2014年購買的電子式國債，在今年8月10日的時候就要到期了，趁著這個機會，搜集了一些關于國債的知識，幫助自己鞏固相關的知識。

• 主要是從以下幾點出發(fā)：
• 1.什么是國債？
• 2.哪里購買國債？
• 3.國債的類型有幾種？怎么分類？
• 4.國債的發(fā)行價格有幾種形式？
• 5.國債的發(fā)行方式有幾種形式？
• 6.常見的國債有幾種形式？
• 7.國債的優(yōu)劣勢是什么？
• 8.什么人適合購買國債？
• 9.憑證式國債和電子式國債有什么區(qū)別？

1.什么是國債？

• 國債，又稱國家公債，是國家以其信用為基礎，按照債券的一般原則，通過向社會籌集資金所形成的債權債務關系。
• 國債是由國家發(fā)行的債券，是中央政府為籌集[財政資金]而發(fā)行的一種政府債券，是中央政府向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證，由于國債的發(fā)行主體是國家，所以它具有最高的信用度，被公認為是最安全的投資工具。

2.哪里購買國債？

在銀行開立國債賬戶買國債。除此之外，還可以到證券公司開通股票賬戶，也就是證券賬戶，開通后就可以買賣企業(yè)債、公司債了。

3.按舉借債務方式不同，國債的類型有什么？

國家債券和國家借款。

• 國家債券：是通過發(fā)行債券形成國債法律關系。國家債券是國家內(nèi)債的主要形式，中國發(fā)行的國家債券主要有國庫券、國家經(jīng)濟建設債券、國家重點建設債券等。
• 國家債款：是按照一定的程序和形式，由借貸雙方共同協(xié)商，簽訂協(xié)議或合同，形成國債法律關系。國家借款是國家外債的主要形式，包括外國政府貸款、國際金融組織貸款和國際商業(yè)組織貸款等。

4.按償還期限不同，國債的類型有什么？

定期國債和不定期國債。

• 定期國債：是指國家發(fā)行的嚴格規(guī)定有還本付息期限的國債。定期國債按還債期長短又可分為短期國債、中期國債和長期國債。
  短期國債：通常是指發(fā)行期限在1年以內(nèi)的國債，主要是為了調(diào)劑國庫資金周轉的臨時性余缺，并具有較大的流動性。
  中期國債：是指發(fā)行期限在1年以上、10年以下的國債（包含1年但不含10年），因其償還時間較長而可以使國家對債務資金的使用相對穩(wěn)定。
  長期國債：是指發(fā)行期限在10年以上的國債（含10年），可以使政府在更長時期內(nèi)支配財力，但持有者的收益將受到幣值和物價的影響。
• 不定期國債：是指國家發(fā)行的不規(guī)定還本付息期限的國債。這類國債的持有人可按期獲得利息，但沒有要求清償債務的權利。

5.按發(fā)行地域不同，國債的類型有什么？

國家內(nèi)債和國家外債。

• 國家內(nèi)債：是指在國內(nèi)發(fā)行的國債，其債權人多為本國公民、法人或其他組織，還本付息均以本國貨幣支付。
• 國家外債：外債是指一國常住者按照契約規(guī)定，應向非常住者償還的各種債務本金和利息的統(tǒng)稱。按照國家外匯管理局發(fā)布的《外債統(tǒng)計監(jiān)測暫行規(guī)定》和《外債統(tǒng)計監(jiān)測實施細則》的規(guī)定，中國的外債是指中國境內(nèi)的機關、團體、企業(yè)、事業(yè)單位、金融機構或者其他機構對中國境外的國際金融組織、外國政府、金融機構、企業(yè)或者其他機構用外國貨幣承擔的具有契約性償還義務的全部債務。

6.按發(fā)行性質(zhì)不同，國債的類型有什么？

自由國債和強制國債。

• 自由國債：又稱任意國債，是指由國家發(fā)行的由公民、法人或其他組織自愿認購的國債。
• 強制國債：是國家憑借其政治權力，按照規(guī)定的標準，強制公民、法人或其他組織購買的國債。這類國債一般是在戰(zhàn)爭時期或財政經(jīng)濟出現(xiàn)異常困難或為推行特定的政策、實現(xiàn)特定目標時采用。

