上面關(guān)于牛市的講解比較簡(jiǎn)單，因?yàn)榕Ｊ薪^大多數(shù)股票都在漲，其實(shí)還是很簡(jiǎn)單操作的。我相信認(rèn)真看過(guò)本書(shū)以后的朋友，如果你能按照本書(shū)的方法去投資，那你在牛市最少都能賺2-5倍的收益，所以我將把重點(diǎn)放在最難的熊市操作的模擬演練上面。
能在熊市做出正確操作的投資者才能活到最后。
我依舊會(huì)繼續(xù)沿用上面牛市提到的那幾支股票來(lái)做解析，因?yàn)?178點(diǎn)之后就是熊市，我們沿用幾支股票牛市之后的熊市走勢(shì)，會(huì)非常直觀的讓大家知道那些曾經(jīng)的牛股在熊市來(lái)臨的時(shí)候會(huì)變的怎么樣。
熊市才是真正考驗(yàn)投資者綜合素質(zhì)的市場(chǎng)，你的短板都會(huì)在熊市顯現(xiàn)出來(lái)。我希望在熊市方面的操作策略多講一點(diǎn)，大家要好好體會(huì)熊市的艱難，之前牛市的輝煌在熊市里面都會(huì)變得面目全非。
一，筆者承認(rèn)熊市也有很多賺錢(qián)的操作方法，也有很多牛股會(huì)在熊市出現(xiàn)。但筆者堅(jiān)持認(rèn)為對(duì)于大多數(shù)投資者來(lái)說(shuō)，熊市最好的策略依舊是空倉(cāng)，等待并且忍耐到牛市再次來(lái)臨會(huì)是最安全、最簡(jiǎn)單的投資方法。因?yàn)樾苁械娘L(fēng)險(xiǎn)和不確定因素太多，你就算技術(shù)再好，股票池再深，也會(huì)是火中取栗?？諅}(cāng)絕對(duì)是熊市的最佳選擇，低倉(cāng)位的試探性操作也是不錯(cuò)的選擇，但滿(mǎn)倉(cāng)一定會(huì)是最差的選擇。這一點(diǎn)筆者一直保持這樣的看法，降低風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)比提高收益率更重要，這個(gè)是原則問(wèn)題。
二，假如在不選擇空倉(cāng)的情況下，我們來(lái)看看之前牛市提到的那些股票熊市都怎么樣了。
這是之前15年5178大牛市中漲了4-5倍的中盤(pán)成長(zhǎng)股江特電機(jī)。
在后面熊市的幾年里面股價(jià)還多次觸碰當(dāng)年牛市的高點(diǎn)附近，所以熊市里面的反彈，中盤(pán)成長(zhǎng)股是非常好的參與標(biāo)的。
雖然不容易漲幅再次超越之前牛市高點(diǎn)很多，但是也足以有很大的反彈空間。只要在熊市不追高，這種績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)股的反彈空間確實(shí)很大。
后期隨著指數(shù)不斷的走熊股價(jià)大方向還是往下的，要注意逢高減倉(cāng)。并且也不能滿(mǎn)倉(cāng)在熊市操作績(jī)優(yōu)成長(zhǎng)股，最好控制在3成左右的倉(cāng)位最為合適。
這種成長(zhǎng)股或許是熊市反彈里面高手和機(jī)構(gòu)最?lèi)?ài)的投資品種，未來(lái)只要這種成長(zhǎng)股可以保證業(yè)績(jī)的成長(zhǎng)，那不管熊市跌多少都可以漲回來(lái)。但如果在熊市出現(xiàn)業(yè)績(jī)問(wèn)題或其他經(jīng)營(yíng)方面的問(wèn)題那就另當(dāng)別論了。所以不滿(mǎn)倉(cāng)就是這個(gè)道理，永遠(yuǎn)留一手現(xiàn)金做為防御準(zhǔn)備。
