昨天我們學(xué)習(xí)了第一個100/100/10的第一個100，即現(xiàn)金流量比率>100%。
今天我們進(jìn)入第二個100，即現(xiàn)金流量允當(dāng)比率>100%。
一、概念理解：
舉個例子：美容店A公司創(chuàng)業(yè)五年之后，想擴(kuò)大規(guī)模，增加一臺100w的設(shè)備，如果店主五年內(nèi)掙的錢共有500w，是不是感覺易如反掌。反之，美容店B公司五年只賺了50w，想買臺100w的設(shè)備充門面，貌似很困難！
這就是我們今天要講的指標(biāo)：現(xiàn)金流量允當(dāng)比率。
二、計(jì)算：
公式如下：
大家別被復(fù)雜的公式嚇到了，其實(shí)分解起來一樣很清楚、簡單。
比如我們以“永輝超市”2016年度的“現(xiàn)金流量允當(dāng)比率”計(jì)算為例：
1、分子是5年內(nèi)賺到的錢：5年度的“營業(yè)活動現(xiàn)金流量”總和，在“現(xiàn)金流量表”中找到“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”一項(xiàng)，把5年賺的錢加起來，求總和，如下：
2、分母是成長支出，分成三塊：
（1）資本支出：
a. 在“現(xiàn)金流量表”中找到“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”一項(xiàng)，將近5年總和加起來：
b.在“現(xiàn)金流量表”中找到“處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額”一項(xiàng)，將近5年總和加起來：
（2）、存貨增加額：
存貨增加額=期末存貨-期初存貨，即
存貨增加額
在“資產(chǎn)負(fù)債表”中找到“存貨”
(3)、現(xiàn)金股利：
即“分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金”，它在“現(xiàn)金流量表”的“籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”下邊的科目
將以上數(shù)據(jù)分別帶入公式：永輝超市的2016年“現(xiàn)金流量允當(dāng)比率”為：
與財(cái)報(bào)說數(shù)據(jù)核對，一致！
三、判斷指標(biāo)
現(xiàn)金流量允當(dāng)比率>100%比較好！ 表示公司最近5個年度自己所賺的錢已經(jīng)夠用，不太需要看銀行或股東的臉色。
再回到前面的問題，我們一起來理解這個指標(biāo)：
（1）美容店A公司想擴(kuò)大規(guī)模，增加一臺100w的設(shè)備，如果店主五年內(nèi)掙的錢共有500w，即
現(xiàn)金流量允當(dāng)比率=500/100=500%>100%，非常棒！
（2）美容店B公司想擴(kuò)大規(guī)模，增加一臺100w的設(shè)備，如果店主五年內(nèi)掙的錢共有50w，即
現(xiàn)金流量允當(dāng)比率=50/100=20%，不說啥了！
四、同行的該指標(biāo)分析：
繼續(xù)昨天“超巿”行業(yè)幾家公司的指標(biāo)，對比分析一下：
食品行業(yè)同行指標(biāo)
這里面，“永輝超市”的“現(xiàn)金流量允當(dāng)比率”指標(biāo)都不滿足大于100%，但我們前面也說了，100/100/10這三個指標(biāo)在“現(xiàn)金流量（比氣長）”項(xiàng)目中占比只有10%，所以，如果不滿足也不用馬上下定論，還需要看其他兩個。
五、昨日“現(xiàn)金流量比率”數(shù)據(jù)收集成果
昨天我們邀請所有的戰(zhàn)友和我們一起來做數(shù)據(jù)的收集工作，我來給大家看一下昨天的數(shù)據(jù)收集指標(biāo)成果：
（1）按照行業(yè)的排列成果，互聯(lián)網(wǎng)穩(wěn)居第一，建材行業(yè)墊底。。。
（2）按公司排名：數(shù)據(jù)也是一目了然。
感謝昨天上傳數(shù)據(jù)的戰(zhàn)友，后面我們將不斷收集，也希望更多的戰(zhàn)友一起參與進(jìn)來，發(fā)現(xiàn)靠譜好公司。
五、參考文獻(xiàn)：
[1]、《五大關(guān)鍵數(shù)字力》林明樟（MJ老師）著，商周出版社；
[2]、《用生活常識就能看懂財(cái)務(wù)報(bào)表》林明樟（MJ老師）著，廣東經(jīng)濟(jì)出版社。
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