公司名稱：山東聯(lián)創(chuàng)互聯(lián)網(wǎng)傳媒股份有限公司

讀后感言：

這周繼續(xù)就互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)域的同行企業(yè)來(lái)學(xué)習(xí)和研究，聯(lián)創(chuàng)互聯(lián)在2016年行業(yè)上市公司凈利潤(rùn)排行榜上位居第4位，總歸是要一家家的看，按照順序正好也輪到它了。哈哈，不廢話了。說(shuō)說(shuō)我看完這家公司后的感受吧！

這家公司于2012年8月1日正式發(fā)行上市，證券代碼300343，初始發(fā)行價(jià)為28.10元/股，當(dāng)前股價(jià)15.97元，總市值94.29億。公司從創(chuàng)立到2015年之前，主營(yíng)業(yè)務(wù)為聚氨酯硬泡組合聚醚的技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品為聚氨酯硬泡組合聚醚。上市初期，公司在招股說(shuō)明書(shū)上宣稱自己為這個(gè)行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)和行業(yè)第一，受到業(yè)內(nèi)同行的眾多指責(zé)和不屑。甚至有多家媒體和機(jī)構(gòu)指出，該公司招股說(shuō)明書(shū)中關(guān)于2010-2012年的財(cái)報(bào)中有涉嫌財(cái)務(wù)造假，一時(shí)輿論沸沸揚(yáng)揚(yáng)。對(duì)于再加上多年來(lái)在這個(gè)行業(yè)的持續(xù)低迷和公司自身在運(yùn)營(yíng)管理、銷(xiāo)售管理等多方面的原因，最終于2015年8月進(jìn)行行業(yè)轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)而向互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)域發(fā)力。2015年9月15日，經(jīng)深圳證券交易所核準(zhǔn)，公司中文證券簡(jiǎn)稱變更為“聯(lián)創(chuàng)股份”，公司證券代碼不變。

進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)域后，公司的問(wèn)題依然存在：管理成本、銷(xiāo)售費(fèi)用、財(cái)務(wù)管控方面問(wèn)題多多，雖說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)域是個(gè)“大蛋糕”，公司業(yè)績(jī)逐年攀升，然而成本也是逐年遞增，而且增幅遠(yuǎn)超過(guò)業(yè)績(jī)?cè)龇?。除公司招股說(shuō)明書(shū)以外，我把該公司2012-2016年的5年年報(bào)及2017年的半年報(bào)都看完了，總得來(lái)說(shuō)感覺(jué)這家公司活得“挺艱難的”，由于早期創(chuàng)業(yè)股東都對(duì)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)域涉足不深，因此目前公司的主要經(jīng)營(yíng)權(quán)在被收購(gòu)的三家互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)公司負(fù)責(zé)人的手中，公司創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)李洪國(guó)，也早早得將股票賣(mài)的只剩23.66%了，法定代表人也已讓位于他人，因此目前公司無(wú)實(shí)際控制人。究其原因，我覺(jué)得有以下4點(diǎn)：

（1）早期的財(cái)務(wù)造假對(duì)公司的影響不小，對(duì)股民的信任也有不小的打擊。造成現(xiàn)在公司股價(jià)長(zhǎng)期處于跌破發(fā)行價(jià)的位置；

（2）公司對(duì)人力資源的招募、管理極不到位，亦無(wú)有效的激勵(lì)措施；

（3）因人力資源的問(wèn)題，造成公司人員流動(dòng)性大，現(xiàn)今上市公司主體母公司常年處于虧損狀態(tài)，人心渙散，核心人員包括多年的老員工基本都已離職；