這是之前15年5178大牛市中漲了7倍的大牛股，軍工混改題材的航天科技。
那時(shí)候軍工是非常熱門(mén)的題材股。確實(shí)漲幅特別可觀，但在后面幾年的熊市中，走勢(shì)明顯可以看出因?yàn)橘Y金的退出，炒作熱度的減弱和業(yè)績(jī)無(wú)法跟上等原因?qū)е鹿蓛r(jià)大幅下降，中間也沒(méi)有很大的反彈。這種沒(méi)有業(yè)績(jī)支撐的題材股離開(kāi)了牛市，風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)巨大，所以熊市要遠(yuǎn)離這種純題材炒作的股票。
和成長(zhǎng)股在熊市里面的表現(xiàn)形成了鮮明的對(duì)比，熊市對(duì)業(yè)績(jī)和風(fēng)險(xiǎn)判斷的要求是非常高的，這種熱門(mén)題材股建議在熊市遠(yuǎn)離。熊市時(shí)期對(duì)于題材股不操作就是最好的操作，沒(méi)有倉(cāng)位就是最好的倉(cāng)位。
這是之前15年5178大牛市中漲了1倍左右的大盤(pán)銀行藍(lán)籌股農(nóng)業(yè)銀行。
一倍的漲幅在牛市確實(shí)太少，不過(guò)該股在后面的熊市卻表現(xiàn)的非常好，還創(chuàng)出了當(dāng)年牛市的新高。
該股在熊市的走勢(shì)強(qiáng)于90%以上的股票。為什么會(huì)有這種走勢(shì)？
因?yàn)榇蟊P(pán)藍(lán)籌股的安全度是最高的，雖然在牛市中股價(jià)的彈性較小，但在熊市中大家都提心吊膽，反而更加愿意去投資這種股息率高，還業(yè)績(jī)很好的藍(lán)籌股。
對(duì)于熊市還想高倉(cāng)位或者滿(mǎn)倉(cāng)操作的朋友，筆者建議優(yōu)先選擇這種安全的大盤(pán)藍(lán)籌股，熊市最佳的選擇標(biāo)的。
如果熊市滿(mǎn)倉(cāng)還可以幸免于難，那一定是買(mǎi)入了這種大盤(pán)藍(lán)籌股。不過(guò)筆者個(gè)人不建議迷戀任何股票，雖然筆者非常喜歡此類(lèi)低風(fēng)險(xiǎn)的股票，但保留清醒的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是原則問(wèn)題。
這是之前15年5178大牛市中漲了6倍左右的小盤(pán)小市值股博通股份。
在牛市中，股本小的小市值股因?yàn)椴恍枰芏噘Y金就可以炒作起來(lái)，所以在牛市里面會(huì)非常受歡迎。
這種股票的走勢(shì)和題材股會(huì)很接近，收益會(huì)稍微低于熱門(mén)題材股，接近成長(zhǎng)股。熊市的時(shí)候走勢(shì)會(huì)稍強(qiáng)于熱門(mén)題材股，因?yàn)楣杀拘?，所以熊市的第一波反彈還會(huì)有接近前期牛市高點(diǎn)的機(jī)會(huì)，之后走勢(shì)和熱門(mén)題材股一樣，股價(jià)會(huì)一路下跌，直到熊市結(jié)束。
所以這種股票在熊市中不建議參與，如果要參與，也只適合在熊市的第一次反彈時(shí)參與。
不過(guò)對(duì)于業(yè)績(jī)好的小盤(pán)股可以作為成長(zhǎng)股來(lái)操作。
業(yè)績(jī)不好的小盤(pán)股就參與完第一波反彈之后可以不再關(guān)注，交易這種股票需要一定的操作水平，對(duì)于新手投資者來(lái)說(shuō)直接忽略就好了。
