在主力坐莊個(gè)股的過(guò)程中，出貨套現(xiàn)是最后一道程序，也是非常關(guān)鍵的一個(gè)環(huán)節(jié)。任何一個(gè)主力，只有將手中的籌碼派發(fā)出去，才能使賬面的盈利變?yōu)閷?shí)實(shí)在在的獲利。從理論上講，主力只要獲利就可以出貨了。但實(shí)際上，由于主力資金龐大，無(wú)法像散戶(hù)一樣自由出入，因此，要想順利將籌碼兌換，就需要想盡各種辦法讓散戶(hù)接下手中的股票。
主力出貨絕不是一朝一夕的事情，也不是簡(jiǎn)單地拉起來(lái)就出。經(jīng)驗(yàn)不多的投資者總認(rèn)為主力出貨就一定要跌，其實(shí)這種理解是錯(cuò)誤的。主力不但需要一定的時(shí)間和空間來(lái)完成這一道出貨的程序，而且出貨時(shí)間的長(zhǎng)短和空間的大小還要受到多種因素的制約，如持股的數(shù)量、大盤(pán)走勢(shì)好壞、操盤(pán)手法等。主力的類(lèi)型不同，其采用的出貨方法就可能完全不同，而不同的出貨方法又會(huì)導(dǎo)致出貨時(shí)間的長(zhǎng)短不一。
莊家出貨是一個(gè)復(fù)雜的過(guò)程，也是最關(guān)鍵的一環(huán)，沒(méi)有散戶(hù)那么簡(jiǎn)單容易，對(duì)于莊家來(lái)說(shuō)是一種操盤(pán)藝術(shù)。出貨順利，則能享受勝利果實(shí)；不能如期出貨，就有可能前功盡棄。散戶(hù)了解莊家的出貨過(guò)程，可以更好地與莊同行，獲取更大的利潤(rùn)。出貨大致可分為高位減倉(cāng)、集中出倉(cāng)、低點(diǎn)補(bǔ)倉(cāng)、拉高再出和全面清倉(cāng)四個(gè)階段，見(jiàn)圖6-1。
什么時(shí)候莊家覺(jué)得該出貨？
主力出貨講究天時(shí)、地利、人和，并不是說(shuō)出就出的，出貨也講究時(shí)機(jī)的選擇。由于主力手中控制著大量的籌碼，抽身相對(duì)比較難，如果一不小心，很容易在高位將自己套牢。
一、基本面似乎要扭轉(zhuǎn)
主力出貨需要選擇一個(gè)重要的時(shí)機(jī)，這個(gè)時(shí)機(jī)從大的方向把握就是宏觀經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)淡。主力出貨的最好時(shí)機(jī)應(yīng)該是在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行至高峰后，出現(xiàn)回落跡象之時(shí)，此時(shí)的股市已經(jīng)經(jīng)過(guò)了漫長(zhǎng)的上漲，漸進(jìn)牛市尾聲，并且此時(shí)目標(biāo)股的題材也基本被挖掘殆盡，股價(jià)已經(jīng)漲到了盡頭，市場(chǎng)心態(tài)也達(dá)到了最佳的時(shí)期，市場(chǎng)人氣高漲，主力此時(shí)出貨就顯得比較輕松了。
二、走勢(shì)越強(qiáng)越要出貨
大盤(pán)處于強(qiáng)勢(shì)的時(shí)候，這是眾多主力首選的出貨時(shí)機(jī)。大盤(pán)上漲的時(shí)候人氣旺盛，散戶(hù)追高意愿較強(qiáng)，這正好可為主力所利用。許多主力在大盤(pán)下跌的時(shí)候勉強(qiáng)支持，一旦發(fā)現(xiàn)大盤(pán)走勢(shì)好，就刻意抬高，隨后在大盤(pán)見(jiàn)頂之前設(shè)計(jì)好出貨方案。
三、巧用利好消息出局
聰明的主力往往會(huì)借助利好消息滿(mǎn)天飛的時(shí)候往外派發(fā)籌碼，因?yàn)樯?hù)愛(ài)盲目追風(fēng)，聽(tīng)說(shuō)某只股票有利好，就會(huì)爭(zhēng)先恐后地?fù)尰I碼。其實(shí)，這些利好消息都是主力早就知道了的，有些很可能還是主力故意捏造的，用來(lái)引誘散戶(hù)上當(dāng)，讓散戶(hù)接上最后這一棒。
四、技術(shù)形態(tài)已然具備
主力出貨肯定要盡量賣(mài)在比較高位的價(jià)格。所以，主力出貨一般都盡可能地維持在高價(jià)位出貨，以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，于是在高位形成“久盤(pán)不跌”的走勢(shì)，久而久之，在高位出現(xiàn)各種各樣的形態(tài)，如橫線(xiàn)、M頭、頭肩頂?shù)?，若投資者在高位發(fā)現(xiàn)這樣的K線(xiàn)形態(tài)，那很可能是主力要出貨了。