7.按使用用途不同，國債的類型有什么？

赤字國債、建設國債、特種國債和戰(zhàn)爭國債。

• 赤字國債：是指用于彌補財政赤字的國債。在實行復式預算制度的國家，納入經(jīng)常預算的國債屬赤字國債。
• 建設國債：是指用于增加國家對經(jīng)濟領域投資的國債。在實行復式預算制度的國家，納入資本（投資）預算的國債屬建設國債。
• 特種國債：是指為實施某種特殊政策在特定范圍內(nèi)或為特定用途而發(fā)行的國債。
• 戰(zhàn)爭國債：戰(zhàn)爭國債是指用于彌補戰(zhàn)爭費用的國債。

8.按是否可以流通，國債的類型有什么？

上市國債和不上市國債。

• 上市國債：也稱可出售國債，是指可在證券交易場所自由買賣的國債。
• 不上市國債：也稱不可出售國債，是指不能自由買賣的國債。這類國債一般期限較長，利率較高，多采取記名方式發(fā)行。

9.按債券的流動性劃分，國債的類型有什么？

可流通國債和不可流通國債。

• 國家借款形式的國債一般是不可流通和轉讓的，只有政府發(fā)行的債券才有可能流通和轉讓 。
• 自由轉讓和流通是國債的基本屬性和特征，多數(shù)國家發(fā)行的大多數(shù)國家債券都是可進入證券市場自由買賣 。

10.按發(fā)行的憑證為標準，國債的類型有什么？

憑證式國債和記賬式國債。

• 憑證式國債：是指國家用填制國庫券收款憑證的方式發(fā)行的債券。
• 記帳式國債：又稱無紙化債券，是由財政部通過無紙化方式發(fā)行的、以電腦記賬方式記錄債權，并可以上市交易的債券。

11.國債的發(fā)行價格有幾種形式？

平價發(fā)行：即發(fā)行價格等于其票面金額。債券到期時，國家應依據(jù)此價格還本付息。
折價發(fā)行：即發(fā)行價格低于債券票面金額。債券到期時國家需按票面價格還本付息。它不同于貼現(xiàn)發(fā)行。
溢價發(fā)行：即發(fā)行價格高于債券票面金額。債券到期時，國家只按債券票面價格還本付息。

12.國債的發(fā)行方式有幾種形式？

公募法：即通過在金融市場上公開招標的方式發(fā)行國債。
承受法：即由金融機構承購全部國債，然后轉向社會銷售，未能售出的部分由金融機構自身承擔。
出賣法：即政法委托推銷機構利用金融市場直接出售國債。
支付發(fā)行法：即政府對應支付現(xiàn)金的支出改為以國債代付。
強制攤派法：即國家利用政治權利強迫國民購買國債。

13.常見的國債有幾種形式？

• 無記名式國債：投資者可在發(fā)行期內(nèi)到銷售無記名式國債的各大銀行（包括中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設銀行、交通銀行等）和證券機構的各個網(wǎng)點，持款填單購買。無記名式國債的面值種類一般為100元、500元、 1000元等。
  購買對象是各種機構投資者和個人投資者。
• 憑證式國債：發(fā)售和兌付是通過各大銀行的儲蓄網(wǎng)點、郵政儲蓄部門的網(wǎng)點以及財政部門的國債服務部辦理。投資者購買憑證式國債可在發(fā)行期間內(nèi)持款到各網(wǎng)點填單交款，辦理購買事宜。由發(fā)行點填制憑證式國債收款憑單，其內(nèi)容包括購買日期、購買人姓名、購買券種、購買金額、身份證件號碼等，填完后交購買者收妥。辦理手續(xù)和銀行定期存款辦理手續(xù)類似。
  憑證式國債以百元為起點整數(shù)發(fā)售，按面值購買。
  主要是面向個人投資者發(fā)行。
• 記賬式國債：可以到證券公司和試點商業(yè)銀行柜臺買賣。
  A：柜臺記賬式國債。通過銀行買柜臺記帳式國債，最好開通網(wǎng)上銀行帳戶，直接在家的電腦上進入銀行的網(wǎng)頁，輸入自己的帳號和密碼，在交易時間內(nèi)就可以自由交易了。
  B：投資者購買記賬式國債可以在交易所開立證券賬戶或國債專用賬戶，并委托證券機構代理進行，投資者必須擁有證券交易所的證券賬戶，并在證券經(jīng)營機構開立資金賬戶才能購買記賬式國債。
  兩者的區(qū)別：銀行交易不收交易費用，證券公司的交易費用大約是交易金額的0.1%—0.3%（含傭金等）。