這是之前15年5178大牛市中漲了3倍左右的龍頭白馬績(jī)優(yōu)股格力電器。
白馬股的股性穩(wěn)定，在牛市中可以跟上平均漲幅，高于大盤(pán)藍(lán)籌股的漲幅，低于小盤(pán)股和題材股的漲幅。
但到了熊市的時(shí)候走勢(shì)最強(qiáng)的一定是這種龍頭白馬股，因?yàn)闃I(yè)績(jī)的高成長(zhǎng)配合企業(yè)在行業(yè)中的龍頭地位，會(huì)是熊市安全且最有進(jìn)攻性的股票。
我們可以很清楚的看見(jiàn)，格力電器這類(lèi)龍頭白馬股在熊市期間不僅僅股價(jià)創(chuàng)了之前牛市的新高，還漲出了接近牛市高點(diǎn)2倍的漲幅，熊市的收益率不低于牛市。
龍頭白馬股的投資方法最好是抓住每一次指數(shù)的調(diào)整低點(diǎn)去布局，對(duì)于非常優(yōu)秀的企業(yè)可以一直投資，倉(cāng)位上面考慮分散多個(gè)龍頭白馬股去投資，待每次股價(jià)高點(diǎn)時(shí)候就可以暫時(shí)賣(mài)出，再次等待低點(diǎn)的機(jī)會(huì)再次買(mǎi)入。
市場(chǎng)最能貫穿牛熊且最值得長(zhǎng)期投資的一定是龍頭白馬股。
雖然安全度低于藍(lán)籌股，但是價(jià)值投資者實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由最需要的是這種股票。
這種龍頭白馬股可以超越固有的一且分析方法，并不需要在專(zhuān)門(mén)的牛市買(mǎi)入，也不需要在消息面的影響下買(mǎi)入，只需要關(guān)注技術(shù)走勢(shì)和企業(yè)基本面的變化就可以。
這種股票很難把握的主要原因是因?yàn)辇堫^是會(huì)更換的，所以不能滿(mǎn)倉(cāng)選擇這種股票，要分散很多個(gè)這種類(lèi)型的股票來(lái)投資。
如果讀者朋友們把本書(shū)所有的技術(shù)都學(xué)會(huì)以后，筆者強(qiáng)烈建議朋友們?nèi)?yōu)先選擇這種龍頭白馬股投資。
不固定某支股票，只要是白馬龍頭股就行，每個(gè)時(shí)代和年代的龍頭股都是不一樣的。具體股票不重要，只要知道技術(shù)分析的最高境界就是操作這種龍頭白馬股就可以了。
這種龍頭白馬股是最值得高精尖的技術(shù)玩家來(lái)投資的。難點(diǎn)就是很難判斷什么股票是永遠(yuǎn)的龍頭股，也很難判斷龍頭的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)可以持續(xù)多久。所以投資這種股票需要具備很專(zhuān)業(yè)的投資素養(yǎng)，新手投資者在還沒(méi)有完全學(xué)會(huì)所有分析方法之前可以先只投資大盤(pán)藍(lán)籌股為主。
這是之前15年5178大牛市中漲了接近10倍的低價(jià)大盤(pán)股中國(guó)中冶。
這種低價(jià)大盤(pán)股平時(shí)非常穩(wěn)定，業(yè)績(jī)通常和股價(jià)一樣穩(wěn)定。
但到了牛市的時(shí)候，會(huì)因?yàn)槌蛢r(jià)和其自身的業(yè)績(jī)安全性導(dǎo)致漲幅巨大。
越接近1塊錢(qián)附近爆發(fā)力越高！
在牛市的時(shí)候，這種超低價(jià)股的收益一般高于80%以上的股票，安全度還高于題材熱門(mén)股，是牛市里面首選的投資品種。