莊家出貨的手法
一、前低假支撐
莊家由于擁有大量的籌碼，很難在高位一次性完成出貨計(jì)劃，因此出貨需要一個(gè)過(guò)程。這是莊家出貨的最大弱點(diǎn)，不像散戶(hù)在極短的時(shí)間內(nèi)就能把全部籌碼拋光。所以當(dāng)股價(jià)回落到一定的幅度后，就會(huì)被重新拉起，因而形成一個(gè)顯著的低點(diǎn)。
此后，股價(jià)再次回落到這個(gè)低點(diǎn)附近時(shí)，往往成為市場(chǎng)普遍認(rèn)可的支撐位，于是就有不少散戶(hù)在此低點(diǎn)附近介入。這種做法在通常情況下是對(duì)的，問(wèn)題是莊家往往會(huì)采用“反大眾思維”坐莊，經(jīng)常把散戶(hù)看好的支撐位當(dāng)成出貨的最佳時(shí)機(jī)，制造技術(shù)支撐陰謀，使得不少散戶(hù)上當(dāng)受騙。
【圖6-16】大洲興業(yè)（600603）：股價(jià)經(jīng)過(guò)成功的炒作后，莊家開(kāi)始悄悄撤離，股價(jià)向下回落。但由于莊家沒(méi)有全部?jī)冬F(xiàn)獲利籌碼，股價(jià)被重新拉起，盤(pán)面化險(xiǎn)為夷，從而形成一個(gè)明顯的低點(diǎn)。此后不久，當(dāng)股價(jià)再次回落到這一位置附近時(shí)，廣大散戶(hù)紛紛看好該位置的支撐作用，于是不斷介入做多。此時(shí)莊家順?biāo)浦巯蛏贤粕蓛r(jià)，這樣前期低點(diǎn)的支撐作用得到體現(xiàn)，既穩(wěn)定了場(chǎng)內(nèi)的散戶(hù)，又吸引了場(chǎng)外的散戶(hù)，那么莊家就能順利脫身了。當(dāng)莊家基本完成出貨計(jì)劃后，股價(jià)便開(kāi)始向下“跳水”，不少散戶(hù)被套牢在高位。這就是莊家利用前期低點(diǎn)的支撐作用來(lái)欺騙散戶(hù)。
二、前高假突破
股價(jià)經(jīng)過(guò)持續(xù)的大幅上漲或反彈行情后，莊家為了能使籌碼賣(mài)個(gè)好價(jià)錢(qián)，而刻意在高位拉升股價(jià)，成功地突破了前期的一個(gè)明顯高點(diǎn)，形成強(qiáng)勢(shì)的多頭市場(chǎng)特征，以此引誘散戶(hù)入場(chǎng)接單。這時(shí)，散戶(hù)看到前期高點(diǎn)壓力位被突破后，認(rèn)為股價(jià)上漲空間被有效打開(kāi)，于是紛紛買(mǎi)入做多。這種做法在理論上講沒(méi)有錯(cuò)，關(guān)鍵是在實(shí)盤(pán)中經(jīng)常出現(xiàn)“破高反跌”現(xiàn)象，股價(jià)創(chuàng)出新高后未能堅(jiān)挺在高位，尤其是盤(pán)中瞬間沖高后快速回落，則更具有欺騙性?？梢?jiàn)，在高位出現(xiàn)突破前期高點(diǎn)走勢(shì)，不見(jiàn)得都是好事，操作不慎很容易中了莊家的詭計(jì)。
【圖6-27】上海物貿(mào)（600822）：莊家在低位吸納了大量的低價(jià)籌碼后，股價(jià)被大幅炒高，順利完成主升浪上漲行情。這時(shí)莊家的首要任務(wù)就是出貨，但對(duì)于大幅炒作后的個(gè)股，莊家出貨并非易事，因此就要講究出貨章法。莊家常用的做盤(pán)手法之一，就是以突破的方式繼續(xù)創(chuàng)出新高，形成股價(jià)上漲空間非常巨大的假象，來(lái)吸引散戶(hù)踴躍參與。從2013年9月18日開(kāi)始，股價(jià)在高位連續(xù)拉出4根放量大陽(yáng)線(xiàn)，成功突破了前期高點(diǎn)，形成新一輪上漲攻勢(shì)。這時(shí)有的散戶(hù)以為新一輪上漲行情又開(kāi)始了，因而紛紛跟風(fēng)介入。誰(shuí)知，這是莊家精心布控的一個(gè)多頭陷阱，當(dāng)散戶(hù)不斷介入后，隨之而來(lái)的就是連續(xù)兩個(gè)跌停板，將高位買(mǎi)入的散戶(hù)全線(xiàn)被套。
為什么說(shuō)該股突破前期高點(diǎn)是一個(gè)多頭陷阱呢？
第一，股價(jià)已經(jīng)完成了主升浪炒作，后市即使上漲也是漲后余波行情，上漲空間十分有限，介入風(fēng)險(xiǎn)極大。
