越來(lái)越多的朋友開始對(duì)理財(cái)感興趣，觀察了一下，大部分人希望可以在這個(gè)市場(chǎng)上賺到錢，卻以敷衍的態(tài)度去買股票基金，大多是聽說(shuō)別人買什么跟風(fēng)買或者丟幾萬(wàn)塊進(jìn)去隨便買一點(diǎn)試試水。
房?jī)r(jià)的上漲及各種限購(gòu)限貸政策，廣州買個(gè)房都是300萬(wàn)以上走， 一部分人還未湊夠買房的錢，手里應(yīng)該會(huì)有一大筆閑錢，一部分人已經(jīng)完成了房產(chǎn)的初步積累，手里也會(huì)有一部分資金，未來(lái)閑置資金流入股市的趨勢(shì)應(yīng)該是往上走的，建議嚴(yán)肅認(rèn)真去對(duì)待自己辛苦賺的錢，學(xué)習(xí)一些基本的理財(cái)常識(shí)， 不盲目入市。
先前看了孟巖的一篇文章，這里引用文中的推導(dǎo)部分，讓理財(cái)?shù)男率至私狻?/p>
第一個(gè)常識(shí)：未來(lái)我們大概率能獲得的年化收益是多少。
今年的11月4日《中央國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展十四五規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)建議》發(fā)布了，?預(yù)計(jì)2035年我國(guó)GDP規(guī)模較2020年翻一翻， 超過200億元， 今年的GDP預(yù)計(jì)會(huì)達(dá)到103萬(wàn)億左右，這意味著什么呢？從2020年到2035年，中國(guó)的GDP需要年化4.7%左右的增長(zhǎng)。
根據(jù)這個(gè)數(shù)據(jù)， 我們可以估算一下未來(lái)15年的可能達(dá)到的收益預(yù)期。
一個(gè)國(guó)家的GDP中， 70%的部分是由企業(yè)創(chuàng)造的， 企業(yè)的盈利能力要高于個(gè)人和其他部門。假設(shè)我們投資了中國(guó)的全部企業(yè)， 大概可以獲得年化5~6%的增長(zhǎng)速度；
上市公司是所有企業(yè)的一部分， 整體的盈利能力要超過全部企業(yè)的平均水平 。假設(shè)我們投資中國(guó)所有的上市公司， 大概可以獲得年化6~7%左右的增長(zhǎng)速度；
寬基指數(shù)中的企業(yè)是上市公司中的一部分， 指數(shù)編制的特點(diǎn)和方式， 保證了上市公司中頭部的企業(yè)。如果我們投資指數(shù)基金， 大概率可以獲得年化7~8%左右的增長(zhǎng)速度；
如果未來(lái)15年的預(yù)期增長(zhǎng)年化是4.7%的話，債券的收益一定會(huì)比過去20年要低不少，可以假定債基的預(yù)期收益率在3%左右；
以往的歷史數(shù)據(jù)平均收益率來(lái)看，貨幣基金大概是在2%-4%之間， 債基的收益率大致在6%左右，被動(dòng)指數(shù)基金的收益率可達(dá)9%，主動(dòng)型股票基金的年化收益率大約13~15%左右。
就是說(shuō)你所期望的收益率要對(duì)應(yīng)相應(yīng)的產(chǎn)品，如果本金不多的話，理財(cái)?shù)氖找鎸?duì)生活是沒有實(shí)質(zhì)性的改善的， 所以專注于工作，更容易獲得超額的收益。
以上的這一部分就是我們對(duì)市場(chǎng)收益率了解，另外我們可以通過指數(shù)增強(qiáng)， 選擇優(yōu)秀的基金經(jīng)理， 打新股等方式來(lái)提高以上的基礎(chǔ)收益率， 并且完全可以根據(jù)投入本金的多少和分配的比率， 估算出可能得到的收益，進(jìn)而計(jì)算出養(yǎng)老等長(zhǎng)期性投資需要投入多少本金。
第二個(gè)常識(shí)就是基金的分類，基金的分類決定了投資標(biāo)的，決定了基金的基本屬性， 以及它的收益率， 風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性。
基金按投資對(duì)象的分類：
貨幣基金：投資在貨幣市場(chǎng)， 追求的是流動(dòng)性（可以隨時(shí)支?。?， 收益率大概在2%~4%之間（短期理財(cái)）