（4）自上市后，對(duì)投資標(biāo)的的分析不力，導(dǎo)致多家公司的收購(gòu)失敗，對(duì)公司的投資造成較大的損失和影響；

閱讀內(nèi)容：

一、公司簡(jiǎn)介

基本情況介紹：公司成立于2003年1月29日，注冊(cè)地及實(shí)際辦公地點(diǎn)位于山東省淄博市張店區(qū)經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)創(chuàng)業(yè)路南段，從字面上理解以及百度搜索可知，這就是一家普通的民營(yíng)企業(yè)，無(wú)依無(wú)靠，純粹靠自身慢慢發(fā)展起來(lái)的一家公司。哪怕是山東創(chuàng)潤(rùn)、杭州厚安、上海雍瑞這三家機(jī)構(gòu)股東，也是沒(méi)有什么背景的普通創(chuàng)投，其中所涉成員沒(méi)有一個(gè)是在百度上搜出來(lái)后能夠說(shuō)的上名號(hào)的?？赡芤舱?yàn)檫@樣，使得公司在2012-2015年期間的屢次行業(yè)整合與并購(gòu)均不成功，與其背后沒(méi)有實(shí)力強(qiáng)大的機(jī)構(gòu)做參謀和資源引薦有很大關(guān)系，并且在2014-2016年公司應(yīng)該處于財(cái)務(wù)上極度艱難的時(shí)候，不僅變賣(mài)了很多資產(chǎn)，還通過(guò)銀行增加了貸款，甚至還實(shí)行了全公司集體降薪的措施來(lái)挽回公司經(jīng)營(yíng)不力的局面。

所屬區(qū)域：山東省淄博市張店區(qū)經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)創(chuàng)業(yè)路南段

行業(yè)：數(shù)字化營(yíng)銷(xiāo)、新材料

主營(yíng)業(yè)務(wù)：互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)和組合聚醚、單體聚醚的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售

上市日期：2012年8月1日

注冊(cè)資本：5.9億元

法人代表：王憲東

實(shí)際控制人：無(wú)實(shí)際控制人

二、競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)

（1）公司主營(yíng)業(yè)務(wù)分析

目前，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為兩塊：第一是以互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)為主的數(shù)字化營(yíng)銷(xiāo)板塊；第二是以聚氨酯為主營(yíng)產(chǎn)品的新材料板塊。

2016年，公司繼續(xù)在傳統(tǒng)行業(yè)對(duì)盈利能力低的資產(chǎn)進(jìn)行剝離，完成了山東聯(lián)創(chuàng)精細(xì)化學(xué)品有限公司和山東聯(lián)信達(dá)供應(yīng)鏈管理有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。進(jìn)一步強(qiáng)化數(shù)字化營(yíng)銷(xiāo)方向的轉(zhuǎn)型升級(jí)，完成了對(duì)上海激創(chuàng)廣告有限公司和上海麟動(dòng)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策劃有限公司并購(gòu)整合。目前在已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了以數(shù)字化營(yíng)銷(xiāo)為主的行業(yè)轉(zhuǎn)型，在數(shù)字板塊：在媒體聯(lián)合采購(gòu)平臺(tái)、業(yè)務(wù)互補(bǔ)協(xié)作、服務(wù)專業(yè)分工等措施的聯(lián)合實(shí)施下，三家企業(yè)各自發(fā)揮其優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)快速融合。目前集團(tuán)的主營(yíng)業(yè)務(wù)為互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)企業(yè)，致力于為各大品牌廣告主提供互聯(lián)網(wǎng)媒介購(gòu)買(mǎi)、品牌整合傳播、公關(guān)社會(huì)化營(yíng)銷(xiāo)、精準(zhǔn)和移動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)，以及廣告效果監(jiān)測(cè)、數(shù)字平臺(tái)建設(shè)等綜合性營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)。在新材料板塊：以聚氨酯為主營(yíng)產(chǎn)品，大力推進(jìn)管理變革、技術(shù)創(chuàng)新，不斷完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升產(chǎn)品性能，通過(guò)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)了公司服務(wù)客戶的行業(yè)轉(zhuǎn)型。

（2）主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手介紹

1.藍(lán)色光標(biāo)。成立于1996年7月，總部位于北京，全國(guó)設(shè)有23個(gè)分區(qū)辦事處。二十余年來(lái)，以“專業(yè)立身，卓越執(zhí)行”為經(jīng)營(yíng)理念，為客戶提供專業(yè)服務(wù)，從媒體傳播和現(xiàn)場(chǎng)活動(dòng)的直接效果開(kāi)始，到影響目標(biāo)受眾的認(rèn)知、觀點(diǎn)和態(tài)度，到最終促進(jìn)企業(yè)品牌形象的提升和銷(xiāo)售的增加，幫助客戶一步一步地取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和商業(yè)成功。

