書(shū)簽客/書(shū)
基金投資，最要命的是，別人選的基金蹭蹭蹭的漲，自己的基金卻變成了“瘟雞”。
怨天怨地，終究還是要怨自己，為啥選的基金這么不爭(zhēng)氣？！
顯然，選擇基金比買買買更重要。
那么，基金選擇有什么技巧么？
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還真有。
經(jīng)典的“4433法則”
我們先來(lái)看看4433法則到底是什么：
1.過(guò)去1年在同類基金中排名前1/4的基金
2.過(guò)去2年、3年以及今年以來(lái)在同類基金中排名前1/4的基金
3.近6個(gè)月在同類基金中排名1/3的基金
4.近3個(gè)月在同類基金中排名1/3的基金
這里除了要強(qiáng)調(diào)基金的排名，還要強(qiáng)調(diào)是同類基金。不然這個(gè)篩選條件就沒(méi)有可比性了。
那么這種篩選方法到底如何呢？
我們來(lái)針對(duì)混合型基金進(jìn)行一下回測(cè)：
目前的混合型基金一共2602支，刪除不能購(gòu)買的基金，剩下1540支。
接著，我們按照4433法則進(jìn)行初選。具體篩選工具大家可以在好買基金網(wǎng)首頁(yè)--工具--基金篩選找到。
一番初選下來(lái)，一共有69支基金進(jìn)入我們的視線。
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都是好基啊。
但是在60多支基金里選擇畢竟還是很困難，所以書(shū)簽客還要再增加一些篩選條件。
基金規(guī)模：
基金規(guī)模太小的話，容易被清盤。從另一個(gè)側(cè)面將說(shuō)明大家對(duì)它的認(rèn)可度也不高，所以低于2個(gè)億的基金要篩選掉。
基金經(jīng)理：
基金經(jīng)理是我們能否盈利的關(guān)鍵人物，很多基金的表現(xiàn)與基金經(jīng)理的能力密切相關(guān)。所以一支基金的基金經(jīng)理至少要操盤2年以上，最好是3-5年，才能經(jīng)歷一個(gè)完整的牛熊市。新晉的基金經(jīng)理不是能力不行，只不過(guò)作為投資者需要穩(wěn)妥為主，所以基金經(jīng)理任職時(shí)間不能低于2年。
近一個(gè)月表現(xiàn)：
考慮的目前還是震蕩市，所以最近一個(gè)月的表現(xiàn)要求基金在同類排名1/2即可。
刪刪刪！
最后剩下29支基金。
大家感受一下：
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在表格的后兩列，有兩個(gè)指標(biāo)，一個(gè)是夏普比率，一個(gè)是最大回撤。
在之前的《3分鐘搞定股票基金篩選5大要素》文章里，書(shū)簽客已經(jīng)介紹過(guò)夏普比率。它綜合了收益和風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，夏普比率越高，說(shuō)明在收益同等條件下風(fēng)險(xiǎn)最低，或者說(shuō)在風(fēng)險(xiǎn)最低條件下收益最高。
因此夏普比率是越大越好。
另一個(gè)是最大回撤。
最大回撤的意思是，在歷史上任選一天買入基金之后，這只基金會(huì)遭受的最大虧損。因此最大回撤可以看成一個(gè)衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。
最大回撤越大，風(fēng)險(xiǎn)也就越大。
在這29支基金里，書(shū)簽客先把夏普比率小于0.9的刪除，再把最大回撤絕對(duì)值大于50%的刪除。
剩下的這10支基金，可以說(shuō)已經(jīng)是優(yōu)中選優(yōu)了。
大家感受一下：
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無(wú)論是夏普比還是最大回撤，都在可以接受的范圍內(nèi)。
那么如果定投這些基金，按3年時(shí)間來(lái)測(cè)算，收益又是如何呢？
我們選擇最簡(jiǎn)單的傻瓜定投，按月每次1000元再進(jìn)行一下回測(cè)看看：
收益最低的是23.34%，最高的是40.45%。
如果你能堅(jiān)持下來(lái)，即使經(jīng)歷了2015年的股災(zāi)，收益率也妥妥的超過(guò)20%。
剩下的就是堅(jiān)持了。
總結(jié)一下，今天篩選基金的方法，可以說(shuō)是4433法則的增強(qiáng)版：
1.4433法則初步篩選
2.剔除規(guī)模小于2個(gè)億、基金經(jīng)理任職小于2年的
3.最近一個(gè)月表現(xiàn)進(jìn)入前1/2的
4.符合夏普比和最大回撤條件的
選你喜歡的，并且堅(jiān)持下來(lái)。
你就能贏。