在熊市里面這種股票會(huì)和大部分題材股一樣一直陰跌，并且反彈力度會(huì)非常有限，建議熊市不關(guān)注這種股票。一旦失去了資金的追捧，走勢(shì)就會(huì)變得非常磨人，不斷的慢慢陰跌。這種股票就是典型的牛市特別好熊市特別差的代表，三年不開(kāi)張，開(kāi)張吃三年的典型。
上面舉例的各種股票只是用作本書(shū)的輔助分析用，不可直接對(duì)上面提到的任何一支股票做為今后的交易判斷依據(jù)，因?yàn)楣善钡淖陨韺傩允菚?huì)不斷改變的，此一時(shí)彼一時(shí)。一定不能死板的去背股票，任何時(shí)期股票的屬性都會(huì)有所變動(dòng)。
今天的小盤(pán)股可能是明天的大盤(pán)股，今天的低價(jià)股可能是明天的高價(jià)股，今天的垃圾股可能是明天的明星股，所以大家一定要結(jié)合當(dāng)下最新的市場(chǎng)情況去判斷分析。
最好的分析方法一定是與時(shí)俱進(jìn)的，一定是綜合靈活的。經(jīng)久不衰的是投資思路和策略，那些固定的技術(shù)都是會(huì)被時(shí)代淘汰的，希望大家可以懂這個(gè)道理。
筆者通過(guò)上面這些經(jīng)典的案例告訴大家，在牛市中只要不是業(yè)績(jī)特別差或者企業(yè)有問(wèn)題的股票，一般都可以有不錯(cuò)的收益，但最好的，當(dāng)然是那些擁有眾多優(yōu)點(diǎn)的股票。
熊市里面最強(qiáng)的還是企業(yè)具有競(jìng)爭(zhēng)力的龍頭白馬股和業(yè)績(jī)最保險(xiǎn)的藍(lán)籌股，之后才是成長(zhǎng)股。對(duì)于那些僅僅只是低價(jià)、小盤(pán)、題材炒作的熱點(diǎn)股在熊市中都風(fēng)險(xiǎn)巨大，這證明了股票歸根結(jié)底最重要的還是企業(yè)的質(zhì)量和業(yè)績(jī)。牛市是不理性的瘋狂市場(chǎng)，熊市是過(guò)分保守的平淡市場(chǎng)，但對(duì)于真正優(yōu)秀的股票來(lái)說(shuō)總是可以穿越牛熊生存到最后。熊市如果實(shí)在沒(méi)有賺錢(qián)的把握還是空倉(cāng)吧，不虧錢(qián)是非常高的境界，熊市賺錢(qián)是需要極高修為的。
新手想不怎么花時(shí)間去修煉就穩(wěn)定在股市中賺錢(qián)，那就要懂得有所為有所不為，要控制自己只做最低估的大藍(lán)籌。如果技術(shù)不好，又亂買(mǎi)股票那虧錢(qián)就是自食其果、無(wú)藥可救了。
任何人看了本書(shū)以后都可以找到適合自己的復(fù)利方法，唯獨(dú)沒(méi)有章法沒(méi)有智慧又不愿意努力學(xué)習(xí)的沖動(dòng)愚父才會(huì)在任何情況下都虧錢(qián)。森林從來(lái)不會(huì)餓死每一個(gè)愿意努力的人，即使這個(gè)人沒(méi)有高超的狩獵技術(shù)，沒(méi)有強(qiáng)大的心態(tài)，沒(méi)有對(duì)未來(lái)敏銳的判斷，但只要他愿意去努力做好自己該做的，森林就會(huì)給予他應(yīng)得的恩賜。
實(shí)戰(zhàn)的操作要點(diǎn)上文已經(jīng)講解的很詳細(xì)了，現(xiàn)在各位讀者已經(jīng)知曉了投資股票需要的所有基本功，還了解了各種實(shí)戰(zhàn)的思路策略，離成功復(fù)利就只差一步，這一步就需要各位讀者朋友自己去反復(fù)學(xué)習(xí)和通過(guò)實(shí)戰(zhàn)積累經(jīng)驗(yàn)了。