藍(lán)色光標(biāo)于2010年2月24日，在深圳證券交易所上市，證券代碼300058。目前股價(jià)7.75元，總市值171.51億，目前已從IT領(lǐng)域發(fā)展到電信、汽車(chē)、金融、醫(yī)療、快速消費(fèi)品、政府及非贏利組織，從北京、上海、廣州等中心城市發(fā)展到全國(guó)。截至2012年集團(tuán)已吸納近7000名優(yōu)秀人才。

2.科達(dá)股份。即科達(dá)集團(tuán)股份有限公司，成立于1993年，于2004年在上海證券交易所上市，股票代碼（600986.SH）?？七_(dá)股份為數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)集團(tuán)公司，行業(yè)屬性為“互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)”。

截至2017年，科達(dá)股份已擁有百孚思（iFORCE）、同立傳播（UNI GROUP）、華邑（Target-uni）、雨林木風(fēng)（YLMF）、派瑞威行（ASPIRATION）、愛(ài)創(chuàng)（itrax）、汽車(chē)頭條、數(shù)字一百（Data 100）、鏈動(dòng)汽車(chē)（ALLY AUTO）等九大數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)子品牌，完成對(duì)數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的布局。科達(dá)股份目前股價(jià)12.65元，總市值120.86億，公司現(xiàn)有員工1157人，業(yè)務(wù)板塊覆蓋大數(shù)據(jù)及調(diào)研、品牌管理、創(chuàng)意內(nèi)容、數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)、體驗(yàn)營(yíng)銷(xiāo)、互動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)、公關(guān)傳播、電子商務(wù)等數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)全鏈條，并擁有全案整合營(yíng)銷(xiāo)解決方案服務(wù)能力，客戶遍及汽車(chē)、電商、網(wǎng)服、3C、快消等行業(yè)巨頭。

3.華揚(yáng)聯(lián)眾。前身為北京華揚(yáng)聯(lián)眾廣告有限公司，成立于1994年，自2002年以來(lái)一直專注于為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)綜合營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)，目前已發(fā)展成為國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)域內(nèi)最具競(jìng)爭(zhēng)力的領(lǐng)先企業(yè)之一。總部設(shè)在北京，在上海、廣州、深圳等地設(shè)有分公司。

華揚(yáng)聯(lián)眾于2017年8月1日在上海證券交易所上市，股票代碼：603825.目前股價(jià)30.40元，總市值55.04億，員工總?cè)藬?shù)近200人。

（3）行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)

聯(lián)創(chuàng)數(shù)字板塊：數(shù)字化營(yíng)銷(xiāo)行業(yè)是廣告業(yè)近十年來(lái)的新興行業(yè)，行業(yè)集中度相對(duì)較低，競(jìng)爭(zhēng)日益激烈?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)和模式的發(fā)展日新月異，基于互聯(lián)網(wǎng)的營(yíng)銷(xiāo)形式也日趨豐富，客戶對(duì)于數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)的認(rèn)識(shí)和要求也在不斷提高，行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)先發(fā)優(yōu)勢(shì)開(kāi)始顯現(xiàn)，同時(shí)傳統(tǒng)營(yíng)銷(xiāo)公司轉(zhuǎn)型以及國(guó)際公司通過(guò)收購(gòu)介入競(jìng)爭(zhēng)。

隨著互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)媒體替代程度的加深，廣告主的預(yù)算將越來(lái)越多的向數(shù)字端遷移。2014年互聯(lián)網(wǎng)廣告首度超越電視廣告成為第一大廣告媒介，2014年國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)廣告市場(chǎng)規(guī)模約達(dá)到1,540億元，我們預(yù)計(jì)2018年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)廣告市場(chǎng)（包括PC端網(wǎng)絡(luò)廣告和移動(dòng)廣告）將突破4,000億元。由此可見(jiàn)，數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)行業(yè)正處于高速發(fā)展階段，行業(yè)發(fā)展前景廣闊。

