一：現(xiàn)金流量模塊

“現(xiàn)金流量”也稱為“比氣長，越長越好”:公司的運(yùn)行跟人一樣是有生命的，現(xiàn)金流量相當(dāng)于公司的心臟和血液，氣斷了，血沒了，公司就死了，買的股票肯定虧損。

例如：

看到這個(gè)公司每年的現(xiàn)金占總資產(chǎn)比率每年下跌，股價(jià)也一路下跌，即使在2019年股價(jià)有段時(shí)間翻了將近三倍，那也是散戶出逃的機(jī)會(huì)。

現(xiàn)金流量模塊中最重要的指標(biāo)有兩個(gè)：

1：現(xiàn)金占總資產(chǎn)比率

2：平均收現(xiàn)天數(shù)

其中，現(xiàn)金占總資產(chǎn)比率是最重要的

現(xiàn)金流量占總資產(chǎn)比率 = （ 貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）/總資產(chǎn)，交易性金融資產(chǎn)包含股票，債券等容易變現(xiàn)的資產(chǎn)

“貨幣資金”：通俗的可以理解為

1：錢包里的現(xiàn)金

2：銀行里的活期

3：以及各種寶寶們（余額寶，信用卡等）馬上能提出現(xiàn)金的錢

它們最大的特點(diǎn)就是“流動(dòng)性強(qiáng)”

公司層面：貨幣資金包括庫存現(xiàn)金，銀行存款和其它貨幣資金三個(gè)項(xiàng)目。說白了，就是錢！不管是放在銀行里還是公司里，都是企業(yè)的貨幣資金-----手上的錢

（2）交易性金融資產(chǎn)：

交易性金融資產(chǎn)可以認(rèn)為是短期投資，易于變現(xiàn)的投資，比如股票，債券，基金等

分母總資產(chǎn)，包括“流動(dòng)資產(chǎn)”和“長期資產(chǎn)”

（1）：流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力較強(qiáng)，一家公司最重要的“流動(dòng)資產(chǎn)”主要有三個(gè)：

1：貨幣資金? 2：應(yīng)收賬款（客戶欠的錢）3：存貨

（2）：長期資產(chǎn)的變現(xiàn)能力較差，短期內(nèi)變現(xiàn)沒那么方便，主要包括長期投資，廠房，設(shè)備，土地等

現(xiàn)金是眾多資產(chǎn)中的一種，在總資產(chǎn)中現(xiàn)金很重要，現(xiàn)金是流動(dòng)性最高的資產(chǎn)，它是公司的血液。特別是在不景氣的時(shí)候。

1：手里握有現(xiàn)金:任何時(shí)候都可以買到資產(chǎn)，就像個(gè)人投資者在股市中的倉位控制一樣重要，即使大牛市也不能滿倉，空出資金就是在行情極端不好的時(shí)候去買被錯(cuò)殺的優(yōu)質(zhì)股。

2:而手里握有一大批資產(chǎn)（例如存貨），在急需用錢的時(shí)候，卻未能方便，足額的置換為現(xiàn)金。

對于一家公司來說，現(xiàn)金占總資產(chǎn)比率不能太低，個(gè)人也一樣，手上要有足夠的現(xiàn)金，就像今年新概念冠狀病毒下，很多企業(yè)和個(gè)人的現(xiàn)金流告急，所以企業(yè)和個(gè)人在沒有危機(jī)時(shí) ，要對現(xiàn)金流的重視。