財務(wù)自由的核心——普通人究竟應(yīng)該如何投資

核心就一句話：選擇長期來看一定會上漲的投資標的，定投買入，長期持有。之所以定投，是因為我們普通人沒有很大的起始資金量，所有用于投資的資金，都是在以后的打工中，慢慢積攢的，但是必須要有一部分收入用于投資，這是財務(wù)自由的大前提，沒有積攢，沒有投資，是不可能財務(wù)自由的。

今天我要和大家分享的，是我們作為普通人究竟應(yīng)該如何投資。那我們已經(jīng)知道，投資幾乎是普通人獲得財務(wù)自由的唯一路徑，逃不開的方式。

因為你沒有財產(chǎn)可以繼承，你沒有房子可以拆遷你也沒有嫁入豪門或者入贅豪門的可能，甚至，作為普通人的你，能力還不是超群的，你拿不到年薪百萬。短期來看，你靠寫書或者出唱片賺取版權(quán)收入，也幾乎是不可能的，那作為普通人的你，就要放棄財務(wù)自由嗎？當然不是，我們還可以投資。

我們普通人所要走的財務(wù)自由之路，就是通過打工賺錢，盡力提高打工收入，并把打工的錢都投入到投資，通過投資積累資產(chǎn)，并獲得被動收入，以覆蓋生活開銷，從而實現(xiàn)財務(wù)自由。

關(guān)于投資呢，市面上有很多的誤解，而且還誤解得非常深。我舉幾個誤解的例子，并就著這些誤解，聊聊我們普通人的投資思路和原則。

1、最常見的大概是，我又沒什么錢，投資跟我沒關(guān)系。說的好像等你有了錢，就馬上會投資一樣。等你有了錢，才開始學習投資，那犯錯誤的成本就更高了啊。當然，這并不意味著你從沒多少錢的時候開始投資，就一定要犯錯誤，一定會犯錯誤。

我們普通人投資，最應(yīng)該避免的就是犯錯誤，因為早期犯的錯誤，可能會在未來被放大許多倍。投資跟其他領(lǐng)域很不一樣的地方就在這里，在其他領(lǐng)域，犯錯誤是好事，犯錯，越早改正，進步越快。然而在投資領(lǐng)域不是這樣的，越早犯錯，越在未來產(chǎn)生巨大損失。

所以我給出的思路和方法一定是風險極低，操作極其簡單，犯錯概率極低的方式，其實另外一個更核心的原因是，你如果不馬上開始投資，非要等有了錢才開始，耽誤的其實是寶貴的時間。在這被耽誤的時間里，你原本不僅行動了，積攢了財富，還積攢了智慧，投資智慧。

而且很多時候，投資的智慧，是需要在實踐中才能理解，才能深刻體會，才能真正內(nèi)化為自己的想法，而這些，都需要時間的沉淀，所以投資這事，越早開始越好。

2、還有一個誤解的說法是，投資太難了，那都是聰明人才能搞定的，我天分有限，投資肯定虧錢。這種想法其實也很容易理解，對投資又不了解，抱有敬畏之心自然也是正常的。

然而投資真的不是聰明人的游戲，聰明如牛頓，也一樣在股市虧錢。投資比的根本就不是智商，也不是什么分析能力啊，什么判斷能力啊，這些都是無關(guān)緊要的事情。

我們只需要說一個事實就夠了，很多人都做過這樣的統(tǒng)計，那些主動型基金，也就是那些名校畢業(yè)、高學歷的智商非常高的基金經(jīng)理，所管理的主動基金，最終能長期戰(zhàn)勝市場平均收益的概率，非常低。

換句話說就是，市場上的絕大多數(shù)所謂的聰明人，根本就戰(zhàn)勝不了市場的平均收益，也就是到頭來他們靠著聰明才智，靠著無數(shù)一手信息，最后得到的戰(zhàn)績，跟所有人一樣，甚至由于更高的成本，導致成績更差。

那所以呢，我們普通人投資應(yīng)該追求什么，就很明顯了，我們只需要追求整個市場的平均收益就行了，就足以戰(zhàn)勝大多數(shù)人。

我們作為普通人，根本沒有必要追求超過市場的收益，先不說這個事究竟有沒有可能，就算可行，那也是一個極其耗費時間和精力的，工作量巨大的工程，你認為你有那么多時間和精力去完成嗎？甚至是你一個人單槍匹馬的完成？

