基金是一種權(quán)益類金融產(chǎn)品，定投則是投資基金所采取的方式。以下先簡單介紹基金在整個金融產(chǎn)品中所處位置，公募基金運作的基本特點，然后重點講述選擇定投產(chǎn)品應(yīng)該從哪些方面考慮以及需注意事項。
一、基金在金融投資產(chǎn)品中地位
金融產(chǎn)品在不同金融機(jī)構(gòu)中分類會有細(xì)微差別，以證券行業(yè)對于金融產(chǎn)品的分類為例，主要以下有幾大類：
（1）固定收益類：各類債券；（2）權(quán)益類：股票、基金（公募基金）；（3）衍生品：期貨、期權(quán)、互換等，（4）另類投資：對沖基金、私募股權(quán)投資、房地產(chǎn)投資、藝術(shù)品、大宗商品等。
截止今年3月，公募公司共有116家，其中內(nèi)資71家，中外合資45家，共同管理超過5000只基金，成為股票市場上規(guī)模第二的投資機(jī)構(gòu)，體量僅次于國家隊。
二、公募基金運作特點
（1）起點：多為100元/1000元起，投資起點相對低；（2）牌照：牌照管控嚴(yán)格，大部分歷史悠久；（3）團(tuán)隊作戰(zhàn)：一般有相對專業(yè)的投研團(tuán)隊，相比私募；（4）體量大：不會因巨額贖回引起凈值大波動；（5）監(jiān)管嚴(yán)格：每季度披露投資組合，持倉比例；
三、基金定投技巧？
基金定投因為其一般投資時間較長，所以我們需要講講天時地利人和。
1、天時，指定投開始的時機(jī)。這個已經(jīng)反復(fù)強(qiáng)調(diào)了，最好的時機(jī)是開始于熊市中后期。例如上一輪牛市最高點5178，那么按照最高點50%，也就是2600點位附近，開始做定投是較合適。
2、地利，可以理解為你選擇的投資場所。因為基金投資渠道比較多，可以是基金公司、也可以是銀行、券商，或者現(xiàn)在的網(wǎng)絡(luò)渠道（天天基金網(wǎng)）。
比較幾個渠道，主要從幾點考察：【1】成本，主要是產(chǎn)品申購/認(rèn)購的費率，這個不同渠道會差別較大;【2】專業(yè)度，幾大渠道來說，除了基金公司，應(yīng)該是券商的專業(yè)度相對高，可以提供較多投研分析；【3】持續(xù)服務(wù)能力，主要是后續(xù)跟蹤各大基金，做好信息提示，包括凈值和每季度持倉；
EXAMPLE: 說明下為什么有人為你持續(xù)服務(wù)非常重要。
B女士，通過某網(wǎng)做基金定投，她對于基金的持倉變動這些也并不了解，平常也非常忙，不太關(guān)注，做了半年多時間就止損暫停投資了。可以說這個是大部分客戶虧損的很典型的原因了，因為基金定投在忍受短期虧損以及長期堅持上還是比較反人性，所以需要有人給你做計劃并定期指導(dǎo)，使得計劃更好的落實。
3、人和，怎樣去選擇好基金公司的產(chǎn)品。
（1）基金公司背景調(diào)查，主要包括成立年數(shù)、管理規(guī)模、團(tuán)隊人才、投研實力（2）歷史產(chǎn)品業(yè)績：一般至少看3年以上業(yè)績，最好是經(jīng)歷一輪牛熊的業(yè)績；（3）具體某只產(chǎn)品的分管基金經(jīng)理：從業(yè)履歷，歷史管理產(chǎn)品表現(xiàn)、人品、學(xué)歷、性格，產(chǎn)品是否多次更換基金經(jīng)理等（4）考察產(chǎn)品的投資風(fēng)格；
綜合以上，我們選擇定投時候，一般在熊市中后期，選擇綜合成本及服務(wù)優(yōu)質(zhì)的渠道，對規(guī)模適當(dāng)，不過大（30億以上）或者過?。?億以下），成立年數(shù)最好≧3年以上，歷史業(yè)績穩(wěn)定，風(fēng)格類型適合自身風(fēng)險偏好，長期表現(xiàn)優(yōu)良（業(yè)績通常需與同類基金產(chǎn)品相比），未經(jīng)常變更基金經(jīng)理的產(chǎn)品，來作為我們定投產(chǎn)品的幾項選擇標(biāo)準(zhǔn)。
四、基金定投中注意事項
1、任何基金都適合定投？
基金定投一般較長期，通過市場大波動來獲得較好收益，因此股票型和混合型相對適合，而貨幣型和債券型并不適合。
Add:公募基金基本分類
（1）貨幣型:投資短期貨幣工具比如國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單等;（2）債券型：各類債券;（3）股票或股票指數(shù)型：≧80%投資股票或股票指數(shù);（4）混合型--偏股型：50%-70%股票、30%-40%債券;偏債型：50%-70%債券、30-40%股票;股債平衡型或靈活配置型;
2、定投只能長期？
定投基金實際上也是需要進(jìn)行一定擇時的，只是這個擇時相對個股投資上的擇時上時間階段會更長，例如可能在2-3年后遇到一輪指數(shù)牛市后，你得及時賣出獲利止盈，確保利潤，而不是越長期越好。當(dāng)然如果你恰好有股票市場投資經(jīng)驗，完全可以在更短期的階段，跟隨市場做波段。但是一般默認(rèn)普通投資者不具備這個專業(yè)水平，依然是往大周期里做到能及時止盈即可。
EXAMPLE: M女士，溝通中了解到做了一只基金10年，目前仍然虧損中。這類投資者也是較多的，主要問題是未能及時了解市場，進(jìn)行一定的獲利了解。
3、只能按月定期定額投資？
定投基金目前可以按月，也可以按周扣款，也可以進(jìn)行金額的增減，計劃還是比較具有靈活性。但指導(dǎo)宗旨還是低位多投，多拿便宜籌碼。
其他誤區(qū)涉及到例如漏存誤存后定投協(xié)議是不是會失效？定投金額能不能直接變更？贖回只能一次性贖清？等等關(guān)于操作的細(xì)節(jié)，可以在計劃執(zhí)行前多多向你的顧問咨詢了解。