第二，連續(xù)的大陽(yáng)線(xiàn)之后，股價(jià)高位跳空下跌，構(gòu)成頂部“島形”形態(tài)，預(yù)示股價(jià)后市走跌。而且，這也是一個(gè)“頭肩頂”形態(tài)，后市看空。
第三，連續(xù)4根陽(yáng)線(xiàn)呈收斂形組合，即上漲的幅度一天比一天小，K線(xiàn)的長(zhǎng)度一天比一天短，顯示上方壓力日趨增大。
第四，MACD、RSI、KDJ、W%R等多項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)呈現(xiàn)頂背離或鈍化狀態(tài)，不支持股價(jià)進(jìn)一步走高。
因此，投資者在實(shí)盤(pán)操作中，遇到經(jīng)過(guò)主升浪炒作之后的個(gè)股，無(wú)論出現(xiàn)多么誘人的看漲信號(hào)，也不要輕易介入，以免落入莊家設(shè)置的多頭陷阱之中。夕陽(yáng)余暉，雖然美麗，但已是落幕前的殘波。
判斷股價(jià)突破的關(guān)鍵，就在于股價(jià)所處的位置。當(dāng)時(shí)股價(jià)處于快速上漲后的高位，市場(chǎng)本身累計(jì)了較大的風(fēng)險(xiǎn)，因此每次上漲都可能是誘多行為，或是多頭漲后的余波。因此，分析股價(jià)突破的背景非常重要，以免掉進(jìn)莊家設(shè)置的誘多陷阱之中。
另外，在盤(pán)中出現(xiàn)對(duì)倒放量嫌疑，說(shuō)明上漲動(dòng)能漸漸衰弱。短期均線(xiàn)也從上升轉(zhuǎn)為平走狀態(tài)，爆發(fā)力漸漸消退，股價(jià)已處于搖搖欲墜之中。更為重要的是，在股價(jià)突破的當(dāng)天出現(xiàn)沖高滑落走勢(shì)，形成一根長(zhǎng)長(zhǎng)的上影線(xiàn)K線(xiàn)，顯示莊家撤退跡象非常明顯。第二天股價(jià)低開(kāi)低走，最終報(bào)收跌停，從而進(jìn)一步暴露出前一天突破的虛假性。因此，股價(jià)向上突破是莊家誘多行為的表現(xiàn)，投資者要謹(jǐn)慎看待。
最后面對(duì)出貨我們應(yīng)該怎么做？
1、一定設(shè)立止損點(diǎn)。凡是出現(xiàn)巨大虧損的，都是由于入市的時(shí)候沒(méi)有設(shè)立止損點(diǎn)。而設(shè)立了止損點(diǎn)就必須執(zhí)行。即便是剛買(mǎi)進(jìn)就套牢，如果發(fā)現(xiàn)錯(cuò)了，也應(yīng)賣(mài)出。做長(zhǎng)線(xiàn)投資的必須是股價(jià)能長(zhǎng)期走牛的股票，一旦長(zhǎng)期下跌，就必須賣(mài)！
2、不怕下跌怕放量。有的股票無(wú)緣無(wú)故地下跌并不可怕，可怕的是成交量的放大。尤其是莊家持股比較多的品種絕對(duì)不應(yīng)該有巨大的成交量，如果出現(xiàn)，十有八九是主力出貨。所以，對(duì)任何情況下的突然放量都要極其謹(jǐn)慎。
3、拒絕中陰線(xiàn)。無(wú)論大盤(pán)還是個(gè)股，如果發(fā)現(xiàn)跌破了大眾公認(rèn)的強(qiáng)支撐，當(dāng)天有收中陰線(xiàn)的趨勢(shì)，都必須加以警惕。尤其是本來(lái)走勢(shì)不錯(cuò)的個(gè)股，一旦出現(xiàn)中陰線(xiàn)可能引發(fā)中線(xiàn)持倉(cāng)者的恐慌，并大量拋售。有些時(shí)候，主力即使不想出貨，也無(wú)力支撐股價(jià)，最后必然會(huì)跌下去，有時(shí)候主力自己也會(huì)借機(jī)出貨。所以，無(wú)論在哪種情況下，見(jiàn)了中陰線(xiàn)都應(yīng)該考慮出貨。
學(xué)別人的理論，聽(tīng)別人的講解固然重要，但關(guān)鍵還是要找到適合自己的方法和理論。每個(gè)失敗者都是從自己的教訓(xùn)中吸取經(jīng)驗(yàn)，聰明人則會(huì)從別人的經(jīng)驗(yàn)中獲益。除了在實(shí)戰(zhàn)中磨礪以外，應(yīng)該把主要精力放在研究市場(chǎng)、數(shù)據(jù)、圖表和現(xiàn)象上，總結(jié)出符合市場(chǎng)規(guī)律、真正有實(shí)戰(zhàn)價(jià)值的東西。
微信公眾號(hào)：雯嵐分析
