大盤:消息面，第一，周末，三代半導(dǎo)體刷屏，這個(gè)題材持續(xù)性估計(jì)要強(qiáng)點(diǎn)，因而本周可能還要持續(xù)活躍。同時(shí)給我們提供了一個(gè)炒作思路，那就是十四五規(guī)劃相關(guān)個(gè)股。第二、美股周五走了個(gè)深v，老特表示要找中芯國(guó)際的茬。估計(jì)港股會(huì)先跌為敬，然后傳導(dǎo)到A股，只是a股隨后可能反彈，與港股背離。走勢(shì)看，周五A股在美股大跌的影響下，大幅低開(kāi)，超出預(yù)期。我感覺(jué)這是某隊(duì)一步到位法的又一次使用，他們不想市場(chǎng)出現(xiàn)踩踏，所以讓市場(chǎng)一步跌到位。由此可見(jiàn)，A股的走勢(shì)還是會(huì)符合政策預(yù)期，慢牛已經(jīng)在路上了。因而需要維持市場(chǎng)長(zhǎng)期震蕩盤升的判斷。中線看，十一臨近，這個(gè)長(zhǎng)假有點(diǎn)長(zhǎng)，因而我建議大家提前減倉(cāng)。具體而言，本周三應(yīng)該是個(gè)減倉(cāng)點(diǎn)，回落兩天后，周五到周二可能會(huì)再有反彈，因而下周三左右可能還有個(gè)高位減倉(cāng)的機(jī)會(huì)。因而十月的整體思路是利用這兩個(gè)高點(diǎn)降低倉(cāng)位，回避長(zhǎng)假前部分機(jī)構(gòu)退出回避不確定性的風(fēng)險(xiǎn)。短期看，本周上半段應(yīng)該會(huì)有反彈，理由是周五創(chuàng)業(yè)板雖然指數(shù)微跌，但是平均股價(jià)應(yīng)該是漲的。這說(shuō)明市場(chǎng)散戶和游資非?；钴S，且市場(chǎng)賺錢效應(yīng)不錯(cuò)，本周上半段有望維持這個(gè)狀態(tài)。

思路：本周前半程重個(gè)股輕指數(shù)，周三左右考慮減倉(cāng)，周五看看市場(chǎng)情況，機(jī)會(huì)較好就加回倉(cāng)位，下周三應(yīng)該是十一前的減倉(cāng)位。

行業(yè)和個(gè)股：一、603773沃格光電，電致變色玻璃，周末vivo發(fā)布新手機(jī)，要用這個(gè)技術(shù)，但愿消息傳播不夠廣，能給低吸機(jī)會(huì)。二、上周五找的002621美吉姆、300590移為通信繼續(xù)逢低關(guān)注。僅供參考。

消息匯總：

一、大力扶持、工信部將編制十四五軟件等產(chǎn)業(yè)規(guī)劃

將高質(zhì)量編制“十四五”期間大數(shù)據(jù)、軟件、信息通信等產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。“十八大”以來(lái)中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模從11萬(wàn)億增長(zhǎng)到35.8萬(wàn)億，占GDP總量達(dá)到了36.2%。通過(guò)編制十四五規(guī)劃，將培育軟件產(chǎn)業(yè)生態(tài)、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)聚集，加快建設(shè)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，推動(dòng)5G大規(guī)模的商用部署。

產(chǎn)業(yè)政策紅利期待疊加事件推動(dòng)，國(guó)產(chǎn)軟件類上市公司引發(fā)關(guān)注。

藍(lán)盾股份（300297）將進(jìn)行產(chǎn)品升級(jí)，全力適配鴻蒙系統(tǒng)及其他國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)，共同參與自主可控建設(shè)新生態(tài)；

易聯(lián)眾（300096）參與華為鴻蒙生態(tài)建設(shè)，部分創(chuàng)新產(chǎn)品正結(jié)合其國(guó)產(chǎn)自主可控生態(tài)體系在研發(fā)調(diào)試。