集團(tuán)通過(guò)對(duì)上海新合、上海麟動(dòng)、上海激創(chuàng)三家企業(yè)迅速融合，綜合各自優(yōu)勢(shì)進(jìn)行合力，依托數(shù)據(jù)和技術(shù)，實(shí)現(xiàn)內(nèi)容與渠道、線上與線下的鏈接與貫通，各業(yè)務(wù)板塊間深度融合，提供互動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)、多屏整合營(yíng)銷(xiāo)、程序化購(gòu)買(mǎi)、大數(shù)據(jù)分析等營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)，力求打造具備國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的“全方位數(shù)字整合營(yíng)銷(xiāo)能力”的“聯(lián)創(chuàng)數(shù)字”業(yè)務(wù)板塊。雖然公司目前借助上市公司的融資渠道，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)張和整合，但是行業(yè)內(nèi)的龍頭企業(yè)已快速壯大，僅國(guó)內(nèi)行業(yè)上市公司這塊，2017年上半年?duì)I業(yè)收入就已近400個(gè)億，尚不算在海外上市的和外資在國(guó)內(nèi)的營(yíng)業(yè)收入?？梢?jiàn)，聯(lián)創(chuàng)轉(zhuǎn)型進(jìn)入的互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)域，將是一個(gè)在未來(lái)5-10年內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)達(dá)到白熱化的一個(gè)領(lǐng)域。

新材料板塊：加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)能力，通過(guò)上海技術(shù)中心招攬行業(yè)頂級(jí)技術(shù)人才加盟，公司以現(xiàn)有產(chǎn)品線為基礎(chǔ)，進(jìn)一步加大產(chǎn)品研發(fā)投入，通過(guò)提升新產(chǎn)品研發(fā)能力，全面提升產(chǎn)品質(zhì)量和性能，不斷開(kāi)發(fā)出更加符合客戶需求，更具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的新產(chǎn)品。

三、風(fēng)險(xiǎn)分析

（1）因行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈而引發(fā)的利潤(rùn)率下降，應(yīng)收賬款逐年增多等風(fēng)險(xiǎn)

因國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)力度加大、加快，因此目前國(guó)內(nèi)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)大行業(yè)呈一片欣欣向榮、蓬勃發(fā)展的狀況，而互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)域又因行業(yè)需求大，市場(chǎng)空間大受到各方（創(chuàng)業(yè)者、消費(fèi)者、投資方）的重點(diǎn)關(guān)注，因此各種力量、各種資源拼了命的往這個(gè)行業(yè)里扎。遠(yuǎn)的不說(shuō)，就僅僅近幾個(gè)月所看的行業(yè)招股說(shuō)明書(shū)來(lái)說(shuō)，科達(dá)股份是一家做建筑工程和房地產(chǎn)的企業(yè)，也因這個(gè)領(lǐng)域的“蛋糕”足夠大而卯足了勁進(jìn)來(lái)?yè)尩乇P(pán)；聯(lián)建光電是一家做LED燈具、發(fā)光器材的公司，也因戶外廣告的原因，而運(yùn)用資本的力量進(jìn)入了這個(gè)行業(yè)，其他的老牌營(yíng)銷(xiāo)公司就更不用說(shuō)了，像省廣股份、藍(lán)色光標(biāo)、華揚(yáng)聯(lián)眾等紛紛進(jìn)入資本市場(chǎng)，與各路資方爭(zhēng)奪這個(gè)市場(chǎng)，因此目前來(lái)看，這個(gè)行業(yè)的集中度較低。同時(shí)，又因?yàn)樾袠I(yè)中的細(xì)分領(lǐng)域較多，產(chǎn)業(yè)鏈夠長(zhǎng)，因此在傳統(tǒng)的“甲方-乙方”的關(guān)系中間又加入了“丙方”這個(gè)角色。所謂“丙方”就是在某個(gè)細(xì)分領(lǐng)域有著自己得天獨(dú)厚的資源和優(yōu)勢(shì)的非上市公司，因資金、資源、客戶、產(chǎn)業(yè)鏈布局不夠等原因而與一些大型乙方公司合作的企業(yè)。在這個(gè)過(guò)程中，自然而然的就形成了一個(gè)個(gè)獨(dú)立而又互有牽連的“派系”。在這樣的行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀下，行業(yè)利潤(rùn)被逐步壓低，“甲方”又因?yàn)檎莆罩銐虻脑捳Z(yǔ)權(quán)而使得應(yīng)收賬款的賬期不得已被延長(zhǎng)。

（2）因無(wú)實(shí)際控制人，而可能造成公司被他人強(qiáng)行控制的風(fēng)險(xiǎn)