所以就很簡單，我們普通人的投資，只需要去追蹤市場的平均收益就足夠了，不僅是因為我們只能做這么多，不僅僅是妥協(xié)，更因為這樣做就已經(jīng)足夠優(yōu)秀了，甚至不能再優(yōu)秀了，哪怕是極其聰明，經(jīng)驗極其豐富，資源極其富足，人脈極其廣闊，消息極其靈通的基金經(jīng)理，也很難戰(zhàn)勝市場，這就是實情。

我們根本就不是退而求其次，我們是一上來就選擇了最優(yōu)解，只不過恰好，這個最優(yōu)解就是最簡單的。

人們很奇怪啊，有種傾向就是，簡單恐懼癥。他們總認為，投資如此困難，那一定是很復雜的，一定是有非常復雜的方法和技巧，簡單的方案根本就不可能成功。真的是毫無道理。

其實不僅僅是投資，生活中的各個方面，其實到最后你會發(fā)現(xiàn)，所有有用的，重要的事情，都是極其簡單的，大道至簡，就是這個道理。投資也一樣。

3、再有一個投資的誤解，就是投資有風險，我害怕?lián)p失。你一定聽過這樣的話，股市有風險，投資需謹慎。簡直是深入人心，還有進一步的說法，收益越高，風險越大。所以為了降低風險，就只能選擇收益率低的產(chǎn)品。比如余額寶，比如銀行理財，甚至直接定存銀行算了。

投資有風險這句話，幾乎是堵在所有普通投資者面前，最高的一面墻了。作為普通人，風險抵抗能力很弱，辛辛苦苦打工賺來的錢，第一要保證的就是安全，哪怕有一點風險都不行。

這樣的想法確實很常見，也很容易理解。但是這里面首先就有一個巨大的漏洞，那就是不能忘了通貨膨脹。是的，你不得不考慮通貨膨脹。投資的風險，很可能是普通人自己臆想出來的，然而通貨膨脹的風險，是確確實實擺在你面前的，真真切切正在發(fā)生的，你為了避免一個莫須有的風險，去承擔一個絕對存在的風險，怎么看也不算是明智的選擇。

那接下來我們再看看投資真的有風險嗎，真的是收益越高，風險越大嗎？完全不是這樣的。首先投資不一定有風險。所有的風險都是來自于短期，短期的價格波動，看起來是風險，因為波動中就可能會下跌，還可能會暴跌。

可如果你把時間拉長，拉長到五年，十年，很多投資都變得沒了風險。當然前提是你不要買到正在衰敗的行業(yè)或者將來某一天會暴雷的公司，所以我不建議普通投資者去買個股，這個后面再說。

那收益越高，風險越大的說法，同樣只適用于短期。這句話稍微翻譯一下其實應(yīng)該是這樣的，收益越高的投資標的，波動也越大，這樣的說法大抵上是沒問題的，可這些波動還是短期內(nèi)來看的，而長期也一樣是上漲，一樣沒有風險。不是風險小，是沒有風險。

舉個例子，我一直在買著美國的指數(shù)，有朋友就問我，美股都已經(jīng)這么高了，風險很大啊。是的，短期來看，美股可能已經(jīng)泡沫很大了，可那又怎么樣？歷史上有過很多次金融危機，美股暴跌，然后呢？幾年后又恢復了啊，又會回到歷史高點，然后繼續(xù)新高。短期看確實是風險巨大，可是放到歷史長河中，這就是一點小波動罷了。

而且隨著全球化的深入、信息傳遞的快捷、各集團組織合作的深入，金融危機的調(diào)整時間，只會越來越短，過去可能需要五年，三年，未來可能就是一兩年，就可以完全恢復。

