貨幣是人類聰明智巧的產(chǎn)物，它“出身高貴”，干干凈凈，“金錢如糞土”的說法，簡直是無稽之談。沒有貨幣，人類便不可能有今天高度的物質(zhì)文明。

銀行自己并沒有多少錢，用的多是別人的錢，靠著吃存貸的利息差，蓋起了摩天大樓，表面上看像個(gè)寄生蟲，其實(shí)，跟它巨大的貢獻(xiàn)比起來，它得到的這點(diǎn)好處實(shí)在是微不足道。

中國所有銀行的徽記，如工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和中國銀行，都是外圓內(nèi)方的樣子。這是中國人天圓地方觀念的反應(yīng)，也是大一統(tǒng)理念的產(chǎn)物

貨幣是什么？它有什么作用？“金錢如糞土”和“有一顆金子般的心”，這兩種對金錢完全相反的看法，居然可以共存于中國人的頭腦中千百年而相安無事，可見國人對于金錢的認(rèn)識(shí)有多么矛盾和混亂。

貨幣大致就是人們平常所說的錢，但是又有不少差別。

貨幣比錢的范圍要大得多。在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，貨幣是指人們普遍接受的交易媒介和支付手段。交易媒介，就是交換用的中間物、媒介物，人們經(jīng)由它進(jìn)行交易。

要明白貨幣的真正含義，我們得從貨幣是怎么產(chǎn)生的說起，了解了這個(gè)過程，對貨幣的誤會(huì)就少多了。

金錢、貨幣產(chǎn)生的原因，是因?yàn)榻粨Q的需要，是為了便利人們之間的交易。

這里還得區(qū)分兩個(gè)概念——交換和支付。支付跟交換不同，交換是雙向的，支付是單向的，是價(jià)值單方面流動(dòng)。比如買東西就是交換，是錢和商品交換。而借錢，則是支付，我把錢借給你，錢就流向了你，而你除了承諾，卻并不同時(shí)給我任何東西。同樣，還錢和贈(zèng)與也是支付。

人都有交換的愿望。人們需要多種東西才能過活，可是每個(gè)人的能力有限，只能生產(chǎn)少數(shù)幾種東西，在極端的情況下，只擅長一種東西。

怎么辦，就得進(jìn)行分工，每個(gè)人都只生產(chǎn)自己拿手的，然后用自己的東西，跟別人的東西交換，這樣，生產(chǎn)效率就大大提高了。由于分工的產(chǎn)生，自然而然就需要交換。

開始的交換，是直接的交換，也就是此物換彼物，比如用斧子換羊。但是物物交換要成功，需要滿足一個(gè)條件，那就是，有斧子的人需要羊，同時(shí)，有羊的人也要斧子，這就叫“欲望的雙向一致”。

可是，這種雙向一致是很偶然的。常常發(fā)生的情況是不一致，比如有斧子的人要羊，但是有羊的人卻不要斧子。這樣，交換就做不成了。交易不成，東西都留在生產(chǎn)者自己手里了，就成了沒有用的廢物，人們的福利就不能提高。

得想辦法。有羊的人，不要斧子，但是他總有別的需要，比如他要一頭牛，那么，有斧子的人，就可以找一個(gè)有牛的人，而這個(gè)人，需要斧子。

問題就解決了，不過是原來的一次交易變成了兩次：第一次，是斧子跟牛交換；第二次，是牛跟羊交換。首尾相接，大家各得所需。

可是，新的問題可能又來了。那就是，這個(gè)有牛的人，也不需要斧子，他需要一頭鹿，如果有鹿的人要斧子，問題也可以解決，那就是找到有鹿的人。第一步，斧子跟鹿交換；第二步，鹿跟牛交換；第三步，牛跟羊交換。交換變成了三次，首尾相顧，大家也各遂其愿。

如果有鹿的人，不需要斧子，而需要其他東西，那就得繼續(xù)尋找下去?？墒?，在一個(gè)區(qū)域內(nèi)，這個(gè)鏈條可能首尾銜接不起來。眼見的交易，不能做成。

