原文來源：《為什么美國買房時貸款盡量貸滿？》

這個問題其實答案很簡單，但是由于被經(jīng)常問到，所以特此整理一篇文章，下次可以直接分享來回答問題。

有全款可以買房的人

首先如果你能全款買房，這個話題就此結(jié)束。但是即便能全款買房我還是建議貸款，想下你有100萬，你全款買了100萬的一套房子，和交20%的首付，貸款80萬是不一樣的，你同樣擁有這個房子，但是你多出來了80萬可以作為投資。說個極端的例子，如果你貸款額度很高（當然大多數(shù)人的極限是67萬，原因不討論），你完全可以買5套100萬的房子。

為什么這么算呢？這個涉及到回報率，100萬的房子，假設每年升值5%，那投入100萬，賺的5萬，回報率是5%，那么買5套房子呢？同樣是100萬，但是你的房子升值了25萬，那么回報率是25萬。這還只是計算房價升值，還沒計算租房等其他回報，當然25%不是純回報率，還涉及到貸款利息，利息按照4%算的話（現(xiàn)在快到5%了），400萬的貸款，每年是16萬?；貓舐室琅f還有9%。

即便利率由于加息一直往上升，但是我們考慮到4套房子（一套你自己?。┦杖氲姆孔?，也是大大高于一套房子的投資的。

只能貸款買房的人

貸款買房的算法會更加清晰，因為貸款本身有一些手續(xù)費等，雖然不是很多，但是也是影響到收入，同樣都是貸款的話，都需要交這個費用。

假設你有30萬，買了100萬的房子，是首付20萬，還是首付30萬呢？我的答案是20萬，理由和上面類似。

100萬的房子，一年如果漲到了105萬，利率4%：

20萬首付的回報率是：5 – 80*0.04 / 20 = 9% （利息3.2）

30萬首付的回報率是：5 – 70*0.04 / 30 = 7.3% （利息2.8）

而且首付20萬，還沒有計算剩下10萬投資的回報率。如果回報率低于4%（0.4/10)，還是考慮下。但是現(xiàn)金為王的時代，拿著現(xiàn)金能干的事情有很多很多，比如：（防不慎防系列廣告位招租）。

結(jié)語

其實這個就是非常簡單的杠桿原理，房屋是保值的，他會隨著貨幣不斷的升值。你貸款的錢其實就是一個杠桿，首付20%等于加了4倍杠桿，30%等于只有2.x倍杠桿。在盈利穩(wěn)定的情況下，杠桿越高，收入越大。

當然本文只是粗略的計算，回報率完全不準確，就像上面提到的，貸款和不貸款里面有很多的隱形費用，房屋出租也是一樣，消耗精力且有風險，并且我們沒有計算房產(chǎn)稅等因素。但是對于大多數(shù)買自住房的人來說，合適的利率，貸款越多月合算。當然，還有個條件是，你知道如何去打理剩下的錢。