因公司原實(shí)際控制人李洪國(guó)近1-2年來(lái)高拋低吸，而公司股價(jià)又長(zhǎng)期處于發(fā)行價(jià)之下，因此造成公司目前無(wú)實(shí)際控制人的情況。經(jīng)過(guò)2016年的新一輪買(mǎi)賣(mài)后，公司原有的管理層已基本都退出，而實(shí)際新進(jìn)入的互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)域的高管層的股份又不足以控制整個(gè)公司，因此造成公司股權(quán)分散，極易發(fā)生被巨額資本強(qiáng)行進(jìn)入后控制公司的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）成本的增幅遠(yuǎn)大于營(yíng)業(yè)收入增幅的風(fēng)險(xiǎn)

之所以選擇2015到2017上半年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行比對(duì)，是因?yàn)槁?lián)創(chuàng)互聯(lián)從2015年開(kāi)始改名，并且正式進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)域的。因此，從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)看，就截取了2015年到2017年上半年的數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行比較和分析。

從上表中可以看出，從2015年到2017年上半年雖然營(yíng)業(yè)收入有所增長(zhǎng)，但依然存在以下兩個(gè)問(wèn)題：第一，收入增長(zhǎng)放緩；第二，在收入增長(zhǎng)的同時(shí)，其他費(fèi)用也在增長(zhǎng)，而且增長(zhǎng)幅度大于收入的增長(zhǎng)幅度。因此，有可能公司內(nèi)部在經(jīng)營(yíng)和管理上存在一定的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)。

（4）人力資源激勵(lì)不到位而導(dǎo)致人員流失的風(fēng)險(xiǎn)

雖然在上海新合、上海激創(chuàng)和上海麟動(dòng)這三家公司的核心人員均在上市公司體系內(nèi)占有股份，但與業(yè)內(nèi)其他同行業(yè)公司相比，其激勵(lì)措施和力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。像藍(lán)色光標(biāo)采取了內(nèi)部持股制度，而科達(dá)股份和華揚(yáng)聯(lián)眾也采取了持股平臺(tái)，讓大部分管理層均享受上市的股權(quán)紅利，因此相比之下，對(duì)于非核心管理人員以外的其他人員，其激勵(lì)措施遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，可能會(huì)造成員工的流失風(fēng)險(xiǎn)。

四、戰(zhàn)略布局

聯(lián)創(chuàng)數(shù)字板塊：在“互聯(lián)網(wǎng)＋”和大數(shù)據(jù)盛行的時(shí)代下，公司將持續(xù)加深技術(shù)研發(fā)層面和新媒體平臺(tái)層面的投入。通過(guò)自主研發(fā)和創(chuàng)新，深入發(fā)展自媒體孵化器、新媒體聯(lián)盟，為客戶提供更具時(shí)效性的數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)；以大數(shù)據(jù)為依托，利用人工智能技術(shù)，為客戶提供更具精準(zhǔn)性的數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)，幫助企業(yè)形成獨(dú)特的核心競(jìng)爭(zhēng)力，支持企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

各子公司在鞏固、發(fā)展現(xiàn)有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，今后會(huì)注重在整合營(yíng)銷(xiāo)傳播價(jià)值鏈各個(gè)細(xì)分環(huán)節(jié)上布局的可延展性。比如，數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)為主的子公司要充分利用數(shù)據(jù)的廣泛性、多維性及時(shí)效性等特征，使數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)的精準(zhǔn)性、可擴(kuò)展性及有效性進(jìn)一步提升；廣告營(yíng)銷(xiāo)的子公司要打通廣告營(yíng)銷(xiāo)的各個(gè)環(huán)節(jié)，比如，社會(huì)化營(yíng)銷(xiāo)、公關(guān)營(yíng)銷(xiāo)等等。全面提升團(tuán)隊(duì)和公司營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)能力，是2017年的工作重點(diǎn)。目的是使公司整合營(yíng)銷(xiāo)傳播版圖得到補(bǔ)充和豐富，公司盈利空間進(jìn)一步提升。

新材料板塊：在發(fā)展戰(zhàn)略方面，公司將繼續(xù)本著“做中國(guó)化學(xué)品旗艦型企業(yè)”的崇高使命，以聚氨酯為主營(yíng)產(chǎn)品，大力推進(jìn)管理變革、技術(shù)創(chuàng)新，不斷完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升產(chǎn)品性能；進(jìn)一步優(yōu)化現(xiàn)有生產(chǎn)工序體系，提高生產(chǎn)效率，延伸上下游產(chǎn)業(yè)鏈布局，不斷提升“潔能”品牌的市場(chǎng)影響力，從而實(shí)現(xiàn)全面可持續(xù)的良性循環(huán)發(fā)展，使聯(lián)創(chuàng)互聯(lián)成為具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)內(nèi)一流綠色化學(xué)生產(chǎn)企業(yè)和數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)軍企業(yè)。

