企業(yè)的三張表最重要的莫過(guò)于現(xiàn)金流量表，很多企業(yè)因?yàn)楝F(xiàn)金流管理不善導(dǎo)致資金鏈斷裂?，F(xiàn)金流量表分三個(gè)角度，經(jīng)營(yíng)，投資，籌資，構(gòu)成了企業(yè)的整個(gè)現(xiàn)金流，三個(gè)角度此消彼長(zhǎng)，作為一個(gè)整體維持著企業(yè)的運(yùn)營(yíng)

經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流就是實(shí)際生產(chǎn)中產(chǎn)生的現(xiàn)金?，F(xiàn)金回籠率是收入跟經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流的比值，可以體現(xiàn)公司的收入是有多少是經(jīng)營(yíng)回款，同比分析也可以看出企業(yè)這兩年的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流是不是一直回流的。其次，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量表還可以通過(guò)間接法分析，最重要的三個(gè)科目是存貨，經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收跟經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付科目，這是一個(gè)區(qū)間的數(shù)據(jù)，區(qū)別于資產(chǎn)表是一個(gè)時(shí)點(diǎn)數(shù)。

還有兩個(gè)指標(biāo)可以衡量

凈現(xiàn)比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~/凈利潤(rùn)

存貨周轉(zhuǎn)效率

投資性現(xiàn)金流是體現(xiàn)企業(yè)的投融資，投資一般分名義投資，構(gòu)建固定資產(chǎn)投資以及長(zhǎng)期股權(quán)投資。特別提一句，PPP項(xiàng)目等一般現(xiàn)金流都體現(xiàn)在投資現(xiàn)金流科目。

籌資性現(xiàn)金流就是看企業(yè)融資情況，看企業(yè)是不是過(guò)度依賴籌資，如果高杠桿就需要更注意了。凈額為正較好，這代表公司可以擁有較好的信用獲得足夠的資金，但是，具體情況具體分析，在保證公司運(yùn)營(yíng)的情況下，能夠獲得低成本的資金對(duì)于公司來(lái)說(shuō)是最好不過(guò)的了。

利潤(rùn)和現(xiàn)金流之間的取舍，關(guān)鍵要看經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)如何：在高風(fēng)險(xiǎn)的情況下，現(xiàn)金流更重要；在風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控的情況下，就是利潤(rùn)更重要了