于是，有人建議，作一個(gè)規(guī)定，所有人都必須接受斧子，不得拒絕。

這是個(gè)天才的建議。問題就這樣徹底解決了。為什么呢？

因?yàn)檫@時(shí)候，用斧子可以換到任何東西，有了斧子就等于有了一切。斧子就一定會(huì)大量生產(chǎn)出來，到處都是斧子。所以，任何人都可以用自己的東西，換成任何自己想要的東西，只要把自己的東西先換成斧子，再用斧子換自己需要的東西就可以了。

斧子就是貨幣。

歷史學(xué)家說，中國最早的貨幣是貝殼。你看跟錢財(cái)有關(guān)的字詞，比如財(cái)、貨、貪婪、賄賂等，都有“貝”字旁，文字是象形的，是真實(shí)歷史的反映。

中國貨幣的簡單流變史

商

以貝殼作為貨幣使用。

先秦

全國有四種貨幣體系：蟻鼻錢、布幣、刀幣和圜錢

秦漢

廢除各國的布幣、刀幣，將方孔半兩錢作為法定貨幣。

漢

承秦制，并允許民間自鑄。西漢的銅錢仍然是用其重量來命名，主要有三種：半兩、三銖、五銖。

王莽進(jìn)行了四次大的幣制改革。

東漢所鑄的錢，都是五銖錢。

隋唐

隋文帝鑄行五銖錢，并禁止舊錢的流通。

唐武德四年鑄行年號(hào)錢——開元通寶，開元通寶是唐朝近300年間的主要鑄幣。

宋

宋朝貨幣以銅錢為主，南宋以鐵錢為主。同時(shí)，白銀的流通亦取得了重要的地位。在北宋年間出現(xiàn)了世界上最早的紙幣——交子。

元

紙幣在流通中是主要的貨幣。

明

大力推行紙幣——鈔，明初只用鈔不用錢，后來改為錢鈔兼用，但明代只發(fā)行了一種紙幣——大明寶鈔。

清

主要以銅錢為主。

貝殼畢竟容易破碎，后來人們就尋找其他可以作為貨幣的東西。

最后找到的是金、銀等金屬。

開始的時(shí)候，貨幣以重量表示其價(jià)值，一兩錢的重量就是一兩，后來使用“銘文”，貨幣的價(jià)值不再由其本身的重量決定，而是用文字形式表明，比如一兩不一定真的是一兩重，而可以是半兩或者更輕，只不過在上邊刻著“一兩”而已。

不足一兩的東西，憑什么可以當(dāng)一兩使用？就是憑借政府的力量，政府強(qiáng)制人們接受。只要大家都接受了，是不是一兩，也就無所謂了。

宋朝的時(shí)候，在四川出現(xiàn)了紙幣——交子。既然半兩可以當(dāng)一兩，那就徹底點(diǎn)，干脆一點(diǎn)都不用，反正貨幣就是為了交換，只要大家都接受，像當(dāng)初那把斧子一樣，只要能作為交換的媒介，就可以了。

開始，紙幣還有一定的含金量。現(xiàn)在，紙幣的發(fā)行已經(jīng)和黃金沒有什么必然聯(lián)系了。一片紙，能夠交換到東西，是因?yàn)檎畯?qiáng)迫人們使用，紙幣有購買力，靠的是政府的信譽(yù)。

經(jīng)濟(jì)學(xué)把紙幣叫信用貨幣，也就是靠信譽(yù)支撐其價(jià)值，可以交換到任何東西。過去的金銀形式的貨幣能交換到東西，則是靠自己本身的價(jià)值。

這就是貨幣產(chǎn)生的簡化過程。雖然簡單，但也可以看出來，貨幣的產(chǎn)生是為了潤滑人們之間的交易，增進(jìn)人類的福利。而且貨幣的產(chǎn)生，特別是最后過渡到紙幣，體現(xiàn)著人類特有的智慧。