在經(jīng)營(yíng)目標(biāo)方面，公司將抓住國(guó)家振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)的契機(jī)，不斷規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，完善公司經(jīng)營(yíng)管理體系；進(jìn)一步發(fā)揮自身在工藝、營(yíng)銷(xiāo)、品牌等方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；逐步擴(kuò)大主營(yíng)產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模、銷(xiāo)售規(guī)模和市場(chǎng)占有率。公司將圍繞核心業(yè)務(wù)，加大研發(fā)投入，繼續(xù)保持和強(qiáng)化公司的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步提升自動(dòng)化生產(chǎn)能力，從而提高聚氨酯產(chǎn)品在質(zhì)量、成本和性能方面的競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，公司將繼續(xù)維護(hù)好與客戶良好的合作關(guān)系，提高合作層次，建立相互信任、共同發(fā)展的戰(zhàn)略協(xié)同發(fā)展機(jī)制。

（1）產(chǎn)品發(fā)展計(jì)劃：在產(chǎn)品研發(fā)方面，公司將以現(xiàn)有四大類(lèi)產(chǎn)品為基礎(chǔ)，進(jìn)一步加大產(chǎn)品研發(fā)投入，通過(guò)提升新產(chǎn)品研發(fā)能力，全面提升產(chǎn)品質(zhì)量和性能，不斷開(kāi)發(fā)出更加符合客戶需求，更具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的新產(chǎn)品。在產(chǎn)品推廣方面，公司將繼續(xù)在現(xiàn)有冰箱客戶的基礎(chǔ)上加大一線品牌客戶開(kāi)發(fā)、加大出口市場(chǎng)的開(kāi)拓力度。此外，在保持公司在太陽(yáng)能行業(yè)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，公司將重點(diǎn)加大在汽車(chē)行業(yè)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)投入，從而不斷豐富公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高公司盈利能力。

（2）市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)計(jì)劃：公司將繼續(xù)堅(jiān)持為用戶創(chuàng)造更高價(jià)值的營(yíng)銷(xiāo)理念，建立起以忠誠(chéng)客戶管理為核心，以技術(shù)先進(jìn)、產(chǎn)品價(jià)格合理、質(zhì)量可靠、服務(wù)上乘為支撐的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)體系。公司將完善現(xiàn)有的銷(xiāo)售模式和銷(xiāo)售體系，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和客戶需求的研究，以安全性、可靠性為前提，從經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的高效性入手，以高質(zhì)量的服務(wù)為依托，努力為客戶提供業(yè)內(nèi)最優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。

（3）技術(shù)開(kāi)發(fā)計(jì)劃：為了保持可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)能力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司將加大技術(shù)研發(fā)投入力度，公司已經(jīng)在上海建立技術(shù)中心，聘請(qǐng)跨國(guó)公司研發(fā)人員，通過(guò)自主研發(fā)、合作開(kāi)發(fā)、技術(shù)引進(jìn)等方式提高技術(shù)創(chuàng)新能力。公司計(jì)劃通過(guò)與相關(guān)高校合作、聘請(qǐng)國(guó)內(nèi)外行業(yè)專家等方式充實(shí)公司的技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)。在滿足客戶技術(shù)需求方面，公司將緊跟客戶的技術(shù)研發(fā)計(jì)劃，加強(qiáng)與客戶的聯(lián)合開(kāi)發(fā)力度，在共同合作中深入了解客戶需求，從而建立和深化與重要客戶的技術(shù)合作關(guān)系。同時(shí)，公司將以專利申請(qǐng)為主要方式，建立健全完善、嚴(yán)格的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系。

五、其他信息

（1）公司現(xiàn)任董事

1.李洪國(guó)先生：1973年9月出生，大專，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)。曾任山東東大化學(xué)工業(yè)集團(tuán)樹(shù)脂廠技術(shù)員、聚合物公司業(yè)務(wù)員；2003年1月至2009年5月歷任聯(lián)創(chuàng)有限副總經(jīng)理、總經(jīng)理；2009年5月至2010年6月任聯(lián)創(chuàng)有限董事長(zhǎng)；現(xiàn)任公司董事長(zhǎng)。

