保監(jiān)134號文的發(fā)布，猶如驚雷，瞬間轉(zhuǎn)遍朋友圈。這個(gè)文件是什么意思，對我們配置保險(xiǎn)有何影響？本文將針對保監(jiān)134號文為大家做個(gè)簡明的解析。
文件的出臺背景
在過去幾年，人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率放開、產(chǎn)品設(shè)計(jì)不斷推陳出新、在保險(xiǎn)保障功能基礎(chǔ)上，衍生出理財(cái)功能。市場上一些年金附加萬能產(chǎn)品，已經(jīng)非常有優(yōu)勢，尤其是附加的萬能賬戶，比余額寶還要好。已經(jīng)配置的客戶，睡夢里都要笑醒。
舉個(gè)例子，最受歡迎的年金保險(xiǎn)可以附加萬能賬戶，萬能賬戶有效期為終身，合同保底利率為3.5%，目前的浮動(dòng)結(jié)算利率在5-6%之間，高點(diǎn)曾到達(dá)7%以上。這個(gè)賬戶的資金來自主險(xiǎn)年金的返還，進(jìn)入賬戶后，沒有任何費(fèi)用，可以隨時(shí)靈活提取，當(dāng)天12.00前通過手機(jī)端領(lǐng)取，當(dāng)天資金到賬。還可靈活追加和領(lǐng)取（一年內(nèi)提取收取5%手續(xù)費(fèi)，之后免費(fèi)），就是一個(gè)終身承諾保底3.5%的余額寶。多好！
年金主險(xiǎn)也一樣，多家公司設(shè)計(jì)的產(chǎn)品，均在第一次交費(fèi)后合同剛生效就可以返還第一筆生存金，某公司的主打年金在合同生效第一年可返還高達(dá)保費(fèi)30%的年金。對于客戶的短中期理財(cái)，是非常靈活的。返還高客戶固然高興，但這不是監(jiān)管想看到的，返還這么厲害，你怎么不去做理財(cái)產(chǎn)品?。?br>
再看廣大的銀行保險(xiǎn)渠道，由于銷售場景，并沒有太多時(shí)間做需求測評和組合方案的提供，大多選擇了以簡單好講的短期理財(cái)險(xiǎn)為主，儲戶來存錢，不知不覺買了保險(xiǎn)。而保險(xiǎn)公司也沒賺到錢，因?yàn)橘M(fèi)用都給銀行渠道了。長此以往，保險(xiǎn)不像保險(xiǎn)，自己的保險(xiǎn)保障職能沒發(fā)揮好，做成了理財(cái)產(chǎn)品。怪不得保險(xiǎn)公司嘆息，要和銀行渠道分手。
在回歸“保險(xiǎn)姓保”的大背景下，保監(jiān)會出臺了134號文，對各類型保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)給出了非常具體的原則和規(guī)范。文件全文如下：
解讀1：保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)應(yīng)當(dāng)以消費(fèi)者的需求為中心
風(fēng)險(xiǎn)管理是家家戶戶都需要的，這也是支持我國保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)快速發(fā)展的根本。保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)要以消費(fèi)者需求為中心，關(guān)注客戶的風(fēng)險(xiǎn)保障需求，而不是以產(chǎn)品為中心。
衍生到銷售端，也應(yīng)當(dāng)以客戶需求為核心，基于每個(gè)個(gè)體不同的家庭結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)狀況，評估存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)損失額度的大小，確定險(xiǎn)種和保額保費(fèi)預(yù)算后，才匹配產(chǎn)品。這樣的銷售模式，大大有利于客戶。
解讀2：各類型產(chǎn)品將有較大調(diào)整
利好定期壽險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)。定期壽險(xiǎn)因?yàn)楸ＹM(fèi)低、保障高，是非常好的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，預(yù)計(jì)將會迎來更多好產(chǎn)品，理財(cái)記會陸續(xù)發(fā)布優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品測評和推薦。終身壽險(xiǎn)非常適合做身價(jià)規(guī)劃和財(cái)富傳承，保障功能極強(qiáng)，持續(xù)看好這一板塊產(chǎn)品的銷售。
對于消費(fèi)者而言，今后會面臨更加細(xì)分的核保，吸煙狀況、健康狀況都會影響費(fèi)率，健康且非吸煙客戶，將可以選擇到更加物美價(jià)廉的壽險(xiǎn)產(chǎn)品。購買指引：吸煙客戶盡快投保，趁目前大多數(shù)產(chǎn)品還未對吸煙狀況進(jìn)行區(qū)別，可享受平均費(fèi)率，否則今后投保，因?yàn)槲鼰煟瑢媾R更高的費(fèi)率。
快速返還年金險(xiǎn)、附加萬能賬戶將遭遇極大極強(qiáng)的調(diào)整?。?！
兩全保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)首次生存金給付應(yīng)當(dāng)在保單生效滿5年以后，且每年給付和部分領(lǐng)取比例不得超過已交保費(fèi)的20%。
這一規(guī)定將秒殺市場上一大批年金保險(xiǎn)！生效即返還的、一周年即返還的、返還力度大于已交保費(fèi)20%的，通通準(zhǔn)備下架啦！這一規(guī)定也利好真正的養(yǎng)老年金保險(xiǎn)，比如？泰康尊享歲月、華夏南山松、人保養(yǎng)老計(jì)劃等，大大利好！這類產(chǎn)品的設(shè)計(jì)匹配生命周期，現(xiàn)在交錢10年或者20年，從60歲開始月月零錢，是真正的養(yǎng)老保險(xiǎn)。不過附加的萬能賬戶，估計(jì)也會遭到絞殺！
解讀3：保險(xiǎn)產(chǎn)品的命名和宣傳更加規(guī)范
保險(xiǎn)就是保險(xiǎn)，別包裝成某某理財(cái)計(jì)劃，殊不知現(xiàn)在最安全的金融工具就是保險(xiǎn)，P2P都投保一份資金賬戶安全險(xiǎn)后就聲稱與某大型保險(xiǎn)公司聯(lián)合推出產(chǎn)品。所以，保險(xiǎn)兩個(gè)字，反而是行業(yè)應(yīng)當(dāng)珍惜的金字招牌，保險(xiǎn)發(fā)揮了風(fēng)險(xiǎn)管理的功能，是社會的穩(wěn)定器。今后保險(xiǎn)產(chǎn)品的命名和宣傳，嚴(yán)禁包裝為“理財(cái)”、“投資計(jì)劃”。
解讀4：2017年10月1日前完成整改
自通知發(fā)布后（2017年5月12日），新產(chǎn)品都要按規(guī)矩來啦，目前還在銷售的產(chǎn)品，最遲在2017年10月1日完成整改。也就是說，保險(xiǎn)行業(yè)即將面臨一輪產(chǎn)品退市潮，快速返還年金、高額返還年金、附加萬能賬戶，都要揮淚拜拜了！
今后的保險(xiǎn)規(guī)劃，更加回歸風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)，壽險(xiǎn)需要提供身價(jià)的保障并差別定價(jià)，年金要切實(shí)解決長期現(xiàn)金流規(guī)劃，落地中期教育金的儲備和長期養(yǎng)老金的儲備，短期理財(cái)?shù)某煞衷鈷仐?。今后的保險(xiǎn)規(guī)劃，更加需要專業(yè)的從業(yè)者，真正始于客戶需求的發(fā)現(xiàn)，終于解決方案的提出。