從貨幣產(chǎn)生的目的和過程可以得出結(jié)論，貨幣出身非常干凈、清白，甚至可以說是貴族，閃爍著智慧的光芒。

錢的重要性，人人都知道?？墒侵袊耸潜容^愛面子的，心里喜歡嘴上卻羞于或者怯于說出來，怕被人笑話，說自己沒素質(zhì)。在過去，還有很多貶斥金錢的說法，流傳甚廣的是“金錢如糞土，仁義值千金”。這個(gè)說法，流傳太久，對一代代中國人心里產(chǎn)生很大影響。

這個(gè)說法，本來毫無道理。它之所以流行起來，是因?yàn)榻疱X的歷史太長了，以至于人們對它不是很了解的緣故。

實(shí)際上，這句話本身就是矛盾的，如果金錢是糞土，仁義是千金，而千金就是金錢，這等于說，仁義就是糞土了。

不過，有意思的是，當(dāng)我們說一個(gè)人再好不過的時(shí)候，就表彰他“有一顆金子般的心”，那就是有一顆糞土一樣的心了？！

我們可以說喜歡自己的手機(jī)、汽車，但是它們都是貨幣交換來的。貨幣就是手機(jī)，就是汽車，就是所有商品。所以，金錢并沒有不堪如糞土，我們應(yīng)該澄清這些混亂，不應(yīng)再說貨幣的壞話啦。

貨幣政策要調(diào)控的貨幣，也就是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的貨幣，比一般人想像的要大。經(jīng)濟(jì)學(xué)家把龐大的貨幣體系分成不同的層次。不同層次的貨幣對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響是不同的，使用貨幣政策時(shí)，要注意不同層次的貨幣對經(jīng)濟(jì)的影響。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家還用符號(hào)表示不同層次的貨幣，不同國家的劃分方法不同。以中國為例，貨幣分為三個(gè)層次。

最低層次的貨幣叫M0，這是貨幣政策所說的最小范圍的貨幣，包括紙幣和硬幣，也就是通常說的現(xiàn)金。紙幣和硬幣，是指銀行體系之外的那些貨幣，也叫作通貨。它們最容易買到商品，對市場的沖擊最大，經(jīng)濟(jì)學(xué)把貨幣買到商品的能力叫流動(dòng)性。顯然，M0的流動(dòng)性最強(qiáng)。

比M0更大的貨幣叫M1。M1不僅包括M0中所有的貨幣，還包括M0中沒有的活期存款。活期存款的流動(dòng)性要小于M0。

比M1更大的貨幣叫M2，也就是新聞里說的“廣義貨幣”。M2包括M1，還包括定期存款和企事業(yè)單位的存款等?，F(xiàn)在中國的中央銀行貨幣政策，所關(guān)注的貨幣就是M2，顯然這個(gè)貨幣比一般說的錢的范圍要大得多。

貨幣本身沒有價(jià)格，如果問一塊人民幣值多少錢，那就是一塊錢人民幣，這樣的回答，屬同義反復(fù)，沒有意義。

利率是利息與本金的比率，表示借錢的難易程度。因?yàn)閮r(jià)格其實(shí)也是獲得商品的難易程度，所以，經(jīng)濟(jì)學(xué)家把利率叫作貨幣的價(jià)格。

價(jià)格由供求決定，貨幣的價(jià)格，即利率，也是由貨幣的需求和供給決定的。

貨幣的需求者是企業(yè)和個(gè)人。貨幣需求的意思，不是說人們想要多少貨幣。而是說在人們的資產(chǎn)中，想把多大比例以貨幣形式持有。財(cái)產(chǎn)有多種方式，貨幣是一種方式，房子、股票也是，其他的還有很多。在這么多形式中，以貨幣形式持有的那部分，叫貨幣的需求。