14.國債的優(yōu)勢是什么？

• 起購額度小，憑證式國債100元即可起購；
• 靈活性強，憑證式國債可以在國債發(fā)行結束后的第二天開始提前兌付，利隨本清，電子式國債持有滿半年后也可以提前兌付；
• 與銀行定期存款相比，安全性基本相同，但年化收益率高出一倍以上；
• 與貨幣基金相比，年化收益率和安全性更高。

15.國債的劣勢是什么？

除了年化收益率不高，國債產(chǎn)品本身沒有明顯的劣勢。

16.國債的適合什么人購買？

時間成本不高的人；（排隊需要時間）
低風險資產(chǎn)配置比例較低的人。

17.憑證式國債和電子式國債是不是可以在同一時間購買？兩者的區(qū)別是什么？

不可以，兩者是錯開時間發(fā)售。

• 相同點：

• 都屬于儲蓄國債，均以國家信用為基礎。

• 相同期限的憑證式國債和對應品種的儲蓄國債（電子式），收益水平基本相當。

• 都免繳利息稅。

• 區(qū)別：

• 購買時間不同
  電子式國債僅在發(fā)行期內(nèi)可以購買，而憑證式國債在發(fā)行期內(nèi)或者發(fā)行期后都可以購買。

• 起息日不同
  電子式國債有統(tǒng)一日期開始計息，這就意味著，即使你是本月10日購買到的債券，起息日有可能在本月的15日；而憑證式國債的起息日則是從投資人購買之日開始計息。

• 付息方式不同
  憑證式國債到期一次性付息，電子式國債每年付息，最后一年支付本金。

• 購買手續(xù)不同
  投資者購買憑證式國債，可持現(xiàn)金直接購買；投資者購買儲蓄國債（電子式）需開立個人國債托管賬戶并制定對應的資金賬戶后購買。

• 債權記錄方式不同
  憑證式國債債權采取填制“中華人民共和國憑證式國債收款憑證”形式記錄，由各承銷銀行和投資者進行管理；儲蓄國債（電子式）以電子記賬方式記錄債權，采取二級托管體制，由各承辦銀行總行和中央國債登記結算有限責任公司統(tǒng)一管理，降低了由于投資者保管紙質(zhì)債權憑證帶來的風險。

• 到期兌付方式不同
  憑證式國債到期后，需由投資者前往承銷機構網(wǎng)點辦理兌付事宜，逾期不加計利息；儲蓄國債（電子式）到期后，承辦銀行自動將投資者應收本金和利息轉入其資金賬戶，轉入資金賬戶的本息資金作為居民存款按活期存款利率計付利息。

• 發(fā)行對象不同
  憑證式國債的發(fā)行對象主要是個人，部分機構也可以認購；儲蓄國債（電子式）的發(fā)行對象僅限個人，機構不允許購買或者持有。

• 承辦機構不同
  憑證式國債由各類商業(yè)銀行和郵政儲蓄機構組成的37加憑證式國債承銷團成員的營業(yè)網(wǎng)點銷售；本次發(fā)售的儲蓄國債（電子式）由經(jīng)財政部會同中國人民銀行確認代銷試點資格的中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行、招商銀行和北京銀行7家銀行已經(jīng)開通相應系統(tǒng)的商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點銷售。