本質(zhì)就是跟隨；

要順勢就要等待趨勢明確，不要走在趨勢前面；

提前行動不是順勢，是想讓行情順你的想象；

要順勢就要放棄自己的想象，這樣才能跟隨行情實際交易。

正常的思維，正常的情感，正常的習(xí)慣都是不可能在市場成功的；

少數(shù)人成功的地方，必定是要超常的，總的有與眾不同的地方，不同的思維，方法和習(xí)慣。

對紀(jì)律執(zhí)行的越是殘酷，成功的可能性就越高，不遵循潛在的規(guī)則，無強(qiáng)烈的紀(jì)律意識，無疑會被淘汰。

3 投資者賠錢的原因

根本原因：沒有正確的交易理念，沒有適合自己的交易系統(tǒng)，沒有執(zhí)行交易計劃，靠預(yù)測想象交易，通常掙一點就平倉，賠了遲遲不止損，（止損很重要，留得青山在，不怕沒柴燒）掙小賠大，違背了成功的根本原則。

投資者常常是資金少，頭寸大急于掙錢，入市越頻繁，掙錢越困難。

追求完美，把自己當(dāng)神仙，總想強(qiáng)頂或者搶底，那是不可能的，抓住趨勢的一段就足夠了。

股票上能照顧你的只有趨勢，如果趨勢不照顧你了，說明趨勢變了或者是你錯了。

所謂市場趨勢，就是由波峰加波谷依次上升或下降的方向所構(gòu)成的上升、下降、橫向延伸三種形式?？炊嘹厔莸娜硕?，但是想到趨勢可能回調(diào)，而平倉或做反向操作，忽視趨勢的人更多。

大多數(shù)技術(shù)工具和系統(tǒng)在本質(zhì)上都是順應(yīng)趨勢的，其主要意圖在于追隨上升或下降的市場。

筆者微信：y800256