人們需要貨幣，是因?yàn)樨泿庞杏谩Ｘ泿诺闹饕饔糜腥齻€(gè)。一是我們已經(jīng)詳細(xì)說過的，作為交換的媒介；二是支付的工具；三是價(jià)值儲(chǔ)藏的手段。價(jià)值儲(chǔ)藏的意思是，當(dāng)你不把貨幣花出去，而留在手里的時(shí)候，除非發(fā)生嚴(yán)重的通貨膨脹，否則貨幣所代表的價(jià)值并沒有消失，而是照舊保持著。

因?yàn)樨泿庞羞@些作用，而且不可以替代，所以，個(gè)人和企業(yè)必然會(huì)保持一定的貨幣，而不會(huì)完全以其他形式持有財(cái)富。所以，貨幣的需求是由私人部門決定的，是企業(yè)和個(gè)人對財(cái)富持有形式選擇的結(jié)果。

再看看決定利率的另一方的力量，也就是供給的情況。貨幣的供給由中央銀行的貨幣政策決定，在貨幣政策相對穩(wěn)定的條件下，貨幣供給量是相對固定的。

貨幣的需求和供給相互作用，最終決定了利率水平。

利率的重要性在于它可以影響投資。在現(xiàn)代條件下，人們投資的錢不是靠自己積累的，多數(shù)的投資資金來自銀行。在其他條件不變的情況下，利率越高，投資的成本就越高，投資的回報(bào)率就越低，投資就越少。投資是總需求的重要組成部分，投資少了，總需求就會(huì)少，均衡的GDP就要減少，失業(yè)就會(huì)增加，過熱的宏觀經(jīng)濟(jì)就可以冷卻下來。反之，較低的利率可以刺激投資，增加總需求，增加就業(yè)，同時(shí)拉動(dòng)價(jià)格水平上升，造成通貨膨脹的壓力。

2008年4月，中國香港的利率水平接近于零，10萬港幣一年的利息僅有10港幣！因?yàn)榻?jīng)濟(jì)狀況不理想，所以特區(qū)政府想通過低利率刺激投資和經(jīng)濟(jì)，另外美元的持續(xù)降息也影響了與美元固定掛鉤的港幣。

走在城市的大街上，銀行大樓也許是最引人注目的，因?yàn)樗罡?、最氣派；在銀行工作的人也讓人羨慕，他們收入頗豐，衣著光鮮，氣質(zhì)優(yōu)雅。

可是仔細(xì)想想，就有些不對頭了。銀行是怎么掙錢的呢？銀行自己本來并沒有錢，它的錢基本來自千百萬的儲(chǔ)戶，它把這大筆的錢貸出去，坐收利息，然后再把這利息的一部分，很小的一部分給儲(chǔ)戶，余下的都留給了自己。它吃的是存款和貸款利息的差額，靠著這差額，它蓋起了摩天大樓。

從表面上看，銀行是個(gè)不勞而獲的主兒，它靠的是兩頭吃。憑什么銀行能這么做，社會(huì)為什么能允許這樣的機(jī)構(gòu)存在呢？

商業(yè)銀行的歷史有200多年了（1763年成立的英國巴林銀行是世界上第一家商業(yè)銀行，1995年因?yàn)槠湫录悠路中袠I(yè)務(wù)員李森違規(guī)炒作日經(jīng)指數(shù)期貨失利而破產(chǎn)，被荷蘭國際銀行以1英鎊的象征價(jià)格收購，巴林銀行自此消失），在這期間，特別是股票市場出現(xiàn)后，銀行曾經(jīng)受到過沖擊，甚至是很大的沖擊，可是直到今天，我們還看不到銀行衰敗的跡象，相反，經(jīng)歷了風(fēng)雨的洗禮，銀行變得更加壯大，社會(huì)越來越離不開它了。