債券型基金：主要投資于債券， 追求的是安全性（對(duì)應(yīng)穩(wěn)健理財(cái)），收益率大致在6%左右（中長(zhǎng)期理財(cái)）
被動(dòng)指數(shù)基金：選取特定的指數(shù)成份股作為投資的對(duì)象，追求達(dá)到市場(chǎng)的平均水平，收益率可達(dá)8~9%左右（長(zhǎng)期理財(cái)）
混合型基金：可以靈活地投資在股票， 債券和貨幣市場(chǎng)，追求的是高收益，收益率大致在13~15%左右（長(zhǎng)期理財(cái)）
股票型（偏股型）基金：主要投資于股票， 追求的是高收益，收益率大致在13~15%左右（長(zhǎng)期理財(cái)）
每個(gè)人都希望找到高收益， 低風(fēng)險(xiǎn)和高流動(dòng)性的金融產(chǎn)品， 但是基本的金融邏輯告訴我們， 不太可能， 所以， 我們應(yīng)該根據(jù)自己的個(gè)體情況， 在不同的基金和不同的人生階段作出適合自己的選擇和配置。
就拿朋友來(lái)說(shuō)， 明年有買房的想法， 苦于現(xiàn)金流不好及未來(lái)的就業(yè)前景不好，還在衡量之中， 這個(gè)階段她就更適合配置多一些貨幣型基金和債券型基金， 而并不是用這些錢來(lái)買股票。
針對(duì)第二個(gè)常識(shí)，?引出第三個(gè)很經(jīng)典的資產(chǎn)配置的常識(shí)， 那就是人生的四筆錢， 分別是保險(xiǎn)保障的錢， 隨時(shí)支取的錢， 穩(wěn)健理財(cái)?shù)腻X， 長(zhǎng)期投資的錢。
第一筆錢：保險(xiǎn)保障的錢， 投資理財(cái)?shù)牡着洹?/h4>
保險(xiǎn)再次強(qiáng)調(diào)也不過分了，就醫(yī)費(fèi)用及社會(huì)壓力來(lái)看，保險(xiǎn)還是必須要配置的， 趁著年輕的時(shí)候買， 身邊部分朋友30+的年齡就各種毛病被拒?；蛘叱獗Ａ恕?/p>
借用投資的專業(yè)術(shù)語(yǔ)，保險(xiǎn)可以降低個(gè)人生活質(zhì)量的波動(dòng)率，做好保障，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)候有錢花。
第二筆錢：隨時(shí)支取活錢。
每個(gè)月發(fā)工資建議留一部分“活錢”以備不時(shí)之需，一般我會(huì)預(yù)估半年的房貸和家庭的生活開支留出來(lái)。
這筆錢隨時(shí)可能會(huì)被用到，因此流動(dòng)性和安全，比起收益要更為重要， 這里會(huì)建議大家以貨幣基金的理財(cái)方式來(lái)對(duì)待。
第三筆錢：穩(wěn)健理財(cái)。
大部分人的收入依靠單一的工資來(lái)源，穩(wěn)健的理財(cái)更適用于大部分人，這里相對(duì)于追求收益更應(yīng)該注重風(fēng)險(xiǎn)的控制，?應(yīng)該主要投資于債券市場(chǎng)，收益達(dá)到6%-8%左右。注意權(quán)益類投資的收益需要時(shí)間去兌現(xiàn)，需要3年以內(nèi)都不會(huì)用到的錢。
第四筆錢：長(zhǎng)期投資的錢。
被動(dòng)指數(shù)基金，混合型基金，股票型（偏股型）基金都適用于長(zhǎng)期投資的策略，在市場(chǎng)處于低谷的時(shí)期，用打折的價(jià)格買入一籃子優(yōu)秀的企業(yè)的資產(chǎn)，借助時(shí)間和復(fù)利獲得未來(lái)的收益。
這里強(qiáng)調(diào)要以長(zhǎng)線的思維來(lái)做投資， 股票市場(chǎng)的投資價(jià)值， 是需要時(shí)間去兌現(xiàn)的， 長(zhǎng)期持有才可能獲得一個(gè)穩(wěn)定的投資回報(bào)， 只有長(zhǎng)期持有，才有可能平滑掉短期的波動(dòng)，要做長(zhǎng)線，我們就要用閑置的資金（起碼3-5年內(nèi)不會(huì)使用的資金）來(lái)參與投資。
總結(jié)一下， 普通人通過理財(cái)達(dá)到年化10%的收益率實(shí)際上已經(jīng)算是做到不錯(cuò)的了， 高收益必然要承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn), 即使投入更多的心力還未必可以做到，最后天氣越來(lái)越寒冷了， 希望大家在寒冷的冬天注意保暖~
