基金經(jīng)理能幫我們獲得高收益嗎？
基金公司會(huì)拿走你大部分收益？
——《錢，七步創(chuàng)造終身收入》告訴你投資基金的誤區(qū)。
昨天我們分享了創(chuàng)造終身收入的第一部分，我們知道為了更好的享受不出賣時(shí)間的生活，我們要構(gòu)建自己生錢的系統(tǒng)；同時(shí)我們也要正視錢的意義，成為掌控金錢的人而不是被金錢控制的人。
開始創(chuàng)造終身收入的第一步是儲(chǔ)蓄，我們需要可以通過固定比例強(qiáng)制儲(chǔ)蓄、“看不見”的自動(dòng)儲(chǔ)蓄和明天儲(chǔ)蓄更多計(jì)劃來幫助我們完成這一步。
今天我們來看看，在創(chuàng)造終身收入的過程中，有什么需要注意的游戲規(guī)則。
創(chuàng)造終身收入的方法：
- 進(jìn)入?yún)擦?，決心成為投資者，掌控金錢；（如何學(xué)會(huì)掌控金錢？-《錢，七步創(chuàng)造終身收入》閱讀解析1）
- 成為內(nèi)行，加入之前，先了解游戲規(guī)則；
- 贏得游戲，你的夢(mèng)想是什么，要付出什么；
- 資產(chǎn)配置，做出你一生最重要的投資決策；
- 只賺不賠，創(chuàng)造一個(gè)終身收入計(jì)劃；
- 模仿大師，學(xué)習(xí)大師們的投資戰(zhàn)術(shù)手冊(cè)；
- 只管去做，盡情享受，盡情分享。
【核心內(nèi)容】
二、 成為內(nèi)行，加入之前，先了解游戲規(guī)則；
這一部分作者介紹了投資過程中常見的9種謊言，包括：
- 投資經(jīng)理能戰(zhàn)勝市場(chǎng)
- 投資公司收費(fèi)只是小錢
- 你看到的收益就是實(shí)際收益
- 我是來幫你的經(jīng)紀(jì)人
- 有退休金計(jì)劃就行
- 目標(biāo)日期基金可以實(shí)現(xiàn)目標(biāo)
- 所有的年金都是垃圾
- 高風(fēng)險(xiǎn)才有高收益
- 我們自欺欺人的認(rèn)為自己做不到
我們今天先解析一下前4種。
1. 投資經(jīng)理能戰(zhàn)勝市場(chǎng)
首先要理清兩個(gè)概念，主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金。
主動(dòng)型基金：由基金經(jīng)理管理，主動(dòng)出擊，尋求高于市場(chǎng)預(yù)期的投資組合的基金。
被動(dòng)型基金：選擇符合某種規(guī)則的股票作為投資的對(duì)象，這種規(guī)則就是“指數(shù)”。不主動(dòng)尋求超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)。因此也被稱為指數(shù)基金。
大家認(rèn)為主動(dòng)型基金的收益更好，還是指數(shù)基金收益更好呢？
金融行業(yè)研究專家羅伯特·阿洛特，花了20年時(shí)間研究業(yè)績(jī)排名前200且管理資金規(guī)模超過1億美元的主動(dòng)型基金，在15年中只有8支基金戰(zhàn)勝了標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)。
也就是說，最好的200支主動(dòng)型基金，也只有4%收益高于指數(shù)基金。而投資市場(chǎng)上有幾千只主動(dòng)型基金，從中挑出可以高于指數(shù)基金的主動(dòng)型基金，其概率和買彩票也差不多了。
通過主動(dòng)型基金的定義可以發(fā)現(xiàn)，主動(dòng)型基金非常受基金經(jīng)理本人的影響。“人”的因素一旦增加進(jìn)來，結(jié)果就很難控制。而指數(shù)基金是按照“規(guī)則”來運(yùn)行的，符合規(guī)則的股票買入，不符合的剔除，這樣才能最大化的復(fù)制市場(chǎng)的整體趨勢(shì)。
在怎樣更好的投資？-《富人的邏輯》閱讀解析（下/end） 中，作者寫到：“無數(shù)的研究證明，基金過去的表現(xiàn)對(duì)于預(yù)測(cè)未來的走勢(shì)并沒有多大意義?！?，即使這個(gè)主動(dòng)型基金的歷史業(yè)績(jī)超過了指數(shù)基金，也不代表它未來也能超過。