為什么手里有閑錢的儲(chǔ)戶，不把錢直接借給需要錢的人，而寧愿受銀行的“盤剝”呢？我們看看這樣做是否可行。

每個(gè)儲(chǔ)戶手里的錢是有限的，少的也許只有幾百塊，有限就意味著，多數(shù)儲(chǔ)戶只能把錢借給一個(gè)人用。但是，作為儲(chǔ)戶，他不知道誰需要他的錢。怎么辦呢？他就要付出代價(jià)，去獲得需要錢的人的信息，比如做廣告或者其他手段。這個(gè)成本或許太大了。因?yàn)樽约旱拈e錢本來就很少，做廣告的費(fèi)用也許很大，得不償失。即使碰巧把錢借出去，能賺回多少利息呢？我們退一步，假定儲(chǔ)戶不用費(fèi)什么事，就找到了需要錢的人。接下來的事情就是，雙方進(jìn)行談判，確定貸款的條件，特別是利息。他們雙方一般并不認(rèn)識(shí)，沒有打過交道，不曉得對方的信譽(yù)，特別是借款人對貸款人的信譽(yù)如何不得而知。所以，把錢借出去有很大的風(fēng)險(xiǎn)。越是沒有信譽(yù)的貸款人，越是要顯示自己是有信譽(yù)的，他可能會(huì)像借款人保證說，他會(huì)把錢投到最安全的項(xiàng)目上去，借款人的錢將是安全的。可是，借款人根據(jù)經(jīng)驗(yàn)就可以知道，貸款人的口頭保證，信誓旦旦都不足為信。結(jié)果就是，要么借款人同意借錢，但是索要極高的利息；要么，雙方談判不成。太高的利息，如果超過了正常投資的回報(bào)率，則貸款人要么不接受，要么把錢投到風(fēng)險(xiǎn)極高的項(xiàng)目上去，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給借款人。

再看貸款人，他需要錢進(jìn)行投資，一般說，貸款人需要的錢比較多。可是每個(gè)借款人的錢都是有限的，貸款人需要向很多人融資，需要跟許多人，比如1000人進(jìn)行談判。首先，貸款人需要讓人知道他需要錢投資，怎么做到這一點(diǎn)？比如做廣告。這需要不少費(fèi)用，一個(gè)急需融資的人也許根本就拿不出來。現(xiàn)在我們退一步，假定他沒有費(fèi)多大勁就找到了這1000個(gè)借款人。接下來，也要進(jìn)行談判，而且是一一談判。因?yàn)檫@1000人對風(fēng)險(xiǎn)也就是利息和其他借款條件的態(tài)度都不同。談判，就需要談判的場所，需要花費(fèi)。這個(gè)費(fèi)用可能是巨大的，以至于即使貸款人借到了錢，其投資收益也不足以抵消這談判的費(fèi)用。

我們再退一步，假定借款人和貸款人談判成功，達(dá)成了協(xié)議?？墒菃栴}并不會(huì)到此結(jié)束。協(xié)議是達(dá)成了，可是怎么讓雙方，特別是貸款人忠實(shí)地履行協(xié)議呢？我們前邊說過，貸款人付出了巨大代價(jià)，他一定有違背協(xié)議、把錢投到高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目上去的激勵(lì)。而且貸款人知道，即使他這樣做，借款人也無可奈何。因?yàn)榻杩钊颂啵總€(gè)人的資金都有限，不可能也沒有能力去監(jiān)督協(xié)議的履行。這1000個(gè)人，都有“搭便車”的心理，都等著別人去監(jiān)督貸款人是否違約，而自己卻樂得受益。所以，沒有人有積極性去監(jiān)督協(xié)議的執(zhí)行。

經(jīng)過不多的幾次博弈，結(jié)果就一定是，沒有人愿意借錢。這樣，社會(huì)就失去了原本應(yīng)該出現(xiàn)的投資機(jī)會(huì)，以及由此帶來的就業(yè)和財(cái)富的增加。我們多次強(qiáng)調(diào)過交易和投資對一個(gè)社會(huì)繁榮和發(fā)展的必要性和重要性。

這里的核心問題是，借款人的風(fēng)險(xiǎn)太大。我們再仔細(xì)看看這背后的道理。如前所述，因?yàn)槊總€(gè)借款人的錢都很少，所以，只能投給一個(gè)人，投到一個(gè)項(xiàng)目上。如果這個(gè)項(xiàng)目投資成功，大家各得其利；但是，如果虧損了呢，借款人的錢就化為烏有了。這好比猜硬幣游戲，如果正面朝上，你可以贏1000塊；如果反面朝上，就要輸1000塊，而且只賭一次，這時(shí)你的風(fēng)險(xiǎn)是很大的。大多數(shù)人不會(huì)冒險(xiǎn)玩這個(gè)游戲。