2.邵秀英女士：1972年4月出生，本科，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)。曾任淄博市塑料一廠技術(shù)員、山東東大化學(xué)工業(yè)集團(tuán)聚合物公司技術(shù)部部長(zhǎng)助理；2003年至2010年6月任聯(lián)創(chuàng)有限總工程師；現(xiàn)任公司副董事長(zhǎng)、副總經(jīng)理、總工程師。為公司9項(xiàng)實(shí)用新型專利的主要發(fā)明人。

3.齊?，撓壬?1978年10月出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)。2012年12月至今任北京臻域合眾廣告有限公司首席執(zhí)行官，2014年3月至今任北京臻域合眾廣告有限公司董事長(zhǎng)。2014年5月至今任北京臻域互動(dòng)科技發(fā)展有限公司執(zhí)行董事兼總經(jīng)理。2014年8月至今任寧波保稅區(qū)鑫悅投資管理有限公司執(zhí)行董事。2011年1月至今任上海頤品茗家實(shí)業(yè)有限公司董事長(zhǎng)。2012年7月至2014年5月任上海新合文化傳播有限公司執(zhí)行董事兼總經(jīng)理，2014年6月至今任上海新合文化傳播有限公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理?，F(xiàn)任公司董事、總裁。

4.王璟先生：1979年8月出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)。2014年3月至今任北京臻域合眾廣告有限公司董事。2011年10月至今任上海新信數(shù)碼科技有限公司執(zhí)行董事。2014年3月至今任上海新合廣告有限公司監(jiān)事。2011年1月至2011年9月任權(quán)金城企業(yè)管理(北京)有限公司高級(jí)顧問(wèn)。2012年8月至今任上海新合文化傳播有限公司執(zhí)行總經(jīng)理，2014年6月至今任上海新合文化傳播有限公司董事?，F(xiàn)任公司董事。

5.王蔚先生：1973年4月出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)。2012年7月-2013年12月任北京傳智天杰品牌管理顧問(wèn)有限公司監(jiān)事，2012年7月-2013年12月北京傳智天下?tīng)I(yíng)銷(xiāo)顧問(wèn)有限公司總經(jīng)理。現(xiàn)任上海麟動(dòng)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策劃有限公司總經(jīng)理。

6.胡安智先生：1978年6月出生，大專，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)。曾任淄博華天軸承有限公司會(huì)計(jì)、桓臺(tái)樂(lè)康軸承有限公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、淄博華天化工有限公司辦公室主任；2007年4月至2010年6月任聯(lián)創(chuàng)有限財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人（2008年6月至2010年5月兼任金恒通泰監(jiān)事）；現(xiàn)任公司董事、董事會(huì)秘書(shū)、財(cái)務(wù)總監(jiān)。

7.權(quán)玉華女士：1956年5月出生，本科，會(huì)計(jì)師，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)。曾任中國(guó)建設(shè)銀行惠民地區(qū)中心支行撥款員，惠民地區(qū)稅務(wù)局地方稅科副科長(zhǎng)、科長(zhǎng)，國(guó)家審計(jì)署濟(jì)南特派辦科長(zhǎng)，中國(guó)建設(shè)銀行山東省分行信托投資公司籌資部經(jīng)理，中國(guó)建設(shè)銀行山東省分行信息調(diào)研處、委貸處、中間業(yè)務(wù)部處長(zhǎng)助理，中國(guó)建設(shè)銀行濟(jì)南珍珠泉支行五級(jí)客戶經(jīng)理。曾任山東高端藍(lán)莓生物科技股份有限公司董事，威海廣泰空港設(shè)備股份有限公司獨(dú)立董事?，F(xiàn)任山東齊星鐵塔科技股份有限公司獨(dú)立董事，山東中際電工裝備股份有限公司獨(dú)立董事,山東龍力生物科技股份有限公司高級(jí)經(jīng)濟(jì)專家，山東墨龍石油機(jī)械股份有限公司獨(dú)立董事?，F(xiàn)任公司獨(dú)立董事。