二、第三代半導(dǎo)體或成政策發(fā)力點(diǎn)、華為等巨頭布局

第三代半導(dǎo)體以氮化鎵、碳化硅、硒化鋅等寬帶半導(dǎo)體原料為主，更適合制造耐高溫、耐高壓、耐大電流的高頻大功率器件。目前，第三大半導(dǎo)體材料市場(chǎng)呈現(xiàn)出美日歐玩家領(lǐng)先的格局。以碳化硅為例，美國(guó)全球獨(dú)大，占據(jù)全球碳化硅產(chǎn)量的70-80%；歐洲擁有完整的 SiC 襯底、外延片、器件以及應(yīng)用產(chǎn)業(yè)鏈，日本則是設(shè)備和模塊開(kāi)發(fā)方面的領(lǐng)先者。相比之下，中國(guó)的第三代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)稍顯貧弱，在技術(shù)領(lǐng)先度、市場(chǎng)份額占比等方面較落后。

露笑科技（002617）已與合肥市長(zhǎng)豐縣簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，未來(lái)公司將與合肥市長(zhǎng)豐縣人民 在合肥市長(zhǎng)豐縣共同投資建設(shè)第三代功率半導(dǎo)體（碳化硅）產(chǎn)業(yè)園，項(xiàng)目投資總規(guī)模預(yù)計(jì)100億元；

三安光電（600703）近年來(lái)不斷布局氮化鎵(GaN)、砷化鎵(GaAs)、碳化硅(SiC)等產(chǎn)品陸續(xù)出貨，正式宣告跨界氮化鎵領(lǐng)域；

有研新材（600206）積極推進(jìn)半導(dǎo)體靶材、稀土磁材、紅外光學(xué)材料、生物醫(yī)用材料等重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)展。

三、蘋果或?qū)⒃趇Phone中加入紅外熱成像、以提升AR性能

據(jù)外媒報(bào)道，近日曝光的一項(xiàng)蘋果專利顯示，蘋果可能將會(huì)在iPhone中加入紅外熱成像，讓用戶可以在更多環(huán)境中使用AR。據(jù)專利描述，這項(xiàng)技術(shù)將依靠熱成像或紅外線的攝像頭來(lái)增強(qiáng)AR視覺(jué)攝像頭，可利用場(chǎng)景中真實(shí)物體的熱屬性，以提高計(jì)算機(jī)視覺(jué)算法的準(zhǔn)確性。這項(xiàng)專利可以讓用戶在黑暗的環(huán)境中，更輕松的使用AR系統(tǒng)。

紅外熱像技術(shù)，最早使用于軍事領(lǐng)域，后轉(zhuǎn)入民用，以熱像儀最為普遍，主要用于工業(yè)檢測(cè)、設(shè)備維護(hù)、防火、夜視以及安防等領(lǐng)域。隨著AR技術(shù)以及產(chǎn)品的逐年成熟，AR與紅外熱像的集成，切實(shí)解放了雙手，為使用者提供了更多元化的操控方式，有望成為一個(gè)迭代性應(yīng)用。

久之洋（300516）為業(yè)界少有的能夠自行研制開(kāi)發(fā)紅外熱成像、激光測(cè)距（照射）、可見(jiàn)光電視、貓眼探測(cè)、特種照明等全種類光電傳感器的單位；

聯(lián)合光電（300691）公司致力于為市場(chǎng)提供高端光學(xué)鏡頭產(chǎn)品及解決方案，公司紅外產(chǎn)品主要應(yīng)用于紅外熱成像。

四、蘋果新機(jī)型采用磁吸無(wú)線充電和毫米波技術(shù)、產(chǎn)業(yè)鏈公司受關(guān)注

據(jù)媒體報(bào)道，蘋果將在2020年的iPhone12產(chǎn)品線中引入5G技術(shù)，但5G有兩種：速度最快的mmWave(毫米波)和速度較慢但普及度較高的sub-6Hz。蘋果將在iPhone12系列機(jī)型中采用全新的磁吸無(wú)線充電方案。