現(xiàn)在，我們就看看，如果有了銀行，這些情況會(huì)不會(huì)發(fā)生變化。

先看借款人，原來在沒有銀行的情況下，借款人擔(dān)心的是自己的錢借出去有風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)闊o法辨別貸款人的信譽(yù)，以及無法監(jiān)督貸款人的行為。有了銀行，借款人的這些擔(dān)心就不必了。因?yàn)榻杩钊瞬挥迷僮约簩ふ屹J款人，他只要把錢存到銀行就行了。借款人不用費(fèi)勁做廣告，尋找貸款人，也不用擔(dān)心貸款人是否有信譽(yù)、遵守不遵守協(xié)議了。銀行可以替借款人去調(diào)查貸款人的信譽(yù)情況，銀行是個(gè)專門機(jī)構(gòu)，有專門的人員和渠道，而且具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，可以同時(shí)調(diào)查很多人，調(diào)查的成本可以因此降低，銀行相對很容易把貸款人的信譽(yù)調(diào)查清楚。同樣道理，銀行還可以監(jiān)督貸款人是否遵守貸款協(xié)議，把錢按照協(xié)議去使用。借款人為了借錢所需要的交易費(fèi)用大大降低了。

再看貸款人，貸款人原來擔(dān)心的是借款人太多，談判費(fèi)用太大，難以尋找，而且借款人的條件太苛刻，比如利息過高等。有了銀行，貸款人的這些擔(dān)心就成了多余。貸款人不必尋找1000個(gè)借款人，也不再需要一一談判，他只要找到一家銀行，跟銀行談判就可以了。銀行以它的組織信譽(yù)和管理能力成了信貸雙方的中介。

原來，每個(gè)借款人不多的錢投給了一個(gè)人、一個(gè)項(xiàng)目，因此風(fēng)險(xiǎn)極高，對利息的要求也高?，F(xiàn)在，在理論上，任何一個(gè)借款人的錢，哪怕是一塊錢，都投入到無數(shù)個(gè)項(xiàng)目上去了。因?yàn)殂y行吸收了存款后，會(huì)統(tǒng)一使用這些資金，把它們貸給需要錢的人，投到無數(shù)個(gè)項(xiàng)目上。更關(guān)鍵的是，這無數(shù)個(gè)項(xiàng)目之間并不存在關(guān)聯(lián)性，不是說一個(gè)項(xiàng)目虧損了，其他的項(xiàng)目也虧損，這些項(xiàng)目之間的盈虧沒有關(guān)聯(lián)。銀行又對每個(gè)項(xiàng)目都進(jìn)行過考察，經(jīng)過專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評估。所以，儲(chǔ)戶的錢是相當(dāng)安全的，除非發(fā)生意外，否則不用擔(dān)心自己的錢回不來。

銀行的出現(xiàn)，解決了借款人擔(dān)心的資金安全問題，也解決了貸款人擔(dān)心的交易費(fèi)用過大的問題，促成了借款人和貸款人的交易，資金就高效率的配置到了最需要它的地方，交易因此增加，就業(yè)和財(cái)富也相應(yīng)增加了。跟它能節(jié)省的費(fèi)用以及創(chuàng)造的財(cái)富比起來，銀行收取的存貸款利差，簡直是小菜一碟。這就是社會(huì)容許銀行這個(gè)“寄生蟲”存在的根本原因。

一個(gè)對社會(huì)沒有貢獻(xiàn)的組織和機(jī)構(gòu)，無論如何也不能長久存在，銀行發(fā)展壯大的過程證明，直到現(xiàn)在，銀行仍然是經(jīng)濟(jì)社會(huì)的核心重要部門之一。