這里面的底層邏輯是，人類的經(jīng)濟就是持續(xù)發(fā)展是不可逆的趨勢，過去是這樣，未來大概率還是這樣。從這個角度來看，風險是幾乎不存在的。

以上三個對于投資的誤解，大概就是普通人如此抵觸投資，甚至開始投資還是失敗的主要原因了吧。那我已經(jīng)盡量分析清楚了。接下來就是，我們普通人具體到底應(yīng)該怎么做，怎么來投資呢？核心就一句話：選擇長期來看一定會上漲的投資標

的，定投買入，長期持有。

之所以定投，是因為我們普通人沒有很大的起始資金量，所有用于投資的資金，都是在以后的打工中，慢慢積攢的，但是必須要有一部分收入用于投資，這是財務(wù)自由的大前提，沒有積攢，沒有投資，是不可能財務(wù)自由的。

而長期持有，是投資領(lǐng)域被公認的賺錢的最靠譜，也是最簡單的方式。你放眼看看整個投資市場，有幾個成功的大師不是長期持有的？幾乎所有高頻交易的看似成功者，到最后都以失敗告終，這里就不舉例子了。

更重要的是，當你開始長期持有，你的視角就只能是放在很久的未來，又由于你的視角變成長期，你所看到的東西就完全不一樣了，你追求的東西也完全不一樣了。

擁有長期視角的投資者，是看不上個股的，哪怕這個個股看起來有多么靠譜，但是我們就是看不到的，因為那不符合我們的投資邏輯，我們要做到的是長期持有，一個單一的公司的未來發(fā)展前景，很可能是不可控的。

比如創(chuàng)始人的更替，比如政策的改變，比如技術(shù)的創(chuàng)新，未來有很多因素會讓一個公司垮掉。

這對于一個長期投資者來說，是不可接受的。這里面還有一個隱含的風險，你當然可以說，我可以盡量把這個公司和所在行業(yè)研究透徹，在它崩盤之前賣掉，就可以避免損失了，但是這里遺漏了一個非常重要的方面，那就是，為了能夠把這個公司和行業(yè)研究透徹，你是需要付出超額的時間和精力成本的。

你以為平時隨便翻翻財報，看看新聞，就能把一個行業(yè)和公司研究透徹嗎？這無異于掩耳盜鈴。如果事情真的這么簡單，那股市上賺錢的絕對應(yīng)該是絕大多數(shù)人。

實際上，想把一個行業(yè)和一個公司研究明白，研究透徹，是非常困難的，需要消耗大量的時間和精力，甚至還需要一定的天賦，比如洞察力，比如邏輯分析能力，比如數(shù)學計算能力……然后還要在不同領(lǐng)域不同行業(yè)不同公司之間切換，時間和精力成本其實是翻倍翻倍再翻倍的，最終你只能是精疲力盡。

當然了，絕大多數(shù)這種熱衷于研究的人，沒有精疲力盡，因為他們可能掉入了信息偏差和過度自信的陷阱中了：以為自己已經(jīng)做了足夠的研究，掌握了足夠的信息，所以足以做出正確的判斷罷了。好了，總結(jié)一下，作為普通投資者，我們選擇的標的，一定是那種長期看來必定上漲，而且極其安全的標的。選擇好了標的以后，就是持續(xù)買入，如果你是拿固定收入的打工族，那最佳的方案就是定投，當然哪怕你不是拿死工資的，只要賺到了錢就買，無視價格波動，其實同樣是定投。

買入后就長期持有，同樣無視價格波動，漲跌都不賣。就這么簡單，這就是我們普通人投資的最佳策略，沒有之一。

以后你再聽到各種技術(shù)分析，一定要離得遠遠的，比如研究什么K線圖啦，什么纏論啦，什么主力行動啦，什么支撐位啦，在我看來，都不適合普通人。首先，這些各種理論，真正能長期戰(zhàn)勝市場的，至少到目前為止，還沒有看到。

其次，普通人最重要的時間和精力，不應(yīng)該浪費在投資上，而應(yīng)該花在工作上，自身的成長上。投資根本不需要什么時間投入，到點了就買，有了閑錢就買，買完了繼續(xù)賺錢，就夠了。

在技術(shù)分析這種虛無縹緲的東西上，浪費你寶貴的時間和精力，最終竹籃打水一場空，是不是太可惜了?

以上，就是我認為的，作為普通人的我們，投資的思路和原則。