碩貝德（300322）毫米波射頻前端芯片實(shí)現(xiàn)了從24GHz到43GHz全頻段覆蓋的技術(shù)突破，無(wú)線充電的發(fā)射端及接收端業(yè)務(wù)已成功拓展了國(guó)際大客戶。

信維通信（300136）在蘋果手機(jī)、平板、TWS的無(wú)線充電模組接收端實(shí)現(xiàn)全面突破和份額提升，正在積極開(kāi)展5G毫米波天線系統(tǒng)、5G射頻傳輸材料應(yīng)用及高頻電磁仿真研

橫店?yáng)|磁（002056）是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的磁性材料生產(chǎn)企業(yè)，為蘋果公司產(chǎn)品提供無(wú)線充電磁片。

東尼電子（603595）無(wú)線充電感應(yīng)線圈專為蘋果公司產(chǎn)品配套研發(fā)生產(chǎn)，系該類產(chǎn)品的主要供應(yīng)商。

五、TDI價(jià)格3季度來(lái)大漲64%、長(zhǎng)期供給格局改善

據(jù)行業(yè)網(wǎng)站消息，受歐洲巴斯夫和科思創(chuàng)北美的TDI裝置不可抗力因素，TDI市場(chǎng)價(jià)持續(xù)上漲，截至上周五，TDI上漲至16400元/噸，周環(huán)比漲幅高達(dá)21%，價(jià)差為12674元/噸，大幅擴(kuò)大。

萬(wàn)華化學(xué)（600309）MDI、TDI產(chǎn)能分別達(dá)到210萬(wàn)噸和75萬(wàn)噸產(chǎn)能，業(yè)績(jī)彈性巨大。

滄州大化（600230）TDI產(chǎn)能為15萬(wàn)噸。

六、華為鴻蒙2.0發(fā)布在即、將支持更多設(shè)備及場(chǎng)景

華為將于9月10日舉行2020年的HDC開(kāi)發(fā)者大會(huì)。據(jù)媒體報(bào)道，新版鴻蒙將在此次大會(huì)上發(fā)布，可以稱之為鴻蒙2.0，會(huì)應(yīng)用在華為的國(guó)產(chǎn)PC、手表手環(huán)、車機(jī)產(chǎn)品上。

常山北明（000158）已成為華為獨(dú)立軟件開(kāi)發(fā)商合作伙伴，是其生態(tài)體系的重要成員；

藍(lán)盾股份（300297）的產(chǎn)品全力適配鴻蒙系統(tǒng)及其他國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)，共同參與建設(shè)新生態(tài)。

七、我國(guó)將大力發(fā)展鋼結(jié)構(gòu)建筑、行業(yè)發(fā)展空間廣闊

住建部、教育部、科技部等9部門近日聯(lián)合印發(fā)意見(jiàn)，提出要加快新型建筑工業(yè)化發(fā)展，以新型建筑工業(yè)化帶動(dòng)建筑業(yè)全面轉(zhuǎn)型升級(jí)，打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的“中國(guó)建造”品牌，推動(dòng)城鄉(xiāng)建設(shè)綠色發(fā)展和高質(zhì)量發(fā)展。在推廣精益化施工方面，大力發(fā)展鋼結(jié)構(gòu)建筑，鼓勵(lì)醫(yī)院、學(xué)校等公共建筑優(yōu)先采用鋼結(jié)構(gòu)，積極推進(jìn)鋼結(jié)構(gòu)住宅和農(nóng)房建設(shè)等。

富煌鋼構(gòu)（002743）逐步形成了以重型建筑鋼結(jié)構(gòu)、重型特種鋼結(jié)構(gòu)為主導(dǎo)，裝配式建筑產(chǎn)業(yè)化的經(jīng)營(yíng)格局；

