關于基金定投，大家最關心的一個問題是：當我賺到多少時，開始撤出。

也就是：何時止盈。

一般我們這樣止盈就行了：

1、達到了目標收益**%后，就賣掉，開心的花錢去；

2、指數(shù)達到一個相對高位的時候止盈。

比如大盤在2000點以下，可以加倍的買，達到4000點以上，可以減少定投或者開始逐步的賣出。

這兩種方法簡單好掌握，而且肯定有得賺，但壞處是收益一般，無法最大化。

想要定投收益最大化，做好這三點就行：低估的時候多買，高估的時候少買，以及在高點時果斷的止盈。

這不廢話嗎？

難點在于，如何判斷什么時候低估、高估，以及哪里是高點呢？

這是道難解的題...

非著名理財磚家越女老師今天介紹一個方子，也是自己正在實踐的辦法——均線定投，它可以幫我部分解決這個難題。

一.

先解釋下啥叫均線，大家經(jīng)常聽到一個術語——240日均線、60日均線、5日均線啥的。

神馬意思呢？

其實很好理解，拿上證指數(shù)240日均線舉個例——

把上證指數(shù)過去240天里，每天的收盤價加起來，計算出一個平均值，每天的平均值形成了一條曲線，就是240日均線。

在所有的均線中，240日均線是最有代表性的，它是一條牛熊線，也是基金的買賣核心指標。

如果指數(shù)比240日均線高，說明市場情緒轉熱了，我們可以根據(jù)熱度，逐步減少定投的金額，直至賣出止盈；

如果指數(shù)比均線低，說明市場變冷了，在這時我們可以逐步增加定投的額度，多買一點。

這操作是反人性的，逆流而動，但效果也是顯著的。就像巴菲特所說——別人貪婪時我恐懼、別人恐懼時我貪婪。

比韭菜們追漲殺跌的思路，高明不少。

二.

原理簡單說完了，那我們怎么實踐呢？

具體來說，就是用均線和指數(shù)算出一個比率來，用這個比率高低，對應著買與賣的時機和金額。

有不少基金公司都有自己的均線策略。比如螞蟻聚寶的慧定投，條件要稍稍復雜些。

我自己一直在用的一個定投回測工具——智投星，它的好處是，你只要把幾個條件填好就行了，它會自動幫你算買賣的時機與金額。

以下是我自己經(jīng)過多次調(diào)教，設定好的條件：

我選的是上證指數(shù)240日均線，如果你買的是創(chuàng)業(yè)板基金，可以選創(chuàng)業(yè)板指數(shù)。

簡單點說，就是在指數(shù)低于均線時買買買，指數(shù)高于均線10%時停止買入，高于均線40%立刻全部賣出。

看結果看，調(diào)教的很不錯。

舉個例子，我隨便找了個成立15年的基金，從它成立時開始定投，回測了一下。

紅色柱子代表買入，藍色的代表賣出，中間空白的那些，代表沒買也沒賣，在觀望中。

可以看到，兩次賣出時間，都是在大牛市終點附近，一次是2007年5月9日，離終點差半年，一次是2016年6月10日，比頂點僅僅早了兩天。

可以說是精準逃頂了。

而在賣出前后的炮灰時間，也沒有讓我急著沖進去，而是按兵不動，當市場情緒穩(wěn)定，指數(shù)和均線差別不大時，定投計劃才重新啟動。

這就節(jié)約了大量的成本。

三.

為了檢驗方法是否真的好用，我又隨便挑了些基金測試，成立15年的隨機選一支、14年的選一支、13年的一支....一共15只。

至于它們的成績好壞、主動型還是指數(shù)型？我都沒管，閉眼睛亂選的。

那結果是否也一樣理想呢？

做成表格了，有興趣的可以放大了看看，我個人覺得很不錯。

15支基金，基本都是在最高點附近止盈的，有一支甚至是在2015年6月12日的最高點，提示了賣出。

ps. 我看了一下，1997年、2007年、2015年這三次大牛市，指數(shù)都是比均線高出大概30-40%，所以我的策略才能夠在高點精準的逃頂。樣本量小，不保證一定有用，也不保證未來一定奏效。

但只要邏輯沒問題，就不怕出現(xiàn)大的錯誤。

由于不用每個月定投，資金的利用率也高了很多，我們可以在韭菜們情緒失控的時候，拿著賺來的錢去做些小確幸的快樂事。

想想也是很美噠。

ps.我用的這個智投星，是一個小團隊做的產(chǎn)品，挺粗糙的，不是那么美觀。不過工具嘛，好用就是啦。

設定好定投的條件、跟自己的微信綁定，到了時間應該怎樣操作，就有一個機器人來自動提示你了。

比自己盯K線圖，要方便很多。