現(xiàn)金流量就是企業(yè)手頭的現(xiàn)金，通過這項看出企業(yè)的“氣長不長”。

觀測企業(yè)現(xiàn)金流量的三個指標(biāo)為：100/100/10（10分）、現(xiàn)金占總資產(chǎn)比例（70分）、平均收現(xiàn)天數(shù)（20分）

100/100/10的意思為：

現(xiàn)金流量比率>100%

現(xiàn)金流量充當(dāng)比率>100%

現(xiàn)金再投資比率>10%

【公式】

現(xiàn)金再投資比率=營業(yè)活動現(xiàn)金流量 - 現(xiàn)金股利 / 固定資產(chǎn)毛額 + 長期投資 + 其他資產(chǎn) + 營運資金

【解釋】

現(xiàn)金再投資比率實際上是運營賺來的錢，扣除股東現(xiàn)金股利后，與總資產(chǎn)扣除1年內(nèi)債務(wù)的錢，之間的比率。

比率越高，企業(yè)可用于再投資各項資產(chǎn)的現(xiàn)金越多，再投資能力越強。

【判斷指標(biāo)】

一般數(shù)值在8%～10%較好，但大于10%比較穩(wěn)妥。

【計算】

分子部分：

營業(yè)活動現(xiàn)金流量(凈額)，在「現(xiàn)金流量表」內(nèi)。

現(xiàn)金股利=分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金，在「現(xiàn)金流量表」內(nèi)。

分母部分：

分母部分實際上相當(dāng)于資產(chǎn)總計 - 流動負(fù)債

資產(chǎn)總計 = 資產(chǎn)合計，在「資產(chǎn)負(fù)債表」中。

流動負(fù)債在「資產(chǎn)負(fù)債表」中。