中衡設(shè)計(jì)（603017）積極推行裝配式建筑一體化集成設(shè)計(jì)，80%以上項(xiàng)目包含裝配式設(shè)計(jì)。

八、公募REITs漸行漸近、數(shù)據(jù)中心等新基建受關(guān)注

9月4日，滬深交易所雙雙發(fā)布公募REITs相關(guān)配套業(yè)務(wù)規(guī)則，并向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。以深交所文件為例，若為產(chǎn)業(yè)園、倉(cāng)儲(chǔ)物流、數(shù)據(jù)中心等項(xiàng)目，要求近3年總體出租率較高，租金收入較高，租金收繳情況良好；如為收費(fèi)公路、污水處理等項(xiàng)目，近3年運(yùn)營(yíng)收入較高或保持增長(zhǎng)，使用者需求充足穩(wěn)定，區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)顯著，運(yùn)營(yíng)水平處于行業(yè)前列。

光環(huán)新網(wǎng)（300383）是國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心龍頭，且資產(chǎn)完整性較好；

城地股份（603887）所屬行業(yè)分類已由土木工程建筑業(yè)變更為軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，擬更名為城地香江；

易華錄（300212）在互動(dòng)平臺(tái)上表示，正在研究REITs業(yè)務(wù)模式。

九、華為發(fā)布金融創(chuàng)新數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施戰(zhàn)略 注入新動(dòng)能

9月4日，華為在北京舉辦“金融創(chuàng)新數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施戰(zhàn)略暨2020金融行業(yè)創(chuàng)新解決方案媒體發(fā)布會(huì)”。為了順應(yīng)金融創(chuàng)新發(fā)展未來(lái)趨勢(shì)，幫助行業(yè)全面邁向智慧金融時(shí)代，華為金融創(chuàng)新數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施戰(zhàn)略重點(diǎn)圍繞金融業(yè)的 “新核心，新服務(wù)，新渠道”，推出五大不同關(guān)鍵業(yè)務(wù)場(chǎng)景的整體解決方案。

先進(jìn)數(shù)通（300541）在金融交易云解決方案推廣中，華為是公司最重要的合作伙伴。

宇信科技（300674）華為為公司重要供應(yīng)商與戰(zhàn)略合作伙伴，通過(guò)整合華為的設(shè)備與產(chǎn)品，不斷為金融機(jī)構(gòu)輸出一體化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化的叮解決方案。

十、我國(guó)可重復(fù)使用航天器首飛太空并返回、全球領(lǐng)先

據(jù)報(bào)道，9月4日，在酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心，我國(guó)利用長(zhǎng)征二號(hào)F運(yùn)載火箭成功發(fā)射了一型可重復(fù)使用的試驗(yàn)航天器。根據(jù)中國(guó)航天科技集團(tuán)最新的官方消息，該型可重復(fù)使用航天器，在軌飛行兩天后，于9月6日成功返回預(yù)定著陸場(chǎng)。

點(diǎn)評(píng)：可重復(fù)使用航天器，另一個(gè)名稱就是------空天飛機(jī)。目前看，中國(guó)是除美國(guó)外第二個(gè)掌握這項(xiàng)技術(shù)的國(guó)家。據(jù)悉，航天器在軌運(yùn)行期間，按計(jì)劃開(kāi)展了可重復(fù)使用技術(shù)驗(yàn)證，為和平利用太空提供技術(shù)支撐。

中國(guó)航天科技集團(tuán)旗下相關(guān)上市公司主要有航天電子（600879）、航天動(dòng)力（600343）等。

十一、新股申購(gòu)

奕瑞科技：申購(gòu)代碼787301，發(fā)行價(jià)格119.60元/股，發(fā)行市盈率101.78倍。

譜尼測(cè)試：申購(gòu)代碼300887，發(fā)行價(jià)格44.47元/股，發(fā)行市盈率 31.48倍?？杀裙荆簭V電計(jì)量（002967）。

愛(ài)克股份：申購(gòu)代碼300889，發(fā)行價(jià)格27.97元/股，發(fā)行市盈率32.83倍?？杀裙荆豪麃喌拢?00296）。

穩(wěn)健醫(yī)療：申購(gòu)代碼300888，發(fā)行價(jià)格74.30元/股，發(fā)行市盈率65.96倍?？杀裙荆罕纫衾辗遥?02832）。

崇達(dá)發(fā)債：申購(gòu)代碼072815，評(píng)級(jí)AA，轉(zhuǎn)股價(jià)值98.36。