一、八部門聯(lián)合發(fā)文，監(jiān)管紅線直指行業(yè)頑疾

2026 年 4 月 24 日，中國人民銀行、金融監(jiān)管總局、工信部、市場監(jiān)管總局等八部門聯(lián)合印發(fā)《金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷管理辦法》，明確新規(guī)于 9 月 30 日正式施行，為信用支付產(chǎn)品劃出不可觸碰的監(jiān)管紅線。

此次整改絕非平臺小打小鬧的功能調(diào)整，而是直擊行業(yè)十幾年的核心亂象：支付工具與信貸產(chǎn)品深度捆綁、誘導(dǎo)用戶過度借貸。過去，花唄、白條、抖音月付、美團月付等產(chǎn)品，為拉新促活普遍采用 “支付信貸捆綁” 模式：付款頁中，信貸選項與銀行卡、余額并列甚至置頂，常默認(rèn)勾選，搭配 “首單立減”“免息分期” 等話術(shù)誘導(dǎo)開通；不少用戶明明只想用自有資金支付，卻在不知情中 “被借貸”，逾期后才發(fā)現(xiàn)已背上債務(wù)。

新規(guī)核心條款清晰明確，劃出三大剛性禁令：

嚴(yán)禁并列展示：非銀行支付機構(gòu)不得將花唄、白條等貸款產(chǎn)品，列入銀行卡、余額、零錢等常規(guī)支付工具選項；

嚴(yán)禁誘導(dǎo)營銷：不得為信貸產(chǎn)品提供彈窗推送、默認(rèn)勾選、優(yōu)先推薦等任何形式的營銷服務(wù)，禁用 “低門檻”“秒到賬”“低利率” 等誘導(dǎo)性話術(shù)；

嚴(yán)禁模糊宣傳：分期付款必須清晰標(biāo)注總費率、還款期限、逾期責(zé)任等關(guān)鍵信息，杜絕片面宣傳首期優(yōu)惠。

二、付款頁大變樣：信貸 “搬家”，支付回歸本源

對普通用戶而言，新規(guī)落地后最直觀的感受，就是付款頁面徹底 “變干凈”，花唄、白條等信貸產(chǎn)品不再出現(xiàn)在核心支付區(qū)。

整改后支付頁面核心變化

核心支付區(qū)（頂部顯眼位置）：僅保留銀行卡、余額、零錢等純支付工具，優(yōu)先獨立展示，無任何信貸產(chǎn)品入口，用戶一眼即可區(qū)分 “自有資金” 與 “借貸資金”；

獨立信貸區(qū)（底部 / 側(cè)邊專屬板塊）：花唄、白條等信貸產(chǎn)品徹底移出支付頁核心區(qū)，轉(zhuǎn)移至獨立專區(qū)，平時不主動展示、不彈窗推送，需用戶主動點擊進(jìn)入才能找到入口；

開通使用更嚴(yán)格：信貸產(chǎn)品開通需實名認(rèn)證、人臉識別，流程更規(guī)范，同時明確告知借款利率、還款期限、逾期后果，杜絕 “不知情開通”。

簡單來說，不是花唄、白條要 “消失”，而是不能再隨手一點就用。支付歸支付、信貸歸信貸，徹底斬斷 “被動借貸” 的鏈條。

三、對用戶影響：告別 “被負(fù)債”，理性消費成主流

此次整改，本質(zhì)是保護(hù)消費者權(quán)益、引導(dǎo)理性消費、防范金融風(fēng)險，對不同用戶的影響各不相同。

1. 對普通用戶：知情權(quán)與選擇權(quán)回歸

避免誤借貸：再也不會出現(xiàn) “沒注意就用了信貸付款”“被默認(rèn)勾選分期” 的情況，消費前需主動選擇是否借貸，知情權(quán)得到保障；

遠(yuǎn)離誘導(dǎo)陷阱：“免息”“立減” 等誘導(dǎo)話術(shù)受限，用戶不再被表面優(yōu)惠迷惑，減少沖動消費與過度負(fù)債；

正常使用不受限：信用良好、按時還款的用戶，花唄、白條額度與使用權(quán)限不變，僅入口位置調(diào)整，主動進(jìn)入專區(qū)仍可正常使用。

2. 對負(fù)債用戶：債務(wù)需履約，征信規(guī)則不變

新規(guī)不追溯過往債務(wù)，此前使用花唄、白條產(chǎn)生的欠款、利息，仍需按時還款，逾期照樣影響征信、產(chǎn)生罰息，切勿抱有僥幸心理。

3. 對行業(yè)：告別野蠻生長，回歸合規(guī)本源

長期以來，互聯(lián)網(wǎng)信貸行業(yè)靠 “支付捆綁 + 誘導(dǎo)營銷” 快速擴張，積累了大量過度借貸風(fēng)險，尤其對年輕用戶影響深遠(yuǎn)。此次整改倒逼行業(yè)摒棄粗放模式，聚焦風(fēng)控與合規(guī)，推動互聯(lián)網(wǎng)金融回歸服務(wù)實體經(jīng)濟、理性消費的本源。

四、理性看待：消費的本質(zhì)是量力而行

花唄、白條的出現(xiàn)，曾為日常消費帶來便利，也在一定程度上助力消費升級，但 “先花后還” 的模式，若缺乏理性約束，極易淪為過度消費的 “推手”。不少年輕人深陷 “以貸養(yǎng)貸” 循環(huán)，逾期后征信受損，影響購房、貸款等關(guān)鍵生活決策，根源正是 “隨手借貸” 的便捷性弱化了風(fēng)險意識。

國家此次出手整治，不是否定信用消費的價值，而是劃清邊界、規(guī)范行為，讓信用消費回歸 “應(yīng)急周轉(zhuǎn)、理性消費” 的初衷，而非 “透支未來、盲目消費” 的工具。

結(jié)語

9 月 30 日起，付款頁將徹底告別花唄、白條的 “身影”，這不僅是一次頁面改版，更是一場消費觀念與金融生態(tài)的重塑。對每個人而言，都應(yīng)借此契機樹立理性消費觀：量入為出、量力而行，不被 “先消費” 的便捷誘惑，不為 “后還款” 的壓力買單，守住個人財務(wù)的安全底線，才是長久之道。