近年來(lái)中國(guó)創(chuàng)投企業(yè)快速發(fā)展，對(duì)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、擴(kuò)大就業(yè)以及資本市場(chǎng)的提升都起到了積極促進(jìn)作用。為了進(jìn)一步鼓勵(lì)創(chuàng)投企業(yè)、支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，近日，財(cái)稅〔2019〕8號(hào)文件的出臺(tái)規(guī)定了，從2019年1月1日起，對(duì)依法備案的創(chuàng)投企業(yè)，可選擇按單一投資基金核算，其個(gè)人合伙人從該基金取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和股息紅利所得，按20%稅率繳納個(gè)人所得稅；或選擇按年度所得整體核算，其個(gè)人合伙人從創(chuàng)投企業(yè)所得，按5%～35%超額累進(jìn)稅率計(jì)算個(gè)人所得稅。這對(duì)于創(chuàng)投企業(yè)的個(gè)人合伙人無(wú)疑是重大利好。
此前，創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人合伙人是按照“生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”計(jì)算繳納個(gè)人所得稅，還是按照“股息紅利所得”計(jì)算繳納個(gè)人所得稅，一直存在爭(zhēng)議。并且在征管中，全國(guó)各地存在對(duì)創(chuàng)投企業(yè)個(gè)人投資者有著不同的稅收待遇，允許按照20%的稅負(fù)甚至更低的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行申報(bào)納稅。而此次文件明確：可以選擇兩種計(jì)稅方式其中之一。那么在實(shí)操層面，創(chuàng)投企業(yè)應(yīng)該如何在不同計(jì)稅方式下選擇，使其個(gè)人合伙人稅負(fù)最優(yōu)？
方式一：選擇按單一投資基金核算的，其個(gè)人合伙人從該基金應(yīng)分得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得和股息紅利所得，按照20%稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。
方式二：選擇按年度所得整體核算的，其個(gè)人合伙人應(yīng)從創(chuàng)投企業(yè)取得的所得，按照“經(jīng)營(yíng)所得”項(xiàng)目、5%-35%的超額累進(jìn)稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。
舉個(gè)栗子，自然人GP投資X創(chuàng)業(yè)投資基金（有限合伙企業(yè)）的4個(gè)投資項(xiàng)目，創(chuàng)投企業(yè)規(guī)模共1000萬(wàn)元。2年后，X創(chuàng)投基金投資的A、B、C、D項(xiàng)目一次全部轉(zhuǎn)讓，假設(shè)不考慮按投資額70%抵扣應(yīng)納稅所得額優(yōu)惠政策、有限合伙經(jīng)營(yíng)費(fèi)用、GP管理費(fèi)用等，GP具體投資情況如下表：
? 投資情況一? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? （單位：萬(wàn)元）
方式一，GP的個(gè)人所得稅應(yīng)納稅額=（980-600）*60%*20%=45.6萬(wàn)元；
方式二，GP的個(gè)人所得稅應(yīng)納稅額=（980-600）*60%*35%-6.55=73.25萬(wàn)元；
據(jù)以上測(cè)算可以發(fā)現(xiàn)如果創(chuàng)投企業(yè)發(fā)行管理的若干基金均預(yù)期有較大盈利，或者絕大多數(shù)基金均能盈利、少部分基金虧損且金額可控，可以選擇方式一，按單一投資基金核算，并按照20%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。
需要注意的是在第一種計(jì)稅方式下，個(gè)人合伙人需要根據(jù)取得所得的時(shí)間按次納稅，不再是按年度匯算納稅，也不能扣除合伙企業(yè)的成本費(fèi)用。
? 投資情況二? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? （單位：萬(wàn)元）
方式一，GP的個(gè)人所得稅應(yīng)納稅額=（630-600）*60%*20%=3.6萬(wàn)元；
方式二，GP的個(gè)人所得稅應(yīng)納稅額=（630-600）*60%*20%-1.05=2.55萬(wàn)元；
在此投資情況下測(cè)算可以發(fā)現(xiàn)，如果創(chuàng)投企業(yè)管理發(fā)行的基金虧損金額較大，或者投資者較多，投資金額較低，使其個(gè)人合伙人應(yīng)納稅所得額較低。此時(shí)，若仍按方式一適用20%稅率并不劃算，而應(yīng)該考慮采用方式二，按照投資企業(yè)年度所得整體核算，享受盈虧互抵后的更低稅負(fù)。
需要注意的是，選擇第二種計(jì)稅方式，不再劃分所得性質(zhì)，按年度所得整體核算的，統(tǒng)一按照5%~35%的超額累進(jìn)稅率，計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。
擴(kuò)展與思考：
若自然人GP滿足財(cái)稅〔2018〕55號(hào)等文件要點(diǎn)要求，可以享受按投資額70%抵扣應(yīng)納稅所得額優(yōu)惠政策，參考以上測(cè)算，稅負(fù)更會(huì)大大降低，但實(shí)則真正能夠享受55號(hào)文件優(yōu)惠政策的合伙企業(yè)門檻還是很高的。再者如何落實(shí)文件規(guī)定，確保地方已實(shí)施的創(chuàng)投企業(yè)稅收支持政策穩(wěn)定，不溯及既往、確保總體稅負(fù)不增原則？而地方目前執(zhí)行的很多政策，后續(xù)又該何去何從？稅局后續(xù)如何針對(duì)這些情況執(zhí)法？
我想，以上問(wèn)題可能都要等待配套的關(guān)于合伙企業(yè)相關(guān)文件出臺(tái)才會(huì)有答案。