有同學(xué)說，為什么很多基金公司管理的基金，看上去收益都持續(xù)的很好呢？答案是：一些業(yè)績(jī)不好的基金，都被基金公司干掉了。只保留那些表現(xiàn)不錯(cuò)的基金和招募新的基金，你之前虧掉的錢誰(shuí)來負(fù)責(zé)？
所以，作者認(rèn)為：對(duì)于普通人來說，選擇指數(shù)基金要優(yōu)于選擇主動(dòng)型基金。
2. 投資公司收費(fèi)只是小錢
假如有這樣的投資機(jī)會(huì)，你有興趣嗎？
你提供100%的本金，承擔(dān)100%的風(fēng)險(xiǎn)。而我?guī)湍愎芾磉@些本金，不管賺錢、賠錢，你都要給我收益。
聽起來不太劃算是不是？基金公司從事的就是這么一個(gè)一本萬利風(fēng)險(xiǎn)低的事情。
你有沒有關(guān)注過自己隨便購(gòu)買的一支理財(cái)產(chǎn)品，它的服務(wù)費(fèi)是多少呢？
以最常見的余額寶來舉例，假設(shè)收益率是3%，它的服務(wù)費(fèi)是管理費(fèi)0.30%+托管費(fèi)0.08%+銷售服務(wù)費(fèi)0.25%=0.63%，也就是基金公司要分走你21%的收益。
余額寶只是一支收益低、費(fèi)率也低的貨幣基金。
當(dāng)我們購(gòu)買一支主動(dòng)型基金，基金公司收取的所有費(fèi)用加起來可以達(dá)到3%以上。假如你一年有10%的收益率，基金公司固定拿走3%，你只剩下7%的收益了。而我們能保證自己年收益率穩(wěn)定在10%以上嗎？如果基金跌了、賠了呢？當(dāng)你的年收益是-2%，不好意思，基金公司依舊收取3%的費(fèi)用。
本書構(gòu)建終身收入使用的方法核心是“復(fù)利”，每年7%的收益和每年10%的收益，在復(fù)利的作用下，10年、20年、30年后相差的數(shù)值是巨大的。
所以，作者認(rèn)為：基金公司會(huì)拿走你很大一部分收益。
這里我想到另外一個(gè)問題，大家有沒有注意過那些所謂0利息的分期付款，需要支付多少手續(xù)費(fèi)呢？有興趣的朋友查一下，你會(huì)大吃一驚的！
3. 你看到的收益就是實(shí)際收益
問大家一個(gè)小問題，如果你有100元：
收益50%，和收益-50%，你的錢是怎么變化的？
100元收益50%，變成150元，增加50元。收益-50%，變成50元，減少50元。
沒毛病。
那如果先收益50%，后-50%，你的錢又是怎么變化的呢？
100元收益50%，變成150元，增加50元。后收益-50%，150元變成75元，減少了75元。
怎么減少的變多了？
因?yàn)椤氨壤笔且粋€(gè)比值，你的本金變化了，比值的結(jié)果就改變了。
如果投資一個(gè)基金4年，平均收益為率0%，你覺得你是賺錢了，還是虧錢了？
明顯可以發(fā)現(xiàn)，就算基金公司的收益率為0%，其實(shí)我們賠錢了。
這就是收益的謊言之一：平均收益。
我們?cè)倏催@個(gè)：
有沒有同學(xué)覺得這個(gè)基金收益還挺高的？自成立以來50%的收益呢～但是，注意看，這支基金是05年成立的，到今天已經(jīng)14年了，隨便平均一下，年收益才不到4%，這還不算基金公司拿走我們的收益，和平均收益虛高的問題。
因此大家要注意收益的謊言之二：年化收益率。
如果想自己計(jì)算年化收益率，可以簡(jiǎn)單的通過下面的公式：
4. 我是來幫你的經(jīng)紀(jì)人
這部分內(nèi)容與我們之前分享的怎樣保有資產(chǎn)？-《富人的邏輯》閱讀解析（下/1）一樣，有興趣的同學(xué)可以去看一下。你的顧問到底是幫誰(shuí)？他真的會(huì)把你的利益放在首位嗎？
以上，是《錢，七步創(chuàng)造終身收入》閱讀解析的第二期，后續(xù)內(nèi)容的解析我還會(huì)繼續(xù)更新。
認(rèn)真閱讀到這里，感謝你付出的時(shí)間^ ^。
按照慣例，繼續(xù)留下一個(gè)執(zhí)行清單，大家一起來完成吧～
執(zhí)行清單：
- 你知道中國(guó)股市有哪些重要的指數(shù)嗎？查找一下相關(guān)信息；
- 你現(xiàn)在持有基金嗎？查一下這些基金對(duì)應(yīng)的費(fèi)率是多少；
- 你有0利息分期付款過嗎？查一下手續(xù)費(fèi)是多少；
- 用excel表格，自己模擬一個(gè)使用xirr函數(shù)計(jì)算年化收益率的過程；
（未完待續(xù)……）
ps：完成清單的同學(xué)，歡迎在留言區(qū)留下你的執(zhí)行成果哦^ ^
