“交易秘密其實(shí)就這么簡(jiǎn)單：數(shù)學(xué)和概率”，這是最近看了一位隱居在大理的交易員的一篇博文，其中最觸動(dòng)我的話語(yǔ)，一語(yǔ)點(diǎn)醒了多年專注于投機(jī)與技藝的我。
政治、 詩(shī)詞 、山盟海誓都是謊言, 但是數(shù)字不會(huì)說(shuō)謊。交易是一種概率游戲，不是漲就是跌，盈虧率各50%，很多人試圖通過(guò)研究基本面、技術(shù)面、宏觀面、小道消息等去提升勝率，但終究逃不過(guò)股市中的二八定律，賺錢(qián)總是少數(shù)人。
曾經(jīng)在某大型外匯交易社區(qū)做了幾年的運(yùn)營(yíng)，接觸的個(gè)人交易者不說(shuō)有上萬(wàn)，也有大好幾千，大部分投資者來(lái)社區(qū)交流都抱有一顆欲尋求所謂能戰(zhàn)勝市場(chǎng)的“圣杯”。記得我用小號(hào)發(fā)了一個(gè)測(cè)試帖子，標(biāo)題大致是“交易永遠(yuǎn)不虧錢(qián)的高級(jí)秘密”，設(shè)置樓層回復(fù)可看正文，結(jié)果短短時(shí)間點(diǎn)擊率好幾萬(wàn)，樓層好幾千人回復(fù)，可見(jiàn)大部分投資者的心態(tài)有多浮躁和迫切。
從我們社區(qū)IB后臺(tái)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果，真實(shí)賬戶盈利的人數(shù)不超過(guò)30%，10年來(lái)盈利過(guò)千萬(wàn)僅有1個(gè)賬戶。
前段時(shí)間因工作的緣故，與一位合作期貨商的業(yè)務(wù)經(jīng)理交流，他坦言他們的大部分客戶賬戶存活一般不超過(guò)3個(gè)月，意味著大部分投資者3個(gè)月時(shí)間內(nèi)或爆倉(cāng)或虧錢(qián)離場(chǎng)，這是一個(gè)血淋淋的數(shù)字。
這樣的數(shù)字面前，普通人真的不適合參與到金融衍生品投資市場(chǎng)嗎？答案是否定的。
首先不否定通過(guò)技術(shù)分析、基本面也能達(dá)到盈利，在我們社群“廚藝”里Nick、出土文物、唐人等擁有十幾二十年交易經(jīng)歷的人，他們能通過(guò)各自的交易系統(tǒng)以交易為生，但他們每天都還趴在市場(chǎng)研究和群里討論，很注重風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)市場(chǎng)十分敬畏，卻仍如履薄冰。
對(duì)于普通投資者，不像他們那樣擁有豐富的市場(chǎng)交易經(jīng)驗(yàn)積累，是很難通過(guò)技術(shù)分析、基本面手段的學(xué)習(xí)與研究獲得持續(xù)穩(wěn)定的投資收益。
回到本文開(kāi)篇第一句話“交易秘密其實(shí)就這么簡(jiǎn)單：數(shù)學(xué)和概率”，關(guān)鍵詞“數(shù)學(xué)”、“概率”，我們思考下如何通過(guò)數(shù)學(xué)去提升我們的概率？
其實(shí)這里就引申出一個(gè)投資中非常重要的概念“資金管理”。
假如一只股票價(jià)格10元開(kāi)始下跌，我們把自己資金的分成若干份買(mǎi)入，股價(jià)每下跌5%我們就買(mǎi)入一份，成本也隨之不斷下降，最終結(jié)果是價(jià)格只要回漲至原來(lái)買(mǎi)入價(jià)我們都是盈利的。這就是采用資金管理的方式去交易，無(wú)需什么技術(shù)分析和基本面分析的能力，很好地利用了數(shù)學(xué)與概率。
網(wǎng)格交易法，程序化交易投資者比較常用的經(jīng)典交易策略，就是跌買(mǎi)漲賣(mài)。具體做法是把資金分成N份，每次投入固定金額，先初始建倉(cāng)，再設(shè)定一個(gè)百分比比如5%，股價(jià)跌5%就買(mǎi)入一份，漲5%就賣(mài)出一份，如此反復(fù)買(mǎi)賣(mài)。這也是一種資金管理的交易方式。
股票下跌概率很大，但是退市的概率相對(duì)較低，如果你挑選一些優(yōu)質(zhì)的股票，比如主板股票具有國(guó)企背景，機(jī)構(gòu)入駐多的，在股價(jià)和大盤(pán)相對(duì)低位的時(shí)候，把自己的資金分成若干份，下跌多少買(mǎi)入一份，等待市場(chǎng)回暖股價(jià)上漲，盈利并不是很困難，只是一個(gè)時(shí)間問(wèn)題。
對(duì)于大部分普通人沒(méi)有選股能力，君彧學(xué)院韓老師財(cái)商教育，讓學(xué)員選擇定投基金，就是一種很好的投資方式，省去了選股能力，對(duì)大盤(pán)有一個(gè)大概的判斷即可，接下來(lái)更多是堅(jiān)持定投。
如果你能堅(jiān)持10年基金定投，你會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)不可思議的回報(bào)結(jié)果，跑贏CPI只是一個(gè)很容易實(shí)現(xiàn)的小目標(biāo)而已。
最后，那些一年要求回報(bào)率翻倍幾倍，急于達(dá)到財(cái)富自由的投資者，一將成名萬(wàn)骨枯，是將是骷髏，自己好好掂量。
對(duì)于大部分普通投資者，認(rèn)清大的趨勢(shì)，選擇好投資標(biāo)的，做好資金管理是比較合適的投資邏輯，其實(shí)交易的秘密就是這么簡(jiǎn)單，道破語(yǔ)不破。
來(lái)源：鴻鵠日記博客 ? ? ? 作者：Max-zh