8.王德建先生：1973年8月出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，山東大學(xué)管理學(xué)院會(huì)計(jì)系副教授，碩士研究生導(dǎo)師，管理學(xué)博士，應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后。國(guó)際注冊(cè)內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)會(huì)員，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師（非執(zhí)業(yè)），高級(jí)會(huì)計(jì)師。專業(yè)領(lǐng)域?yàn)楣矩?cái)務(wù)管理、公司理財(cái)與戰(zhàn)略、公司并購(gòu)與重組、集團(tuán)公司內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理、項(xiàng)目投融資管理、全面預(yù)算管理等。先后主持中國(guó)博士后科研基金，山東省博士后創(chuàng)新基金，山東省社科規(guī)劃研究項(xiàng)目，山東省軟科學(xué)研究項(xiàng)目等。曾任山東醫(yī)科大學(xué)計(jì)劃財(cái)務(wù)處副科長(zhǎng)，山東大學(xué)計(jì)劃財(cái)務(wù)處科長(zhǎng)、高級(jí)會(huì)計(jì)師。現(xiàn)任山東大學(xué)管理學(xué)院副教授、碩士研究生導(dǎo)師，恒天海龍股份有限公司獨(dú)立董事，濟(jì)南商河農(nóng)商行股份有限公司獨(dú)立董事，山東天寶化工股份有限公司獨(dú)立董事?，F(xiàn)任公司獨(dú)立董事。

9.王娟女士：1965年2月出生，本科，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)。其先后在淄博廣播電視大學(xué)、淄博學(xué)院從事會(huì)計(jì)工作，2001年7月至今任山東理工大學(xué)審計(jì)處會(huì)計(jì)，現(xiàn)任山東博匯紙業(yè)股份有限公司獨(dú)立董事?，F(xiàn)任公司獨(dú)立董事。

（2）公司現(xiàn)任監(jiān)事

1.王凱先生：1987年4月出生，本科，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)。曾任山東巧媳婦食品集團(tuán)有限公司建筑工程師。2014年7月至2016年6月任公司審計(jì)部審計(jì)專員、副經(jīng)理?，F(xiàn)任子公司工程部副經(jīng)理。現(xiàn)任公司監(jiān)事會(huì)主席。

2.王雷先生：1976年2月出生，本科，工程師，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)。曾任東大化工集團(tuán)環(huán)氧丙烷廠技術(shù)科科長(zhǎng)、技術(shù)廠長(zhǎng)、研究所所長(zhǎng)，萬(wàn)華容威聚氨酯有限公司項(xiàng)目技術(shù)負(fù)責(zé)人、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)部經(jīng)理。現(xiàn)任子公司生產(chǎn)部經(jīng)理?，F(xiàn)任公司監(jiān)事。

3.孟麗女士：1991年生，?？疲袊?guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)。2013年至今任公司項(xiàng)目申報(bào)專員?，F(xiàn)任公司監(jiān)事。

（3）公司現(xiàn)任高級(jí)管理人員

1.齊?，撓壬嚎偛谩：?jiǎn)歷見(jiàn)董事會(huì)成員簡(jiǎn)歷。

2.王憲東先生：1978年9月出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，大學(xué)本科學(xué)歷，工程師職稱。曾任皇明太陽(yáng)能股份有限公司技術(shù)研發(fā)中心項(xiàng)目組長(zhǎng)、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)處處長(zhǎng)、副部長(zhǎng)、工藝部部長(zhǎng)、制造部部長(zhǎng)、質(zhì)量總監(jiān)。現(xiàn)任公司副總經(jīng)理。

3.王璟先生：副總裁。簡(jiǎn)歷見(jiàn)董事會(huì)成員簡(jiǎn)歷。

4.王蔚先生：副總裁。簡(jiǎn)歷見(jiàn)董事會(huì)成員簡(jiǎn)歷。

5.胡安智先生：董事會(huì)秘書(shū)、財(cái)務(wù)總監(jiān)。簡(jiǎn)歷見(jiàn)董事會(huì)成員簡(jiǎn)歷。

6.劉健先生：1977年3月出生，中國(guó)國(guó)籍，無(wú)永久境外居留權(quán)，大專。曾任山東得益乳業(yè)股份有限公司會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、財(cái)務(wù)副總監(jiān)、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事。現(xiàn)任公司財(cái)務(wù)副總監(jiān)兼總會(huì)計(jì)師。